汉仪股份(301270)2024年一季报深度解读：主营业务利润由盈转亏导致净利润由盈转亏
北京汉仪创新科技股份有限公司于2022年上市，实际控制人为“谢立群”。公司的主营业务包括字体设计、字库软件开发和授权、提供字库类技术服务和视觉设计服务，以及以IP赋能方式开展的IP产品化业务。主要服务为字库软件授权业务、互联网平台授权业务、字库类技术服务、视觉设计服务、IP产品化业务。
根据汉仪股份2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收4,317.61万元，同比基本持平。扣非净利润-392.89万元，由盈转亏。汉仪股份2024年第一季度净利润-266.19万元，业绩由盈转亏。
2023年公司的主营业务为软件和信息技术服务业，主要产品包括字库软件授权业务和互联网平台授权业务两项，其中字库软件授权业务占比73.95%，互联网平台授权业务占比18.30%。
2023年字库软件授权业务营收1.61亿元，同比去年的1.50亿元小幅增长了6.95%。同期，2023年字库软件授权业务毛利率为87.84%，同比去年的90.16%基本持平。
2023年互联网平台授权业务营收3,972.73万元，同比去年的4,600.47万元小幅下降了13.65%。同期，2023年互联网平台授权业务毛利率为78.67%，同比去年的80.95%基本持平。
2024年一季度，汉仪股份营业总收入为4,317.61万元，去年同期为4,340.42万元，同比基本持平，净利润为-266.19万元，去年同期为645.12万元，由盈转亏。
净利润由盈转亏的原因是（1）主营业务利润本期为-500.76万元，去年同期为40.70万元，由盈转亏；（2）公允价值变动收益本期为72.84万元，去年同期为235.90万元，同比大幅下降；（3）其他收益本期为118.88万元，去年同期为275.83万元，同比大幅下降。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
4,317.61万元 |
4,340.42万元 |
-0.53% |
| 营业成本 |
949.13万元 |
730.79万元 |
29.88% |
| 销售费用 |
1,929.69万元 |
2,140.47万元 |
-9.85% |
| 管理费用 |
813.25万元 |
627.99万元 |
29.50% |
| 财务费用 |
-62.72万元 |
-117.18万元 |
46.47% |
| 研发费用 |
1,161.64万元 |
875.13万元 |
32.74% |
| 所得税费用 |
70.85万元 |
92.44万元 |
-23.35% |
2024年一季度主营业务利润为-500.76万元，去年同期为40.70万元，由盈转亏。
虽然销售费用本期为1,929.69万元，同比小幅下降9.85%，不过（1）研发费用本期为1,161.64万元，同比大幅增长32.74%；（2）管理费用本期为813.25万元，同比增长29.50%；（3）毛利率本期为78.02%，同比小幅下降了5.14%，导致主营业务利润由盈转亏。
汉仪股份2024年一季度非主营业务利润为305.42万元，去年同期为696.85万元，同比大幅下降。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
-500.76万元 |
188.12% |
40.70万元 |
-1330.28% |
| 投资收益 |
104.70万元 |
-39.33% |
96.11万元 |
8.93% |
| 公允价值变动收益 |
72.84万元 |
-27.37% |
235.90万元 |
-69.12% |
| 其他收益 |
118.88万元 |
-44.66% |
275.83万元 |
-56.90% |
| 其他 |
16.22万元 |
-6.09% |
89.18万元 |
-81.82% |
| 净利润 |
-266.19万元 |
100.00% |
645.12万元 |
-141.26% |
截止到2025年6月20日，汉仪股份近十二个月的滚动营收为1.91亿元，在办公软件行业中，汉仪股份的全球营收规模排名为5名，全国排名为3名。
办公软件营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| Microsoft 微软 |
17622 |
13.40 |
6336 |
12.88 |
| Adobe |
1546 |
10.86 |
400 |
4.86 |
| 金山办公 |
51 |
16.01 |
16 |
16.47 |
| 福昕软件 |
7.11 |
9.53 |
0.27 |
-16.46 |
| 汉仪股份 |
1.91 |
-4.61 |
0.09 |
-49.38 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
汉仪股份属于数字创意产业中的字库软件与设计服务行业，专注于字体设计、字库开发及知识产权商业化。 近三年，字库行业受益于数字化转型和国产替代政策推动，市场规模年均增速超12%，2025年预计突破50亿元。随着企业品牌化需求增强、数字内容消费升级，行业向智能化、定制化方向发展，AI字体生成技术及多场景应用（如元宇宙、智能终端）成为新增长点，未来五年复合增长率或达15%-18%。
汉仪股份是国内字库行业双寡头之一，与方正字库形成头部竞争格局，占据约30%市场份额，核心客户覆盖华为、腾讯、阿里等头部企业，在手机主题、嵌入式字库等细分领域市占率领先。
