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分析报告

石基信息(002153)2024年一季报深度解读:净利润同比增长但现金流净额较去年同期小幅下降

北京中长石基信息技术股份有限公司于2007年上市,实际控制人为“李仲初”。公司主要从事酒店、餐饮、零售、休闲娱乐等大消费行业信息管理系统软件的开发与销售、系统集成、技术支持与服务业务。公司主要产品包括石基数字饭(酒)店信息管理系统平台(IPHotel)等。

根据石基信息2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收6.31亿元,同比小幅增长12.56%。扣非净利润1,102.79万元,同比增长22.82%。石基信息2024年第一季度净利润1,162.48万元,业绩同比增长29.83%。本期经营活动产生的现金流净额为-1.45亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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营业收入情况

2023年公司的主要业务为计算机应用及服务行业,占比高达79.96%,主要产品包括酒店信息管理系统业务、零售信息管理系统业务、第三方硬件配套业务、自有智能商用设备四项,酒店信息管理系统业务占比34.10%,零售信息管理系统业务占比21.09%,第三方硬件配套业务占比19.75%,自有智能商用设备占比17.98%。

1、酒店信息管理系统业务

2023年酒店信息管理系统业务营收9.38亿元,同比去年的7.21亿元大幅增长了30.09%。同期,2023年酒店信息管理系统业务毛利率为51.47%,同比去年的60.53%小幅下降了14.97%。

2、零售信息管理系统业务

2021年-2023年零售信息管理系统业务营收呈下降趋势,从2021年的6.83亿元,下降到2023年的5.80亿元。2023年零售信息管理系统业务毛利率为52.91%,同比去年的44.94%增长了17.73%。

2022年,该产品名称由“商业流通管理系统业务”变更为“零售信息管理系统业务”。

3、第三方硬件配套业务

2020年-2023年第三方硬件配套业务营收呈大幅下降趋势,从2020年的11.51亿元,大幅下降到2023年的5.43亿元。2023年第三方硬件配套业务毛利率为2.3%,同比去年的4.52%大幅下降了49.12%。

2018年,该产品名称由“打印机耗材及配件销售、医疗器械销售、中电器件其他销售”,整合为“第三方硬件配套业务”。

4、自有智能商用设备

2023年自有智能商用设备营收4.94亿元,同比去年的4.05亿元增长了21.98%。2020年-2023年自有智能商用设备毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的34.01%,大幅下降到了2023年的21.54%。

PART 2
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分季度财务指标


年份 财务指标 一季度 二季度 三季度 四季度
2024 营业收入 6.31亿元 - - -
净利润 1,162.48万元 - - -
2023 营业收入 5.61亿元 6.40亿元 6.58亿元 8.91亿元
净利润 895.40万元 2,189.51万元 819.70万元 -8,852.85万元
2022 营业收入 5.73亿元 7.03亿元 6.42亿元 6.77亿元
净利润 3,172.90万元 1,130.79万元 -1,639.28万元 -7.69亿元
2021 营业收入 6.07亿元 7.83亿元 8.54亿元 9.70亿元
净利润 3,832.94万元 2,685.92万元 3,552.23万元 -5.14亿元

2019-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占20%、二季度占24%、三季度占25%、四季度占31%

PART 3
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净利润同比增长但现金流净额较去年同期小幅下降

1、净利润同比增长29.83%

本期净利润为1,162.48万元,去年同期895.40万元,同比增长29.83%。

净利润同比增长的原因是(1)主营业务利润本期为1,270.36万元,去年同期为1,044.74万元,同比增长;(2)投资收益本期为-530.98万元,去年同期为-647.45万元,亏损有所减小。

2、主营业务利润同比增长21.60%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 6.31亿元 5.61亿元 12.56%
营业成本 3.20亿元 2.75亿元 16.48%
销售费用 6,937.43万元 6,517.60万元 6.44%
管理费用 1.83亿元 1.97亿元 -7.33%
财务费用 -1,094.46万元 -4,415.10万元 75.21%
研发费用 5,459.41万元 5,461.14万元 -0.03%
所得税费用 221.74万元 229.92万元 -3.56%

2024年一季度主营业务利润为1,270.36万元,去年同期为1,044.74万元,同比增长21.60%。

主营业务利润同比增长原因是:


主营业务利润增长项目 本期值 同比增减 主营业务利润下降项目 本期值 同比增减
营业总收入 6.31亿元 12.56% 财务费用 -1,094.46万元 75.21%
毛利率 49.33% -1.70%

PART 4
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全球排名

截止到2025年6月20日,石基信息近十二个月的滚动营收为29亿元,在酒店餐饮系统行业中,石基信息的全球营收规模排名为2名,全国排名为1名。

酒店餐饮系统营收排名


公司 营收(亿元) 营收增长率(%) 净利润(亿元) 净利润增长率(%)
Toast 357 42.75 1.37 --
石基信息 29 -2.85 -1.99 --
PAR Technology 帕泰 25 7.35 -0.36 --
Agilysys 阿吉赛斯 20 19.22 1.67 53.06
Olo 20 24.02 -0.06 --

注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。

PART 5
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行业分析

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