高伟达(300465)2024年一季报深度解读：主营业务利润同比大幅下降导致净利润同比大幅下降
高伟达软件股份有限公司于2015年上市，实际控制人为“于伟”。公司主营业务为金融信息服务业务和少量移动广告营销业务,公司主要产品为系统集成、软件业务、IT运维服务、移动互联网业务。公司是北京市高新技术企业,拥有CMMI3级资质和国家工业和信息化部颁发的系统集成一级资质。
根据高伟达2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收1.99亿元，同比下降23.22%。扣非净利润137.86万元，同比大幅下降86.64%。高伟达2024年第一季度净利润215.73万元，业绩同比大幅下降79.42%。
2023年公司的主要业务为银行金融，占比高达80.76%，其中软件开发及服务为第一大收入来源，占比81.35%。
2020年-2023年软件开发及服务营收呈大幅增长趋势，从2020年的6.14亿元，大幅增长到2023年的11.42亿元。2020年-2023年软件开发及服务毛利率呈大幅下降趋势，从2020年的36.52%，大幅下降到了2023年的20.61%。
2021年-2023年系统集成及服务营收呈大幅下降趋势，从2021年的11.99亿元，大幅下降到2023年的2.61亿元。2021年-2023年系统集成及服务毛利率呈大幅增长趋势，从2021年的6.19%，大幅增长到了2023年的9.12%。
1、营业总收入同比降低23.22%，净利润同比大幅降低79.42%
2024年一季度，高伟达营业总收入为1.99亿元，去年同期为2.59亿元，同比下降23.22%，净利润为215.73万元，去年同期为1,048.39万元，同比大幅下降79.42%。
净利润同比大幅下降的原因是（1）主营业务利润本期为88.66万元，去年同期为864.62万元，同比大幅下降；（2）信用减值损失本期损失63.71万元，去年同期收益76.08万元，同比大幅下降。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
1.99亿元 |
2.59亿元 |
-23.22% |
| 营业成本 |
1.48亿元 |
1.98亿元 |
-25.33% |
| 销售费用 |
1,436.71万元 |
1,552.39万元 |
-7.45% |
| 管理费用 |
1,627.59万元 |
1,819.16万元 |
-10.53% |
| 财务费用 |
323.87万元 |
426.88万元 |
-24.13% |
| 研发费用 |
1,504.30万元 |
1,310.90万元 |
14.75% |
| 所得税费用 |
-15.43万元 |
16.73万元 |
-192.20% |
2024年一季度主营业务利润为88.66万元，去年同期为864.62万元，同比大幅下降89.75%。
虽然毛利率本期为25.69%，同比小幅增长了2.10%，不过营业总收入本期为1.99亿元，同比下降23.22%，导致主营业务利润同比大幅下降。
高伟达2024年一季度非主营业务利润为43.25万元，去年同期为200.50万元，同比大幅下降。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
88.66万元 |
41.10% |
864.62万元 |
-89.75% |
| 投资收益 |
-28.93万元 |
-13.41% |
-54.11万元 |
46.53% |
| 营业外收入 |
68.39万元 |
31.70% |
24.97万元 |
173.91% |
| 其他收益 |
143.66万元 |
66.59% |
139.76万元 |
2.79% |
| 信用减值损失 |
-63.71万元 |
-29.53% |
76.08万元 |
-183.73% |
| 其他 |
-7.77万元 |
-3.60% |
14.21万元 |
-154.67% |
| 净利润 |
215.73万元 |
100.00% |
1,048.39万元 |
-79.42% |
截止到2025年6月20日，高伟达近十二个月的滚动营收为12亿元，在银行信息化行业中，高伟达的全国排名为6名，全球排名为18名。
银行信息化营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| Fiserv 费哲 |
1471 |
8.03 |
225 |
32.90 |
| Fidelity National Information Services 繁德信息技术 |
728 |
-9.97 |
104 |
51.50 |
| SS&C Technologies |
423 |
5.21 |
55 |
-1.67 |
| Jack Henry & Associates 杰克亨利 |
159 |
8.01 |
27 |
7.02 |
| Temenos |
75 |
2.59 |
13 |
0.73 |
| Q2 |
50 |
11.78 |
-2.77 |
-- |
| 宇信科技 |
40 |
2.03 |
3.80 |
-1.36 |
| Sapiens |
39 |
5.57 |
5.19 |
15.23 |
| nCino |
39 |
25.45 |
-2.72 |
-- |
| Alkami Technology |
24 |
29.94 |
-2.94 |
-- |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 高伟达 |
12 |
-19.80 |
0.31 |
-36.76 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
高伟达属于金融科技行业，专注于为金融机构提供信息化软件及综合技术服务。 金融科技行业近三年受益于金融机构数字化转型加速，年均复合增长率超15%。2024年市场规模突破5000亿元，未来随着区块链、云计算等技术深度应用，预计2027年将达8000亿元。监管政策持续完善，推动开放银行、智能风控等细分领域成为增长核心，头部企业加速布局跨境支付和信创领域。
高伟达在金融科技垂直应用领域处于第二梯队，2024年金融信息化业务营收占比达42%，在区域性银行IT解决方案市场占有率约6%-8%，持有248项软件著作权，服务覆盖超300家金融机构，但相较头部企业市占率仍有提升空间。
