泰慕士(001234)2022年年报解读:主营业务利润同比大幅下降,偏好金融投资
江苏泰慕士针纺科技股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“陆彪”。公司主营业务为针织面料与针织服装的研发、生产和销售,主要为迪卡侬、森马服饰、Quiksilver、Kappa、佐丹奴、全棉时代等知名服装品牌提供贴牌加工服务。公司主要产品可以分为运动服装、休闲服装及儿童服装。
根据泰慕士2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收7.42亿元,同比小幅下降14.65%。扣非净利润6,658.25万元,同比下降27.28%。泰慕士2022年年度净利润7,684.67万元,业绩同比下降21.63%。本期经营活动产生的现金流净额为1.37亿元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
主营业务构成
公司的主营业务为纺织业-服饰业,主要产品包括运动服装和儿童服装两项,其中运动服装占比51.15%,儿童服装占比31.49%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
纺织业-服饰业 | 7.42亿元 | 100.0% | 21.70% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
运动服装 | 3.80亿元 | 51.15% | 25.13% |
儿童服装 | 2.34亿元 | 31.49% | 18.47% |
休闲服装 | 9,375.57万元 | 12.64% | 15.00% |
面料 | 3,335.95万元 | 4.5% | 20.57% |
其他业务 | 169.46万元 | 0.22% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
内销 | 4.55亿元 | 61.38% | 20.98% |
外销 | 2.87亿元 | 38.62% | 22.86% |
主营业务利润同比大幅下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 7.42亿元 | 8.69亿元 | -14.65% |
营业成本 | 5.81亿元 | 6.76亿元 | -14.03% |
销售费用 | 426.75万元 | 346.28万元 | 23.24% |
管理费用 | 4,524.87万元 | 4,268.04万元 | 6.02% |
财务费用 | -189.11万元 | 87.86万元 | -315.24% |
研发费用 | 3,408.43万元 | 3,038.68万元 | 12.17% |
所得税费用 | 685.38万元 | 1,283.38万元 | -46.60% |
2022年主营业务利润为7,089.75万元,去年同期为1.07亿元,同比大幅下降33.97%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为7.42亿元,同比小幅下降14.65%;(2)毛利率本期为21.70%,同比下降0.57%。
2022年公司营收7.42亿元,同比小幅下降14.65%。虽然营收在下降,但是研发费用却在增长。
本期研发费用为3,408.43万元,同比小幅增长12.17%。研发费用小幅增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为2,432.04万元,去年同期为2,295.56万元,同比小幅增长了5.95%。
(2)材料费本期为637.06万元,去年同期为503.43万元,同比增长了26.54%。
(3)其他本期为339.33万元,去年同期为239.69万元,同比大幅增长了41.57%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 2,432.04万元 | 2,295.56万元 |
材料费 | 637.06万元 | 503.43万元 |
其他 | 339.33万元 | 239.69万元 |
合计 | 3,408.43万元 | 3,038.68万元 |
偏好金融投资
1、金融投资占总资产45.03%,投资主体的重心由风险投资转变为理财投资
在2022年年报告期末,泰慕士用于金融投资的资产为4.98亿元,占总资产的45.03%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为760.19万元,占净利润7,684.67万元的9.89%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
交易性金融资产 | 4.98亿元 |
合计 | 4.98亿元 |
2021年金融投资主要投资内容如表所示:
2021年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
交易性金融资产 | 2,000万元 |
合计 | 2,000万元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于处置交易性金融资产取得的投资收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 704.25万元 |
其他 | 55.95万元 | |
合计 | 760.19万元 |
2、金融投资资产同比大额增长
从同期对比来看,企业的金融投资资产相比去年大幅增长了4.78亿元,增速为23.92倍。
在建工程余额猛增
2022年,泰慕士在建工程余额合计1.17亿元,较去年的4,918.54万元大幅增长。
其中,本期重要在建工程新增投入7,036.25万元,这也是在建工程余额增加的主要原因。在此之中,六安英瑞针织服装有限公司搬迁改造项目本期新增投入6,864.39万元。
新增较大投入项目
六安英瑞针织服装有限公司搬迁改造项目
该项目本期投入6,864.39万元。
基本信息
项目预算 | 期末余额 | 当期投入 | 累计投入金额 | 当期转入固定资产金额 | 项目进度 |
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1.16亿元 | 6,864.39万元 |