中化装备(600579)2024年中报解读:主营业务利润同比亏损减小推动净利润同比亏损减小,存货周转率持续下降
克劳斯玛菲股份有限公司于2002年上市。公司是中国化工集团下属的化工装备行业公司,主营业务为塑料和橡胶加工机械及化工装备的研发、生产和销售相关业务,同时为橡塑设备及其他化工装备提供系统的服务及解决方案。
根据中化装备2024年半年度财报披露,2024年半年度,公司实现营收45.06亿元,同比下降19.56%。扣非净利润-5.13亿元,较去年同期亏损有所减小。中化装备2024年半年度净利润-2.37亿元,业绩较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为-2,764.28万元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
主营业务构成
公司主要产品包括新机器和数字服务解决方案两项,其中新机器占比52.29%,数字服务解决方案占比25.50%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
新机器 | 23.56亿元 | 52.29% | 3.91% |
数字服务解决方案 | 11.49亿元 | 25.5% | 56.34% |
其他业务 | 10.01亿元 | 22.21% | - |
主营业务利润同比亏损减小推动净利润同比亏损减小
1、营业总收入同比降低19.56%,净利润亏损有所减小
2024年半年度,克劳斯营业总收入为45.06亿元,去年同期为56.01亿元,同比下降19.56%,净利润为-2.37亿元,去年同期为-8.81亿元,较去年同期亏损有所减小。
净利润亏损有所减小的原因是(1)主营业务利润本期为-4.49亿元,去年同期为-8.15亿元,亏损有所减小;(2)投资收益本期为2.95亿元,去年同期为0.00元。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 45.06亿元 | 56.01亿元 | -19.56% |
营业成本 | 35.57亿元 | 47.73亿元 | -25.48% |
销售费用 | 6.61亿元 | 7.33亿元 | -9.86% |
管理费用 | 3.97亿元 | 5.98亿元 | -33.64% |
财务费用 | 1.59亿元 | 1.52亿元 | 4.53% |
研发费用 | 1.74亿元 | 1.53亿元 | 13.16% |
所得税费用 | -5,234.62万元 | -1,862.14万元 | -181.11% |
2024年半年度主营业务利润为-4.49亿元,去年同期为-8.15亿元,较去年同期亏损有所减小。
虽然营业总收入本期为45.06亿元,同比下降19.56%,不过毛利率本期为21.05%,同比大幅增长了6.26%,推动主营业务利润亏损有所减小。
3、非主营业务利润扭亏为盈
克劳斯2024年半年度非主营业务利润为1.60亿元,去年同期为-8,483.96万元,扭亏为盈。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | -4.49亿元 | 189.49% | -8.15亿元 | 44.94% |
投资收益 | 2.95亿元 | -124.71% | - | |
公允价值变动收益 | -4,341.82万元 | 18.34% | -2,915.83万元 | -48.91% |
资产减值损失 | -4,595.03万元 | 19.41% | -4,936.78万元 | 6.92% |
营业外支出 | 4,845.20万元 | -20.46% | 418.37万元 | 1058.11% |
其他 | 208.75万元 | -0.88% | -212.97万元 | 198.02% |
净利润 | -2.37亿元 | 100.00% | -8.81亿元 | 73.13% |
存货周转率持续下降,存货跌价损失影响利润
存货跌价损失4,522.16万元,坏账损失影响利润
2024年半年度,克劳斯资产减值损失4,595.03万元,其中主要是存货跌价准备减值合计4,522.16万元。
2024年半年度,企业存货周转率为1.20,在2021年半年度到2024年半年度,存货周转率连续4年下降,平均回款时间从104天增加到了150天,企业存货周转能力下降,2024年半年度克劳斯存货余额合计36.21亿元,占总资产的23.01%,同比去年的41.79亿元小幅下降13.35%。
(注:2020年中计提存货3910.46万元,2021年中计提存货1400.36万元,2022年中计提存货2461.03万元,2023年中计提存货4910.17万元,2024年中计提存货4522.16万元。)
在建拉岑市基础设施工程
2024半年度,克劳斯在建工程余额合计1.42亿元,相较期初的1.59亿元小幅下降了10.77%。主要在建的重要工程是拉岑市基础设施工程和帕尔斯多夫基础设施。
