龙迅股份(688486)2024年中报解读:主营业务利润同比大幅增长推动净利润同比大幅增长,金融投资收益增加了归母净利润的收益
龙迅半导体(合肥)股份有限公司于2023年上市,实际控制人为“FENGCHEN”。公司的主营业务是高速混合信号芯片研发和销售。主要产品是视频桥接芯片、显示处理芯片、中继芯片、切换芯片、分配芯片、矩阵交换芯片。
根据龙迅股份2024年半年度财报披露,2024年半年度,公司实现营收2.22亿元,同比大幅增长65.61%。扣非净利润4,858.80万元,同比大幅增长72.69%。龙迅股份2024年半年度净利润6,210.44万元,业绩同比大幅增长48.05%。本期经营活动产生的现金流净额为51.91万元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
主营业务构成
产品方面,高清视频桥接及处理芯片为第一大收入来源,占比92.92%。
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 高清视频桥接及处理芯片 | 2.06亿元 | 92.92% | 54.37% |
| 高速信号传输芯片 | 1,485.34万元 | 6.7% | 56.28% |
| 其他 | 85.28万元 | 0.38% | 95.09% |
主营业务利润同比大幅增长推动净利润同比大幅增长
1、净利润同比大幅增长48.05%
本期净利润为6,210.44万元,去年同期4,194.98万元,同比大幅增长48.05%。
净利润同比大幅增长的原因是:
虽然公允价值变动收益本期为82.36万元,去年同期为548.92万元,同比大幅下降;
但是(1)主营业务利润本期为5,548.74万元,去年同期为2,595.92万元,同比大幅增长;(2)投资收益本期为957.57万元,去年同期为317.72万元,同比大幅增长。
值得注意的是,今年上半年净利润为近10年中报最高值。
2、主营业务利润同比大幅增长113.75%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 2.22亿元 | 1.34亿元 | 65.61% |
| 营业成本 | 1.01亿元 | 6,262.90万元 | 60.59% |
| 销售费用 | 522.86万元 | 441.21万元 | 18.51% |
| 管理费用 | 1,313.34万元 | 1,309.69万元 | 0.28% |
| 财务费用 | -145.38万元 | -323.08万元 | 55.00% |
| 研发费用 | 4,644.04万元 | 2,996.01万元 | 55.01% |
| 所得税费用 | 437.95万元 | 135.29万元 | 223.70% |
2024年半年度主营业务利润为5,548.74万元,去年同期为2,595.92万元,同比大幅增长113.75%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为2.22亿元,同比大幅增长65.61%;(2)毛利率本期为54.66%,同比有所增长了1.42%。
金融投资收益增加了归母净利润的收益
龙迅股份2024半年度的归母净利润的重要来源是非经常性损益1,351.64万元,占归母净利润的21.76%。
本期归母净利润同比增加了48.04%,若无非经常性损益影响,将接近扣非归母净利润的72.69%增长幅度。
归母净利润增速与扣非归母净利润增速变化
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 归母净利润 | 6,210.44万元 | 4,194.98万元 |
| 归母净利润增速(%) | 48.04 | 3.79 |
| 扣非归母净利润 | 4,858.80万元 | 2,813.64万元 |
| 扣非归母净利润增速(%) | 72.69 | -11.3 |
本期非经常性损益项目概览表:
2024半年度的非经常性损益
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 金融投资收益 | 1,227.26万元 |
| 政府补助 | 270.82万元 |
| 其他 | -146.45万元 |
| 合计 | 1,351.64万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
在2024年半年度报告中,龙迅股份用于金融投资的资产为4.96亿元,占总资产的34.76%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,039.93万元。
2024半年度金融投资主要投资内容如表所示:
2024半年度金融投资资产表
| 项目 | 投资金额 |
|---|---|
| 结构性存款 | 4.96亿元 |
| 合计 | 4.96亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于处置交易性金融资产取得的投资收益。
2024半年度金融投资收益来源方式
| 项目 | 类别 | 收益金额 |
|---|---|---|
| 投资收益 | 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 957.57万元 |
| 其他 | 82.36万元 | |
| 合计 | 1,039.93万元 |
金融投资收益逐年递增
(二)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为423.87万元,其中非经常性损益的政府补助金额为270.82万元。
(2)本期共收到政府补助295.06万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
| 补助项目 | 补助金额 |
|---|---|
| 本期政府补助计入当期利润 | 268.39万元 |
| 其他 | 26.67万元 |
| 小计 | 295.06万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下858.68万元,留存计入以后年度利润。
存货周转率大幅提升
2024年半年度,企业存货周转率为2.31,在2023年半年度到2024年半年度龙迅股份存货周转率从1.75大幅提升到了2.31,存货周转天数从102天减少到了77天。2024年半年度龙迅股份存货余额合计1.19亿元,占总资产的9.01%,同比去年的6,775.63万元大幅增长75.68%,涨幅接近一倍。
(注:2023年中计提存货147.30万元,2024年中计提存货283.68万元。)
无尘室改造投产
2024半年度,龙迅股份在建工程余额合计62.26万元,相较期初的573.51万元大幅下降了89.14%。主要在建的重要工程是无尘室改造。
重要在建工程项目概况
| 项目名称 | 期末余额 | 本期投入金额 | 本期转固金额 | 工程进度 |
|---|---|---|---|---|
| 无尘室改造 | 25.65万元 | 11.95万元 | 551.65万元 | 100.00% |
无尘室改造(转入固定资产项目)
建设目标:提升生产环境洁净度以满足半导体制造对环境控制的要求,确保产品质量稳定性和可靠性。通过改进现有设施,提高生产效率和降低产品缺陷率,从而增强市场竞争力。
建设内容:包括但不限于空气净化系统升级、温湿度控制系统优化、地板及墙面材料更换为更易清洁且不易积尘材质、增设或更新过滤器等关键设备,同时可能还包括对生产线布局的调整以适应更高标准的生产流程。
建设时间和周期:此类项目通常需要经过详细的规划阶段,然后是施工准备、实际建造和最终调试测试。整个过程可能会持续数月至一年不等,具体取决于项目的规模和复杂程度。
预期收益:通过改善生产条件,预期可以实现更低的产品故障率,减少因污染导致的废品损失;此外,还能够吸引到更多高价值客户订单,因为许多高端电子产品制造商都严格要求供应商具备先进的无尘生产能力。长期来看,这将有助于增加公司的收入并改善财务状况。
若要获取龙迅股份无尘室改造项目的准确信息,建议直接查阅公司发布的最新公告或联系投资者关系部门获取最权威的第一手资料。