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分析报告

中望软件(688083)2024年一季报深度解读:主营业务利润同比亏损增大导致净利润同比亏损增大

广州中望龙腾软件股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“杜玉林”。公司是国内领先的研发设计类工业软件供应商,主要从事CAD/CAM/CAE等研发设计类工业软件的研发、推广与销售业务。

根据中望软件2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收1.20亿元,同比小幅增长3.84%。扣非净利润-7,829.07万元,较去年同期亏损增大。中望软件2024年第一季度净利润-3,298.74万元,业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-1.67亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。

PART 1
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营业收入情况

2023年公司的主营业务为软件行业,其中标准通用软件为第一大收入来源,占比84.49%。

1、标准通用软件

2023年标准通用软件营收6.99亿元,同比去年的5.69亿元增长了22.98%。同期,2023年标准通用软件毛利率为99.37%,同比去年的99.72%基本持平。

2023年,该产品名称由“自产软件”变更为“标准通用软件”。

2、定制软件开发

2023年定制软件开发营收6,370.93万元,同比去年的2,332.09万元大幅增长了173.19%。同期,2023年定制软件开发毛利率为49.65%,同比去年的84.53%大幅下降了41.26%。

2023年,该产品名称由“委托开发及技术服务”变更为“定制软件开发”。

PART 2
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分季度财务指标


年份 财务指标 一季度 二季度 三季度 四季度
2024 营业收入 1.20亿元 - - -
净利润 -3,298.74万元 - - -
2023 营业收入 1.16亿元 1.60亿元 1.90亿元 3.62亿元
净利润 -1,836.97万元 1,288.35万元 207.22万元 6,318.31万元
2022 营业收入 8,626.24万元 1.08亿元 1.55亿元 2.51亿元
净利润 -1,971.42万元 -1,703.07万元 1,665.78万元 2,368.00万元
2021 营业收入 8,520.57万元 1.21亿元 1.50亿元 2.62亿元
净利润 578.51万元 4,287.02万元 4,976.40万元 8,323.09万元

2020-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占14%、二季度占19%、三季度占25%、四季度占42%

PART 3
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主营业务利润同比亏损增大导致净利润同比亏损增大

1、营业总收入同比小幅增加3.84%,净利润亏损持续增大

2024年一季度,中望软件营业总收入为1.20亿元,去年同期为1.16亿元,同比小幅增长3.84%,净利润为-3,298.74万元,去年同期为-1,836.97万元,较去年同期亏损增大。

净利润亏损增大的原因是:

虽然其他收益本期为4,818.33万元,去年同期为2,329.68万元,同比大幅增长;

但是主营业务利润本期为-1.03亿元,去年同期为-6,328.03万元,亏损增大。

2、主营业务利润较去年同期亏损增大

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1.20亿元 1.16亿元 3.84%
营业成本 586.34万元 466.41万元 25.71%
销售费用 8,332.45万元 7,749.27万元 7.53%
管理费用 3,279.43万元 1,732.29万元 89.31%
财务费用 -131.12万元 8.88万元 -1575.87%
研发费用 1.01亿元 7,827.52万元 29.15%
所得税费用 -616.10万元 -311.27万元 -97.93%

2024年一季度主营业务利润为-1.03亿元,去年同期为-6,328.03万元,较去年同期亏损增大。

主营业务利润亏损增大主要是由于(1)研发费用本期为1.01亿元,同比增长29.15%;(2)管理费用本期为3,279.43万元,同比大幅增长89.31%;(3)销售费用本期为8,332.45万元,同比小幅增长7.53%。

3、非主营业务利润同比大幅增长

中望软件2024年一季度非主营业务利润为6,402.76万元,去年同期为4,179.79万元,同比大幅增长。

非主营业务表


金额 占净利润比例 去年同期 同比增减
主营业务利润 -1.03亿元 312.77% -6,328.03万元 -63.05%
公允价值变动收益 1,661.51万元 -50.37% 1,912.35万元 -13.12%
其他收益 4,818.33万元 -146.07% 2,329.68万元 106.82%
其他 12.32万元 -0.37% 91.10万元 -86.48%
净利润 -3,298.74万元 100.00% -1,836.97万元 -79.58%

PART 4
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全球排名

截止到2025年6月20日,中望软件近十二个月的滚动营收为8.88亿元,在工程设计软件行业中,中望软件的全球营收规模排名为10名,全国排名为2名。

工程设计软件营收排名


公司 营收(亿元) 营收增长率(%) 净利润(亿元) 净利润增长率(%)
Dassault Systemes 达索系统 514 8.53 99 15.76
Hexagon 海克斯康 447 7.55 85 8.48
Autodesk 欧特克 441 11.81 80 30.79
ANSYS 安西斯 183 10.10 41 8.19
PTC 165 8.35 27 -7.59
Unity Software 130 17.75 -47.74 --
Bentley Systems 97 11.92 17 36.07
Nemetschek 83 13.91 15 9.23
广联达 62 3.55 2.50 -27.64
中望软件 8.88 12.80 0.64 -29.38

注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。

PART 5
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行业分析

1、行业发展趋势

中望软件属于工业软件行业,专注于CAD/CAE/CAM等研发设计类工业软件的开发与销售。 工业软件行业近三年在国家政策支持下加速国产替代,市场规模年均增速超15%,2025年预计突破4000亿元。未来行业将向云端化、智能化升级,高端制造、新能源等领域需求驱动增长,国产化率有望从当前不足20%提升至30%以上。

2、市场地位及占有率

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