襄阳轴承(000678)2022年年报解读:轴承收入的下降导致公司营收的小幅下降,主营业务利润同比亏损增大导致净利润同比亏损增大
襄阳汽车轴承股份有限公司于1997年上市,实际控制人为“贾志宏”。公司是一家以汽车轴承为主的企业,主要从事轴承及其零部件、汽车零部件、机电设备、轴承设备及备件的生产、科研、销售及相关业务,公司主要产品为汽车轴承、等速万向节等。
根据襄阳轴承2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收11.31亿元,同比小幅下降14.20%。扣非净利润-1.32亿元,较去年同期亏损增大。襄阳轴承2022年年度净利润-1.28亿元,业绩较去年同期亏损增大。
轴承收入的下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为汽车零部件,占比高达85.51%,其中轴承为第一大收入来源,占比69.62%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
汽车零部件 | 9.67亿元 | 85.51% | 2.07% |
其他 | 1.64亿元 | 14.49% | 29.20% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
轴承 | 7.87亿元 | 69.62% | - |
等速万向节 | 1.78亿元 | 15.73% | 9.22% |
其他业务 | 1.66亿元 | 14.65% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国外 | 5.95亿元 | 52.64% | 8.35% |
国内 | 5.35亿元 | 47.36% | 3.39% |
2、轴承收入的下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收11.31亿元,与去年同期的13.18亿元相比,小幅下降了14.2%,主要是因为轴承本期营收8.14亿元,去年同期为10.47亿元,同比下降了24.82%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
轴承 | 8.14亿元 | 10.47亿元 | -24.82% |
等速万向节 | 1.78亿元 | 1.26亿元 | 40.94% |
其他 | 1.38亿元 | 1.45亿元 | 14.59% |
合计 | 11.31亿元 | 13.18亿元 | -14.2% |
3、轴承毛利率的大幅下降导致公司毛利率的大幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的12.57%,同比大幅下降到了今年的6.0%,主要是因为轴承本期毛利率3.57%,去年同期为13.54%,同比大幅下降73.63%。
4、国内销售大幅下降
从地区营收情况上来看,本期公司国内外市场分布较为均衡。2018-2022年公司国内销售大幅下降,2018年国内销售9.51亿元,2022年下降43.71%,同期2018年海外销售5.40亿元,2022年增长10.3%。2019-2022年,国内营收占比从64.26%大幅下降到47.36%,海外营收占比从35.74%大幅增长到52.64%,国内不仅市场销售额在大幅下降,而且毛利率也从10.03%下降到3.39%。
5、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的29.49%,相较于2021年的38.96%,已经小幅下降。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 1.05亿元 | 9.33% |
客户二 | 6,535.85万元 | 5.78% |
客户三 | 5,518.81万元 | 4.88% |
客户四 | 5,433.86万元 | 4.81% |
客户五 | 5,302.04万元 | 4.69% |
合计 | 3.33亿元 | 29.49% |
主营业务利润同比亏损增大导致净利润同比亏损增大
1、营业总收入同比小幅降低14.20%,净利润亏损持续增大
2022年年度,襄阳轴承营业总收入为11.31亿元,去年同期为13.18亿元,同比小幅下降14.20%,净利润为-1.28亿元,去年同期为-4,883.94万元,较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大的原因是主营业务利润本期为-1.32亿元,去年同期为-5,029.52万元,亏损增大。
值得注意的是,今年净利润为近10年最低值。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 11.31亿元 | 13.18亿元 | -14.20% |
营业成本 | 10.63亿元 | 11.52亿元 | -7.76% |
销售费用 | 2,725.05万元 | 3,566.99万元 | -23.60% |
管理费用 | 8,421.27万元 | 8,513.52万元 | -1.08% |
财务费用 | 2,759.06万元 | 3,297.50万元 | -16.33% |
研发费用 | 3,872.19万元 | 4,194.66万元 | -7.69% |
所得税费用 | -480.44万元 | 144.14万元 | -433.32% |
2022年年度主营业务利润为-1.32亿元,去年同期为-5,029.52万元,较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大主要是由于(1)营业总收入本期为11.31亿元,同比小幅下降14.20%;(2)毛利率本期为6.00%,同比大幅下降了6.57%。
新增投入待安装设备等
2022年,襄阳轴承在建工程余额合计6,401.98万元,较去年的2,882.99万元大幅增长。主要在建的重要工程是待安装设备和轿车离合器轴承冲压生产线。
在建工程本期转入固定资产的金额为1,477.12万元,主要是待安装设备和工业园项目二期。
在建工程本期新增投入金额为4,193.45万元,其中追加投入待安装设备4,193.45万元。
重要在建工程项目概况
项目名称 | 期末余额 | 本期投入金额 | 本期转固金额 | 工程进度 |
---|---|---|---|---|
待安装设备 | 4,175.85万元 | 4,193.45万元 | 998.41万元 | |
轿车离合器轴承冲压生产线 | 2,226.13万元 | - | - | 已中止建设 |
工业园项目二期 | - | - | 478.72万元 |
重大资产负债及变动情况
转入投资性房地产减少2,939.50万元,无形资产小幅减少
2022年,襄阳轴承的无形资产合计2.60亿元,占总资产的10.84%,相较于年初的2.89亿元小幅减少10.05%。
2022年度无形资产结构
项目名称 | 期末价值 | 期初价值 |
---|---|---|
土地使用权 | 2.57亿元 | 2.88亿元 |
其他 | 301.72万元 | 143.31万元 |
合计 | 2.60亿元 | 2.89亿元 |
本期转入投资性房地产减少2,939.50万元
其中,无形资产的减少主要是因为转入投资性房地产减少所导致的,企业无形资产减少2,943.41万元,主要为转入投资性房地产减少的2,939.50万元。在转入投资性房地产减少中,主要是土地使用权,合计2,939.50万元。
无形资产减少
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期减少金额 | 2,943.41万元 |
转入投资性房地产 | 2,939.50万元 |
其中:土地使用权 | 2,939.50万元 |
控股股东存在股权冻结情况
控股股东三环集团有限公司所持有公司股份冻结1.28亿股,占其持股数量的100.0%,更值得注意的是控股股东存在多次轮候冻结情形。