根据荣科科技2024年半年度财报披露，2024年半年度，公司实现营收3.14亿元，同比基本持平。扣非净利润-1,356.77万元，较去年同期亏损有所减小。荣科科技2024年半年度净利润126.66万元，业绩同比大幅下降52.94%。

公司的核心业务有两块，一块是健康医疗及社保，一块是政府及公共事业，主要产品包括自主产品及服务和系统集成两项，其中自主产品及服务占比67.47%，系统集成占比32.53%。

2024年半年度公司毛利率从去年同期的38.56%，同比小幅增长到了今年的39.8%。

毛利率小幅增长的原因是：

（1）系统集成本期毛利率16.54%，去年同期为15.63%，同比小幅增长5.82%。

（2）自主产品及服务本期毛利率51.02%，去年同期为44.92%，同比小幅增长13.58%。

2024年半年度，荣科科技营业总收入为3.14亿元，去年同期为3.21亿元，同比基本持平，净利润为126.66万元，去年同期为269.15万元，同比大幅下降52.94%。

净利润同比大幅下降的原因是：

虽然信用减值损失本期收益425.76万元，去年同期损失896.76万元，同比大幅增长；

但是（1）主营业务利润本期为-1,204.28万元，去年同期为-182.45万元，亏损增大；（2）投资收益本期为115.01万元，去年同期为647.26万元，同比大幅下降。

值得注意的是，今年上半年净利润为近10年中报最低值。

2024年半年度主营业务利润为-1,204.28万元，去年同期为-182.45万元，较去年同期亏损增大。

虽然毛利率本期为39.80%，同比小幅增长了1.24%，不过（1）营业总收入本期为3.14亿元，同比有所下降2.35%；（2）销售费用本期为5,105.68万元，同比小幅增长10.51%；（3）研发费用本期为3,205.03万元，同比增长17.09%，导致主营业务利润亏损增大。

荣科科技2024年半年度非主营业务利润为1,638.27万元，去年同期为996.23万元，同比大幅增长。

本期研发费用为3,205.03万元，同比增长17.09%。研发费用增长的原因是：

（1）职工薪酬本期为2,465.79万元，去年同期为2,218.36万元，同比小幅增长了11.15%。

（2）委外研发费本期为511.00万元，去年同期为343.41万元，同比大幅增长了48.8%。

荣科科技2024半年度的归母净利润亏损了402.33万元，而非经常性损益盈利了954.44万元，弥补了归母净利润的损失，使得账面好看了一点。

本期非经常性损益项目概览表：

2024年半年度，企业信用减值冲回利润425.76万元，导致企业净利润从亏损299.10万元上升至盈利126.66万元，其中主要是应收账款坏账损失789.58万元。

企业应收账款坏账损失中主要为按单项计提坏账准备，合计-432.20万元，占52.85%。在按单项计提坏账准备中，主要为坏账收回或者转回的481.08万元。

本期，企业应收账款周转率为0.71。在2023年半年度到2024年半年度，企业应收账款周转率从0.79小幅下降到了0.71，平均回款时间从227天增加到了253天，回款周期增长，企业的回款能力小幅下降。

一般而言，如果大多数的应收账款的账龄在一年以内，那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有43.45%的应收账款在一年以内，这个比例偏低，风险明显偏高。

从账龄趋势情况来看，公司三年以上应收账款占比，在2022半年度至2024半年度从17.67%持续上涨到34.26%。三年以上的应收账款占总应收账款比重有较为明显上升。

(1)本期政府补助对利润的贡献为1,047.16万元，其中非经常性损益的政府补助金额为379.65万元。

(2)本期共收到政府补助703.16万元，主要分布如下表所示：

(3)本期政府补助余额还剩下1,822.08万元，留存计入以后年度利润。

在2024年半年度报告中，荣科科技形成的商誉为1.91亿元，占净资产的21.49%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为上海今创信息技术有限公司和北京神州视翰科技有限公司。

2021-2023年期末的营业收入增长率为5.61%，但是根据2023年商誉减值报告测试预测的2024年期末营业收入增长率预测为8.9%，预测数据偏乐观了。由此判断，商誉存在一定减值的风险。

再由2024年中报提供的数据不难发现，中报的营业收入为5,703.19万元，同比下降4.14%，更加深化了商誉减值风险的可能性。

2020年末，企业斥资2.1亿元的对价收购上海今创信息技术有限公司70.0%的股份，但其70.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅6,548.55万元，也就是说这笔收购的溢价率高达220.68%，形成的商誉高达1.45亿元，占当年净资产的10.24%。

上海今创信息技术有限公司收购前业绩展示如下表所示：

上海今创信息技术有限公司承诺在2019年至2021年实现业绩分别不低于2500万元、3000万元、3500万元，累计不低于9,000万元。实际2019-2021年末产生的业绩为2,589.35万元、3,151.62万元、3,689.13万元，累计9,430.1万元，踩线过关。

上海今创信息技术有限公司的历年业绩数据如下表所示：