光洋股份(002708)2022年年报解读:轴承产品收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降,净利润连续3年下降
常州光洋轴承股份有限公司于2014年上市,实际控制人为“扬州富海光洋股权投资基金合伙企业(有限合伙)”。公司主营业务是各类汽车精密轴承、智能机器人轴承单元、高端工业装备轴承、高精同步器总成、超精行星排总成、轻量化空心轴、高压共轨轴、精密锻件等高精度、高可靠性产品的研发、制造和销售。
根据光洋股份2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收14.88亿元,同比小幅下降8.29%。扣非净利润-2.46亿元,较去年同期亏损增大。光洋股份2022年年度净利润-2.49亿元,业绩较去年同期亏损增大。近五年以来,企业的净利润有3年为负,分别为2018年、2021年、2022年。
公司的主要业务为汽车行业,占比高达96.06%,主要产品包括轴承产品和同步器行星排产品两项,其中轴承产品占比48.33%,同步器行星排产品占比30.81%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
汽车行业 |
14.29亿元 |
96.06% |
9.06% |
电子行业 |
5,856.54万元 |
3.94% |
-152.75% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
轴承产品 |
7.19亿元 |
48.33% |
12.00% |
同步器行星排产品 |
4.58亿元 |
30.81% |
3.83% |
毛坯加工 |
1.40亿元 |
9.39% |
6.46% |
其他业务 |
1.22亿元 |
8.18% |
19.72% |
线路板业务 |
4,885.06万元 |
3.28% |
-198.17% |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
内销 |
13.38亿元 |
89.9% |
6.60% |
外销 |
1.50亿元 |
10.1% |
-32.11% |
2022年公司营收14.88亿元,与去年同期的16.22亿元相比,小幅下降了8.29%。
(1)轴承产品本期营收7.19亿元,去年同期为8.10亿元,同比小幅下降了11.21%。
(2)毛坯加工本期营收1.40亿元,去年同期为1.81亿元,同比下降了22.95%。
近两年产品营收变化
名称 |
2022年报营收 |
2021年报营收 |
同比增减 |
轴承产品 |
7.19亿元 |
8.10亿元 |
-11.21% |
同步器行星排产品 |
4.58亿元 |
4.64亿元 |
-1.27% |
毛坯加工 |
1.40亿元 |
1.81亿元 |
-22.95% |
其他业务 |
1.22亿元 |
1.17亿元 |
3.81% |
线路板业务 |
4,885.06万元 |
4,950.28万元 |
-1.32% |
合计 |
14.88亿元 |
16.22亿元 |
-8.29% |
3、轴承产品毛利率的大幅下降导致公司毛利率的大幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的13.44%,同比大幅下降到了今年的2.69%。
(1)轴承产品本期毛利率12.0%,去年同期为20.01%,同比大幅下降了8.01%。
(2)线路板业务本期毛利率-198.17%,去年同期为-101.2%,同比大幅下降了96.97%。
(3)毛坯加工本期毛利率6.46%,去年同期为18.1%,同比大幅下降了11.64%。
值得一提的是,轴承产品在营收额下降的同时,而且毛利率也在下降。2019-2022年轴承产品毛利率呈大幅下降趋势,从2019年的22.45%,大幅下降到2022年的12.00%,2018-2022年同步器行星排产品毛利率呈大幅下降趋势,从2018年的18.51%,大幅下降到2022年的3.83%。
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的32.93%,此前2018-2021年,前五大客户集中度分别为48.99%、48.30%、48.26%、39.73%,总体呈大幅下降趋势。
前五大客户销售情况
客户名称 |
销售额 |
占销售总额比重 |
客户一 |
1.31亿元 |
8.83% |
客户二 |
1.03亿元 |
6.93% |
客户三 |
1.01亿元 |
6.80% |
客户四 |
8,881.51万元 |
5.97% |
客户五 |
6,558.23万元 |
4.41% |
合计 |
4.90亿元 |
32.93% |
1、营业总收入同比小幅降低8.29%,净利润亏损持续增大
2022年,光洋股份营业总收入为14.88亿元,去年同期为16.22亿元,同比小幅下降8.29%,净利润为-2.49亿元,去年同期为-8,123.81万元,较去年同期亏损增大。
本期主营业务利润-2.42亿元,去年同期为-1.02亿元,较去年同期亏损增大;本期营业外利润138.84万元,同比大幅下降95.42%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2018年到2020年呈现上升趋势,从-9,040.36万元增长到5,035.80万元,而2020年到2022年呈现下降状态,从5,035.80万元下降到-2.49亿元。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
14.88亿元 |
16.22亿元 |
-8.29% |
营业成本 |
14.48亿元 |
14.04亿元 |
3.10% |
销售费用 |
4,733.48万元 |
4,550.09万元 |
4.03% |
管理费用 |
1.31亿元 |
1.81亿元 |
-27.89% |
财务费用 |
1,459.92万元 |
1,620.00万元 |
-9.88% |
研发费用 |
7,918.85万元 |
6,289.78万元 |
25.90% |
所得税费用 |
-1,792.11万元 |
30.96万元 |
-5888.76% |
2022年主营业务利润为-2.42亿元,去年同期为-1.02亿元,较去年同期亏损增大。
虽然管理费用本期为1.31亿元,同比下降27.89%,不过(1)营业总收入本期为14.88亿元,同比小幅下降8.29%;(2)毛利率本期为2.69%,同比大幅下降10.75%,导致主营业务利润亏损增大。
2022年公司营收14.88亿元,同比小幅下降8.29%。虽然营收在下降,但是研发费用却在增长。
本期研发费用为7,918.85万元,同比增长25.9%。研发费用增长的原因是:
(1)员工薪酬及福利本期为4,111.05万元,去年同期为3,174.74万元,同比增长了29.49%。
(2)直接投入本期为2,563.17万元,去年同期为1,947.34万元,同比大幅增长了31.62%。
研发费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
员工薪酬及福利 |
4,111.05万元 |
3,174.74万元 |
直接投入 |
2,563.17万元 |
1,947.34万元 |
其他 |
1,244.64万元 |
1,167.70万元 |
合计 |
7,918.85万元 |
6,289.78万元 |
2022年,光洋股份在建工程余额合计6,259.37万元。
其中,在建工程减少的主要原因主要是本期其他减少的金额,合计140.20万元。在此之中,待安装设备占主要部分,本期其他减少金额140.20万元。
该项目本期投入1.34亿元,项目本期转入固定资产1.16亿元,期末账面余额6,259.37万元。
基本信息
项目预算 |
期末余额 |
当期投入 |
累计投入金额 |
当期转入固定资产金额 |
项目进度 |
|
6,259.37万元 |
1.34亿元 |
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1.16亿元 |
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该项目项目本期转入固定资产1.22亿元,已全部转为固定资产。