根据基蛋生物2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收3.22亿元，同比下降16.32%。扣非净利润8,273.67万元，同比下降17.71%。基蛋生物2024年第一季度净利润8,743.69万元，业绩同比下降29.70%。本期经营活动产生的现金流净额为6,711.45万元，营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。

2023年公司的主营业务为体外诊断，主要产品包括POCT常规系列、合作共建及其他、化学发光系列三项，POCT常规系列占比54.02%，合作共建及其他占比19.95%，化学发光系列占比14.77%。

2023年POCT常规系列营收7.40亿元，同比去年的13.07亿元大幅下降了43.41%。同期，2023年POCT常规系列毛利率为82.14%，同比去年的75.51%小幅增长了8.78%。

2023年，该产品名称由“POCT系列”变更为“POCT常规系列”。

2023年三检合作共建及其他营收2.73亿元，同比去年的3.17亿元小幅下降了13.92%。同期，2023年三检合作共建及其他毛利率为27.61%，同比去年的23.83%增长了15.86%。

2023年化学发光系列营收2.02亿元，同比去年的8,370.51万元大幅增长了141.58%。同期，2023年化学发光系列毛利率为73.27%，同比去年的61.22%增长了19.68%。

2023年生化血球及其他营收1.22亿元，同比去年的1.14亿元小幅增长了7.55%。同期，2023年生化血球及其他毛利率为62.54%，同比去年的62.98%基本持平。

2023年，该产品名称由“生化凝血血球系列”变更为“生化血球及其他”。

本期净利润为8,743.69万元，去年同期1.24亿元，同比下降29.70%。

净利润同比下降的原因是：

虽然资产减值损失本期损失81.81万元，去年同期损失1,199.62万元，同比大幅下降；

但是（1）主营业务利润本期为1.01亿元，去年同期为1.21亿元，同比下降；（2）投资收益本期为-128.07万元，去年同期为1,060.41万元，由盈转亏；（3）信用减值损失本期损失698.24万元，去年同期收益90.22万元，同比大幅下降。

2024年一季度主营业务利润为1.01亿元，去年同期为1.21亿元，同比下降16.33%。

虽然研发费用本期为4,400.33万元，同比下降20.23%，不过（1）营业总收入本期为3.22亿元，同比下降16.32%；（2）毛利率本期为71.47%，同比有所下降了0.15%，导致主营业务利润同比下降。

截止到2025年6月20日，基蛋生物近十二个月的滚动营收为12亿元，在POCT行业中，基蛋生物的全球营收规模排名为2名，全国排名为2名。

基蛋生物属于医疗器械行业中的体外诊断细分领域。 体外诊断行业近三年年均复合增长率超12%，2024年市场规模突破1500亿元，技术创新驱动精准化、自动化与小型化产品迭代加速，伴随老龄化及基层医疗渗透率提升，未来五年市场空间预计达2500亿元，分子诊断与POCT领域将成为增长核心。

基蛋生物在国内POCT市场占有率约9%，位列前三，其心血管类检测试剂收入占比超60%，2024年海外业务营收同比增35%，在二级医院及社区医疗机构覆盖率达73%。

近3年一季度公司净利润持续下降，2024年一季度净利润8,743.69万元，较上期有所下降。

公司主营利润近3年一季度持续下降，由于营收和毛利率的同步下降，2024年一季度主营利润1.01亿元，较去年同期有所下降。

总体来说，公司盈利能力良好，且在行业中也处于较高水平。

近五年PE-TTM（截止至2025年01月23日）

可以看到，基蛋生物近期的市盈率在历史上处在较低的水平。

在2025年01月23日，基蛋生物的PE-TTM是15.86，而体外诊断行业的PE-TTM是18.97，基蛋生物低于体外诊断行业的PE-TTM。