根据慧博云通2024年半年度财报披露，2024年半年度，公司实现营收7.68亿元，同比增长21.32%。扣非净利润2,320.44万元，同比下降26.69%。慧博云通2024年半年度净利润2,823.41万元，业绩同比下降29.92%。本期经营活动产生的现金流净额为-4,565.83万元，营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

公司主要从事TMT、金融、其他，主要产品包括软件技术服务和专业技术服务两项，其中软件技术服务占比62.46%，专业技术服务占比26.91%。

2024年半年度公司营收7.68亿元，与去年同期的6.33亿元相比，增长了21.32%。

营收增长的主要原因是：

（1）产品及解决方案本期营收7,454.44万元，去年同期为1,699.18万元，同比大幅增长了近3倍。

（2）专业技术服务本期营收2.07亿元，去年同期为1.62亿元，同比增长了27.39%。

（3）软件技术服务本期营收4.80亿元，去年同期为4.47亿元，同比小幅增长了7.28%。

2024年半年度公司毛利率从去年同期的22.78%，同比小幅增长到了今年的24.24%。

毛利率小幅增长的原因是：

（1）产品及解决方案本期毛利率23.45%，去年同期为20.88%，同比小幅增长12.31%。

（2）软件技术服务本期毛利率23.8%，去年同期为22.56%，同比小幅增长5.5%。

（3）专业技术服务本期毛利率25.49%，去年同期为24.71%，同比小幅增长3.16%。

从地区营收情况上来看，2024年半年度国内销售6.99亿元，同比大幅增长25.56%，同期海外销售6,928.63万元，同比下降9.49%。

2024年半年度，慧博云通营业总收入为7.68亿元，去年同期为6.33亿元，同比增长21.32%，净利润为2,823.41万元，去年同期为4,029.08万元，同比下降29.92%。

净利润同比下降的原因是（1）其他收益本期为271.08万元，去年同期为790.30万元，同比大幅下降；（2）信用减值损失本期损失531.51万元，去年同期损失202.49万元，同比大幅下降；（3）投资收益本期为-301.21万元，去年同期为-62.69万元，亏损增大。

2024年半年度，慧博云通净现金流为-1.73亿元，去年同期为-1,492.43万元，较去年同期大幅下降10.59倍。

净现金流同比大幅下降原因是：

在2024年半年度报告中，慧博云通形成的商誉为1.66亿元，占净资产的14.63%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为百硕同兴科技(北京)有限公司、新宇联安信息科技(北京)有限公司、深圳市麦亚信科技有限公司、深圳市思品信息技术有限公司、杭州卓梦芸创科技有限公司和慧博云通(山东)软件技术有限公司。

2023年期末的营业收入增长率为-35.19%，但是根据2023年商誉减值报告测试预测的2024年期末营业收入增长率预测为1.24%，预测数据是否太过乐观？？由此判断，商誉存在极大减值的风险。

再由2024年中报提供的数据不难发现，中报的营业收入为5,895.37万元，同比下降47.83%，更加深化了商誉减值风险的可能性。

慧博云通(山东)软件技术有限公司的历年业绩数据如下表所示：

2022年末，企业斥资7,604.97万元的对价收购百硕同兴科技(北京)有限公司65.0%的股份，但其65.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅3,969.92万元，也就是说这笔收购的溢价率高达91.56%，形成的商誉高达3,635.05万元，占当年净资产的3.67%。

百硕同兴科技(北京)有限公司的历年业绩数据如下表所示：

2023年末，企业斥资4,368万元的对价收购新宇联安信息科技(北京)有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅2,250.55万元，也就是说这笔收购的溢价率高达94.09%，形成的商誉高达2,117.45万元，占当年净资产的1.88%。

从同期对比来看，企业的商誉账面原值期末余额相比去年大幅增长了8,070.81万元，增速为79.88%。