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分析报告

宝兰德(688058)2024年一季报深度解读:主营业务利润同比亏损减小推动净利润同比亏损减小

北京宝兰德软件股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“易存道”。公司主营业务为基础设施软件、智能运维软件的研发和销售,并提供专业技术服务。公司的主要产品及服务为基础设施软件、智能运维软件、保障服务、升级服务、系统维护服务、开发服务。

根据宝兰德2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收6,820.09万元,同比增长28.51%。扣非净利润-373.76万元,较去年同期亏损有所减小。宝兰德2024年第一季度净利润-381.83万元,业绩较去年同期亏损有所减小。

PART 1
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营业收入情况

2023年公司的营收主要由以下三块构成,分别为电信行业、政府行业、金融行业。主要产品包括基础设施软件销售、基础设施软件服务、智能运维软件销售三项,基础设施软件销售占比41.81%,基础设施软件服务占比30.44%,智能运维软件销售占比13.58%。

1、基础设施软件销售

2023年基础设施软件销售营收1.28亿元,同比去年的8,176.21万元大幅增长了56.12%。同期,2023年基础设施软件销售毛利率为99.59%,同比去年的99.85%基本持平。

2、基础设施软件服务

2023年基础设施软件服务营收9,293.11万元,同比去年的7,561.34万元增长了22.9%。同期,2023年基础设施软件服务毛利率为85.7%,同比去年的84.99%基本持平。

3、智能运维软件销售

2023年智能运维软件销售营收4,146.85万元,同比去年的5,217.79万元下降了20.52%。同期,2023年智能运维软件销售毛利率为100.0%,同比去年的99.72%基本持平。

4、智能运维软件服务

2023年智能运维软件服务营收2,623.69万元,同比去年的3,207.39万元下降了18.2%。同期,2023年智能运维软件服务毛利率为57.58%,同比去年的65.43%小幅下降了12.0%。

PART 2
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主营业务利润同比亏损减小推动净利润同比亏损减小

1、净利润较去年同期亏损有所减小

本期净利润为-381.83万元,去年同期-603.49万元,较去年同期亏损有所减小。

净利润亏损有所减小的原因是:

虽然其他收益本期为314.80万元,去年同期为413.06万元,同比下降;

但是(1)主营业务利润本期为-766.11万元,去年同期为-949.14万元,亏损有所减小;(2)信用减值损失本期损失24.10万元,去年同期损失159.91万元,同比大幅下降;(3)投资收益本期为203.39万元,去年同期为132.87万元,同比大幅增长。

2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 6,820.09万元 5,306.93万元 28.51%
营业成本 267.73万元 366.20万元 -26.89%
销售费用 4,037.94万元 2,884.56万元 39.99%
管理费用 1,319.01万元 911.81万元 44.66%
财务费用 -33.30万元 -98.90万元 66.32%
研发费用 1,897.53万元 2,112.19万元 -10.16%
所得税费用 102.66万元 51.03万元 101.17%

2024年一季度主营业务利润为-766.11万元,去年同期为-949.14万元,较去年同期亏损有所减小。

主营业务利润亏损有所减小原因是:


主营业务利润增长项目 本期值 同比增减 主营业务利润下降项目 本期值 同比增减
营业总收入 6,820.09万元 28.51% 管理费用 1,319.01万元 44.66%
销售费用 4,037.94万元 39.99%

3、非主营业务利润同比增长

宝兰德2024年一季度非主营业务利润为486.94万元,去年同期为393.14万元,同比增长。

非主营业务表


金额 占净利润比例 去年同期 同比增减
主营业务利润 -766.11万元 200.64% -949.14万元 19.28%
投资收益 203.39万元 -53.27% 132.87万元 53.07%
其他收益 314.80万元 -82.45% 413.06万元 -23.79%
其他 -31.23万元 8.18% -149.25万元 79.07%
净利润 -381.83万元 100.00% -603.49万元 36.73%

4、净现金流由负转正

2024年一季度,宝兰德净现金流为5,752.58万元,去年同期为-1,190.01万元,由负转正。

净现金流由负转正的原因是:

虽然(1)支付其他与筹资活动有关的现金本期为5,887.08万元,同比大幅增长160.27倍;(2)投资支付的现金本期为2.90亿元,同比小幅增长10.71%。

但是收回投资收到的现金本期为4.08亿元,同比大幅增长56.92%。

PART 3
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全球排名

截止到2025年6月20日,宝兰德近十二个月的滚动营收为2.83亿元,在中间件行业中,宝兰德的全球营收规模排名为4名,全国排名为3名。

中间件营收排名


公司 营收(亿元) 营收增长率(%) 净利润(亿元) 净利润增长率(%)
金蝶国际 63 14.44 -1.42 --
*ST东通 7.58 -4.25 -5.76 --
普元信息 4.2 -1.28 0.07 -44.90
宝兰德 2.83 12.35 -0.59 --
中创股份 1.94 17.36 0.39 -7.18

注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。

PART 4
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行业分析

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