重要在建工程项目概况
项目名称 | 期末余额 | 本期投入金额 | 本期转固金额 | 工程进度 |
---|---|---|---|---|
拉岑市基础设施工程 | 6,527.70万元 | 1,515.80万元 | 6.52万元 | |
帕尔斯多夫基础设施 | 6,418.24万元 | 3,522.86万元 | 6,996.40万元 |
拉岑市基础设施工程(大额在建项目)
但是,如果这是一个真实存在的项目,并且您能够提供更多上下文或确认城市名称是否正确,我可以尝试再次进行搜索以获取相关信息。如果您是指的是另一个具体的城市或项目,请提供正确的城市名或项目的其他细节,以便我能更精确地为您提供所需的信息。
由于缺乏具体的资料,我无法按照您的要求格式输出建设目标、建设内容、建设时间和周期以及预期收益等信息。如果有任何其他城市的基础设施工程需要了解,或是有其他的查询需求,请随时告知。
商誉比重过高
在2024年半年度报告中,克劳斯形成的商誉为17.22亿元,占净资产的57.33%。
商誉结构
商誉项 | 商誉现值 | 备注 |
---|---|---|
KraussMaffeiGroupGmbH | 31.26亿元 | |
商誉总额 | 17.22亿元 |
商誉比重过高。其中,商誉的主要构成为KraussMaffeiGroupGmbH。
KraussMaffeiGroupGmbH
发展历程
KraussMaffeiGroupGmbH由于业绩没达到预期,在2022年末减值10.01亿元,具体情况如下所示:
商誉减值金额表
KraussMaffeiGroupGmbH | 商誉计提减值 | 商誉期末余额 | 备注 |
---|---|---|---|
2021年末 | - | 32.24亿元 | - |
2022年末 | 10.01亿元 | 23.07亿元 | - |
近2年应收账款周转率呈现下降
2024半年度,企业应收账款合计18.23亿元,占总资产的10.30%,相较于去年同期的21.40亿元小幅减少14.80%。
1、应收账款周转率呈下降趋势
本期,企业应收账款周转率为2.23。在2023年半年度到2024年半年度,企业应收账款周转率从2.70下降到了2.23,平均回款时间从66天增加到了80天,回款周期增长,企业的回款能力有所下降。
(注:2020年中计提坏账197.09万元,2021年中计提坏账2774.63万元,2022年中计提坏账1228.15万元,2023年中计提坏账1116.23万元,2024年中计提坏账1265.70万元。)
2、一年以内账龄占比小幅下降
从账龄结构情况来看,本期企业一年以内,一至三年,三年以上应收账款占比分别为72.21%,15.98%和11.82%。
从账龄趋势情况来看,一年以内应收账款占比,在2023半年度至2024半年度从82.55%小幅下降到72.21%。
重大资产负债及变动情况
1、企业合并减少8.44亿元,无形资产减少
2024年半年度,克劳斯的无形资产合计20.70亿元,占总资产的11.70%,相较于年初的26.57亿元减少22.10%。
2024半年度无形资产结构
项目名称 | 期末价值 | 期初价值 |
---|---|---|
品牌 | 12.86亿元 | 15.23亿元 |
客户关系 | 3.23亿元 | 4.59亿元 |
土地使用权 | 2.13亿元 | 2.16亿元 |
其他 | 2.48亿元 | 4.59亿元 |
合计 | 20.70亿元 | 26.57亿元 |
本期企业合并减少8.44亿元
在本报告期内,无形资产的减少主要是因为企业合并减少所导致的,企业无形资产减少10.09亿元,主要为企业合并减少的8.44亿元。在企业合并减少中,主要是专利技术,合计4.58亿元。
无形资产减少
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期减少金额 | 10.09亿元 |
企业合并减少 | 8.44亿元 |
其中:专利技术 | 4.58亿元 |
2、合同资产增长
2024年半年度,克劳斯的合同资产合计12.93亿元,占总资产的7.31%,相较于年初的11.20亿元增长15.38%。
主要原因是履约进度确认收入的资产增加1.02亿元。
2024半年度结构情况
项目 | 期末价值 | 期初价值 |
---|---|---|
履约进度确认收入的资产 | 11.04亿元 | 10.02亿元 |
质保金 | 1.89亿元 | 1.18亿元 |
合计 | 12.93亿元 | 11.20亿元 |
3、企业合并减少4.02亿元,固定资产减少
2024半年度,克劳斯固定资产合计17.11亿元,占总资产的9.67%,相比期初的21.05亿元下降了18.73%。
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