顶点软件(603383)2024年一季报深度解读：所得税费用由支出变为收益导致净利润同比大幅下降
福建顶点软件股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“严孟宇”。公司的业务主要是为金融行业提供全面、创新的全域产品与服务，同时开展非金融行业信息化业务。公司的金融行业信息化业务主要包括证券、期货、银行、电子交易市场、信托、基金等行业信息化业务。
根据顶点软件2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收1.38亿元，同比小幅增长5.34%。扣非净利润1,193.77万元，同比下降28.34%。顶点软件2024年第一季度净利润1,414.14万元，业绩同比大幅下降33.16%。本期经营活动产生的现金流净额为-1.48亿元，营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。
2023年公司的主营业务为应用软件服务业，主要产品包括定制软件业务和产品化软件业务两项，其中定制软件业务占比70.23%，产品化软件业务占比13.72%。
2017年-2023年定制软件业务营收呈大幅增长趋势，从2017年的1.53亿元，大幅增长到2023年的5.22亿元。2023年定制软件业务毛利率为61.87%，同比去年的57.64%小幅增长了7.34%。
2023年，该产品名称由“定制软件”变更为“定制软件业务”。
2020年-2023年产品化软件业务营收呈大幅增长趋势，从2020年的5,670.17万元，大幅增长到2023年的1.02亿元。
2023年，该产品名称由“产品化软件”变更为“产品化软件业务”。
2017年-2023年运维服务业务营收呈大幅增长趋势，从2017年的4,017.42万元，大幅增长到2023年的9,248.74万元。2021年-2023年运维服务业务毛利率呈小幅增长趋势，从2021年的82.71%，小幅增长到了2023年的89.12%。
2023年，该产品名称由“运维服务”变更为“运维服务业务”。
1、营业总收入同比小幅增加5.34%，净利润同比大幅降低33.16%
2024年一季度，顶点软件营业总收入为1.38亿元，去年同期为1.31亿元，同比小幅增长5.34%，净利润为1,414.14万元，去年同期为2,115.74万元，同比大幅下降33.16%。
净利润同比大幅下降的原因是（1）所得税费用本期支出297.25万元，去年同期收益58.72万元，同比大幅下降；（2）主营业务利润本期为811.24万元，去年同期为931.79万元，同比小幅下降；（3）公允价值变动收益本期为42.87万元，去年同期为125.44万元，同比大幅下降；（4）投资收益本期为210.35万元，去年同期为287.14万元，同比下降。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
1.38亿元 |
1.31亿元 |
5.34% |
| 营业成本 |
4,276.62万元 |
3,428.36万元 |
24.74% |
| 销售费用 |
2,565.31万元 |
2,636.28万元 |
-2.69% |
| 管理费用 |
2,400.47万元 |
2,799.22万元 |
-14.25% |
| 财务费用 |
-495.88万元 |
-471.62万元 |
-5.14% |
| 研发费用 |
4,104.39万元 |
3,627.46万元 |
13.15% |
| 所得税费用 |
297.25万元 |
-58.72万元 |
606.19% |
2024年一季度主营业务利润为811.24万元，去年同期为931.79万元，同比小幅下降12.94%。
| 主营业务利润下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
主营业务利润增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
| 研发费用 |
4,104.39万元 |
13.15% |
管理费用 |
2,400.47万元 |
-14.25% |
| 毛利率 |
68.92% |
-4.84% |
营业总收入 |
1.38亿元 |
5.34% |
顶点软件2024年一季度非主营业务利润为900.99万元，去年同期为1,125.23万元，同比下降。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
811.24万元 |
57.37% |
931.79万元 |
-12.94% |
| 投资收益 |
210.35万元 |
14.88% |
287.14万元 |
-26.74% |
| 其他收益 |
769.28万元 |
54.40% |
830.37万元 |
-7.36% |
| 其他 |
-77.80万元 |
-5.50% |
67.14万元 |
-215.88% |
| 净利润 |
1,414.14万元 |
100.00% |
2,115.74万元 |
-33.16% |
截止到2025年6月20日，顶点软件近十二个月的滚动营收为6.64亿元，在金融证券软件行业中，顶点软件的全国排名为4名，全球排名为11名。
金融证券软件营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| Broadridge Financial Solutions |
468 |
9.22 |
50 |
8.44 |
| SS&C Technologies |
423 |
5.21 |
55 |
-1.67 |
| Guidewire Software |
70 |
9.67 |
-0.44 |
-- |
| 恒生电子 |
66 |
6.19 |
10 |
-10.67 |
| 金证股份 |
47 |
-10.95 |
-2.02 |
-- |
| Clearwater Analytics |
32 |
21.48 |
31 |
-- |
| Intapp |
31 |
26.11 |
-2.30 |
-- |
| IRESS |
28 |
0.48 |
4.15 |
6.31 |
| Enfusion |
14 |
21.76 |
0.20 |
-- |
| 赢时胜 |
13 |
9.22 |
-4.25 |
-- |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 顶点软件 |
6.64 |
9.69 |
1.94 |
12.18 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
顶点软件属于金融科技行业，专注于证券、基金、银行等金融机构的数字化解决方案开发与服务。 金融科技行业近三年受数字化转型与政策支持推动，年均复合增长率超15%，2025年市场规模预计突破5000亿元。发展趋势聚焦AI技术融合、分布式架构升级、信创适配及跨境金融IT服务，未来五年市场空间或达万亿级，证券核心交易系统、财富管理等细分领域增速显著。
顶点软件在证券核心交易系统领域位列第二梯队，市占率约12%-15%，在证券IT全业务线综合市场份额约8%，其新一代分布式核心交易系统已覆盖30余家券商，在信创改造市场中占据先发优势。
