恒银科技(603106)2024年三季报解读：净利润近3年整体呈现上升趋势
恒银金融科技股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“江浩然”。公司主营业务是金融智能终端研发、生产、销售及服务。公司主要产品和服务为现金类设备及服务、非现金类设备及服务、设备配件类、技术服务及其他。
根据恒银科技2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收2.57亿元，同比小幅下降14.68%。扣非净利润-5,128.63万元，较去年同期亏损有所减小。恒银科技2024年第三季度净利润-3,580.39万元，业绩较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为-8,305.95万元，营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
2023年公司的主要业务为制造业，占比高达70.57%，主要产品包括现金类设备及服务和非现金类设备及服务两项，其中现金类设备及服务占比56.87%，非现金类设备及服务占比27.25%。
2020年-2023年现金类设备及服务营收呈大幅下降趋势，从2020年的5.42亿元，大幅下降到2023年的2.43亿元。2021年-2023年现金类设备及服务毛利率呈大幅下降趋势，从2021年的20.38%，大幅下降到了2023年的-5.11%。
2020年，该产品名称由“现金类自助设备”变更为“现金类设备及服务”。
2019年-2023年非现金类设备及服务营收呈大幅下降趋势，从2019年的2.35亿元，大幅下降到2023年的1.16亿元。2023年非现金类设备及服务毛利率为-5.47%，同比去年的-7.88%大幅增长了30.58%。
2020年，该产品名称由“非现金类自助设备”变更为“非现金类设备及服务”。
2020年-2023年设备配件类营收呈大幅下降趋势，从2020年的1.40亿元，大幅下降到2023年的5,513.12万元。2023年设备配件类毛利率为20.42%，同比去年的37.03%大幅下降了44.86%。
2020年，该产品名称由“设备配件”变更为“设备配件类”。
1、营业总收入同比小幅降低14.68%，净利润亏损有所减小
2024年三季度，恒银科技营业总收入为2.57亿元，去年同期为3.01亿元，同比小幅下降14.68%，净利润为-3,580.39万元，去年同期为-6,301.42万元，较去年同期亏损有所减小。
虽然所得税费用本期收益1,188.61万元，去年同期收益1,709.45万元，同比大幅下降；
但是（1）主营业务利润本期为-9,963.49万元，去年同期为-1.15亿元，亏损有所减小；（2）资产减值损失本期收益3,623.30万元，去年同期收益2,648.99万元，同比大幅增长；（3）公允价值变动收益本期为735.73万元，去年同期为0.00元。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
2.57亿元 |
3.01亿元 |
-14.68% |
| 营业成本 |
2.77亿元 |
3.14亿元 |
-11.90% |
| 销售费用 |
1,921.74万元 |
2,548.27万元 |
-24.59% |
| 管理费用 |
3,352.52万元 |
3,380.16万元 |
-0.82% |
| 财务费用 |
-1,767.65万元 |
-1,451.31万元 |
-21.80% |
| 研发费用 |
4,203.09万元 |
5,505.11万元 |
-23.65% |
| 所得税费用 |
-1,188.61万元 |
-1,709.45万元 |
30.47% |
2024年三季度主营业务利润为-9,963.49万元，去年同期为-1.15亿元，较去年同期亏损有所减小。
| 主营业务利润增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
主营业务利润下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
| 研发费用 |
4,203.09万元 |
-23.65% |
营业总收入 |
2.57亿元 |
-14.68% |
| |
|
|
毛利率 |
-7.70% |
-3.41% |
恒银科技2024年三季度非主营业务利润为5,194.49万元，去年同期为3,472.45万元，同比大幅增长。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
-9,963.49万元 |
278.28% |
-1.15亿元 |
13.24% |
| 公允价值变动收益 |
735.73万元 |
-20.55% |
|
- |
| 资产减值损失 |
3,623.30万元 |
-101.20% |
2,648.99万元 |
36.78% |
| 其他收益 |
1,121.37万元 |
-31.32% |
720.48万元 |
55.64% |
| 其他 |
-283.64万元 |
7.92% |
122.16万元 |
-332.19% |
| 净利润 |
-3,580.39万元 |
100.00% |
-6,301.42万元 |
43.18% |
截止到2025年3月7日，恒银科技近十二个月的滚动营收为4.27亿元，在金融设备行业中，恒银科技的全球营收规模排名为8名，全国排名为4名。
金融设备营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| NCR Atleos |
304.0 |
11.90 |
-9.72 |
-- |
| Diebold Nixdorf 迪堡多富 |
272.0 |
-1.33 |
-1.20 |
-- |
| OKI Electric冲电气 |
205.0 |
2.40 |
12 |
-- |
| None |
181.0 |
19.66 |
14 |
73.25 |
| 广电运通 |
90.0 |
12.15 |
9.77 |
11.73 |
| ST证通 |
13.0 |
-0.67 |
-0.72 |
-- |
| 古鳌科技 |
5.68 |
24.85 |
-0.75 |
-- |
| 恒银科技 |
4.27 |
-22.70 |
-2.08 |
-- |
| ST汇金 |
3.52 |
-36.23 |
-2.48 |
-- |
| Guardforce Al |
2.63 |
-1.23 |
-2.14 |
-- |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
恒银科技属于金融科技设备行业，专注于智能金融终端及数字化解决方案的研发与生产。 金融科技设备行业近三年受数字化转型驱动，智能终端需求年均增长12%，但传统现金设备市场受移动支付冲击，规模缩减约8%。未来三年，行业将向AIoT融合、数字人民币场景化及银行网点智能化转型，预计2025年市场空间突破600亿元，复合增长率达9%，其中智能柜员机、数字身份认证设备等细分领域增速超15%。
