同有科技(300302)2024年一季报深度解读：主营业务利润由盈转亏导致净利润同比大幅下降
北京同有飞骥科技股份有限公司于2012年上市。公司主要从事企业级存储系统和军工及工业级固态存储产品的研究、开发和应用。为政府、特殊行业、金融、能源、交通、制造业、医疗和教育等行业用户构建高效、稳定、可靠的存储产品及解决方案。
根据同有科技2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收9,371.92万元，同比大幅下降36.97%。扣非净利润245.57万元，同比大幅下降70.59%。同有科技2024年第一季度净利润289.73万元，业绩同比大幅下降68.96%。
2023年公司的主要业务为政府客户，占比高达89.43%，主要产品包括固态存储和存储系统两项，其中固态存储占比65.43%，存储系统占比34.57%。
2023年固态存储营收2.30亿元，同比去年的1.36亿元大幅增长了69.27%。2021年-2023年固态存储毛利率呈大幅下降趋势，从2021年的50.71%，大幅下降到了2023年的33.84%。
2022年，该产品名称由“闪存存储”变更为“固态存储”。
2023年存储系统营收1.21亿元，同比去年的3.00亿元大幅下降了59.49%。同期，2023年存储系统毛利率为36.72%，同比去年的44.71%下降了17.87%。
2023年，该产品名称由“分布式存储系统、集中式存储系统”，整合为“存储系统”。
1、营业总收入同比下降36.97%，净利润同比下降68.96%
2024年一季度，同有科技营业总收入为9,371.92万元，去年同期为1.49亿元，同比大幅下降36.97%，净利润为289.73万元，去年同期为933.41万元，同比大幅下降68.96%。
虽然投资收益本期为184.22万元，去年同期为-1,580.51万元，扭亏为盈；
但是主营业务利润本期为-52.65万元，去年同期为2,197.29万元，由盈转亏。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
9,371.92万元 |
1.49亿元 |
-36.97% |
| 营业成本 |
5,206.15万元 |
8,895.33万元 |
-41.47% |
| 销售费用 |
811.92万元 |
921.63万元 |
-11.90% |
| 管理费用 |
1,169.59万元 |
1,022.68万元 |
14.37% |
| 财务费用 |
155.06万元 |
130.69万元 |
18.65% |
| 研发费用 |
2,003.28万元 |
1,599.07万元 |
25.28% |
| 所得税费用 |
-312.99万元 |
144.38万元 |
-316.77% |
2024年一季度主营业务利润为-52.65万元，去年同期为2,197.29万元，由盈转亏。
虽然毛利率本期为44.45%，同比小幅增长了4.27%，不过营业总收入本期为9,371.92万元，同比大幅下降36.97%，导致主营业务利润由盈转亏。
同有科技2024年一季度非主营业务利润为29.40万元，去年同期为-1,119.49万元，扭亏为盈。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
-52.65万元 |
-18.17% |
2,197.29万元 |
-102.40% |
| 投资收益 |
184.22万元 |
63.58% |
-1,580.51万元 |
111.66% |
| 其他收益 |
205.16万元 |
70.81% |
670.94万元 |
-69.42% |
| 信用减值损失 |
-359.99万元 |
-124.25% |
-210.22万元 |
-71.24% |
| 其他 |
112.74元 |
- |
2,967.91元 |
-96.20% |
| 净利润 |
289.73万元 |
100.00% |
933.41万元 |
-68.96% |
2024年一季度，同有科技净现金流为-5,894.25万元，去年同期为-1,059.65万元，较去年同期大幅下降4.56倍。
截止到2025年6月20日，同有科技近十二个月的滚动营收为3.65亿元，在数据存储行业中，同有科技的全球营收规模排名为6名，全国排名为1名。
数据存储营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| Iron Mountain 爱恩铁山 |
442 |
11.04 |
13 |
-26.31 |
| Dropbox 多宝箱 |
183 |
5.70 |
33 |
10.44 |
| Penguin Solutions |
84 |
-7.95 |
-3.77 |
-- |
| Box.com |
78 |
7.63 |
18 |
-- |
| CommVault Systems 康沃系统 |
72 |
8.96 |
5.47 |
31.30 |
| 同有科技 |
3.65 |
-2.28 |
-2.81 |
-- |
| 英方软件 |
1.9 |
6.03 |
-0.29 |
-- |
| *ST云创 |
0.5 |
-52.71 |
-1.74 |
-- |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
同有科技属于软件和信息技术服务业，专注于企业级存储系统和军工及工业级固态存储产品的研发与应用。 软件和信息技术服务业近三年保持年均12%以上的复合增长率，市场规模突破8万亿元。随着数据量激增及国产替代政策推动，存储技术需求持续扩大，预计2025年行业规模将超10万亿元，其中企业级存储和军工领域增速显著，云计算、大数据及信创产业成为核心驱动力。
同有科技是国内领先的专业存储解决方案提供商，2024年军工存储领域营收占比超35%，在国产高端存储市场中位列前三，但整体市场占有率不足5%，主要依赖细分领域技术优势维持竞争力。
