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分析报告

汇纳科技(300609)2024年中报解读:数字化软硬件集成收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降,主营业务利润同比亏损增大导致净利润同比亏损增大

汇纳科技股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“张宏俊”。公司主要业务为视频客流分析系统在商业零售领域的推广与布局。公司主要产品为数字化软硬件集成、客流数据分析与远程巡店系统、数据与运维服务、大数据平台开发、智能屏管理系统。

根据汇纳科技2024年半年度财报披露,2024年半年度,公司实现营收1.24亿元,同比小幅下降4.15%。扣非净利润-3,300.32万元,较去年同期亏损增大。汇纳科技2024年半年度净利润-4,306.25万元,业绩较去年同期亏损增大。

PART 1
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数字化软硬件集成收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降

1、主营业务构成

公司的主要业务为商业服务板块,占比高达64.55%,主要产品包括数据与运维服务、客流数据分析与远程巡店系统、数字化软硬件集成三项,数据与运维服务占比49.65%,客流数据分析与远程巡店系统占比26.38%,数字化软硬件集成占比15.82%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
商业服务板块 7,979.65万元 64.55% 59.23%
公共服务板块 4,382.42万元 35.45% 36.31%
分产品 营业收入 占比 毛利率
数据与运维服务 6,137.54万元 49.65% 58.47%
客流数据分析与远程巡店系统 3,261.59万元 26.38% 50.83%
数字化软硬件集成 1,955.47万元 15.82% 21.33%
智能屏管理系统 560.59万元 4.53% 50.57%
大数据平台开发 300.14万元 2.43% 80.88%
其他业务 146.75万元 1.19% -

2、数字化软硬件集成收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降

2024年半年度公司营收1.24亿元,与去年同期的1.29亿元相比,小幅下降了4.15%,主要是因为数字化软硬件集成本期营收1,955.47万元,去年同期为4,064.43万元,同比大幅下降了51.89%。

近两年产品营收变化


名称 2024中报营收 2023中报营收 同比增减
数据与运维服务 6,137.54万元 3,377.87万元 81.7%
客流数据分析与远程巡店系统 3,261.59万元 4,020.16万元 -18.87%
数字化软硬件集成 1,955.47万元 4,064.43万元 -51.89%
其他业务 1,007.49万元 1,434.86万元 -
合计 1.24亿元 1.29亿元 -4.15%

3、客流数据分析与远程巡店系统毛利率下降

产品毛利率方面,2022-2024年半年度数据与运维服务毛利率呈小幅下降趋势,从2022年半年度的63.04%,小幅下降到2024年半年度的58.47%,2024年半年度客流数据分析与远程巡店系统毛利率为50.83%,同比小幅下降8.41%。

PART 2
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主营业务利润同比亏损增大导致净利润同比亏损增大

1、营业总收入同比小幅降低4.15%,净利润亏损持续增大

2024年半年度,汇纳科技营业总收入为1.24亿元,去年同期为1.29亿元,同比小幅下降4.15%,净利润为-4,306.25万元,去年同期为-1,618.31万元,较去年同期亏损增大。

净利润亏损增大的原因是(1)主营业务利润本期为-4,834.95万元,去年同期为-2,851.86万元,亏损增大;(2)信用减值损失本期损失219.38万元,去年同期收益197.04万元,同比大幅下降;(3)投资收益本期为-96.41万元,去年同期为231.45万元,由盈转亏。

值得注意的是,今年上半年净利润为近10年中报最低值。

2、主营业务利润较去年同期亏损增大

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1.24亿元 1.29亿元 -4.15%
营业成本 6,044.43万元 6,808.11万元 -11.22%
销售费用 2,358.25万元 2,055.93万元 14.71%
管理费用 6,104.88万元 4,263.41万元 43.19%
财务费用 -187.75万元 -83.68万元 -124.38%
研发费用 2,747.94万元 2,540.39万元 8.17%
所得税费用 -838.85万元 -570.25万元 -47.10%

2024年半年度主营业务利润为-4,834.95万元,去年同期为-2,851.86万元,较去年同期亏损增大。

虽然毛利率本期为51.11%,同比小幅增长了3.90%,不过(1)管理费用本期为6,104.88万元,同比大幅增长43.19%;(2)营业总收入本期为1.24亿元,同比小幅下降4.15%,导致主营业务利润亏损增大。

3、管理费用大幅增长

2024年半年度公司营收1.24亿元,同比小幅下降4.15%,虽然营收在下降,但是管理费用却在增长。

本期管理费用为6,104.88万元,同比大幅增长43.19%。管理费用大幅增长的原因是:

(1)折旧摊销费用本期为2,408.36万元,去年同期为1,110.22万元,同比大幅增长了116.93%。

(2)本期新增股份支付466.04万元。

管理费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
折旧摊销费用 2,408.36万元 1,110.22万元
职工薪酬 1,929.76万元 1,919.29万元
房租及物业费 515.01万元 596.98万元
股份支付 466.04万元 -
其他 785.71万元 636.92万元
合计 6,104.88万元 4,263.41万元

4、净现金流由正转负

2024年半年度,汇纳科技净现金流为-8,682.56万元,去年同期为730.17万元,由正转负。

净现金流由正转负的原因是收回投资收到的现金本期为2,000.00万元,同比大幅下降94.44%。

PART 3
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金融投资回报率低

1、金融投资1.08亿元,投资主体为风险投资

在2024年半年度报告中,汇纳科技用于金融投资的资产为1.08亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为4.38万元。

2024半年度金融投资主要投资内容如表所示:

2024半年度金融投资资产表


项目 投资金额
深圳市前海手绘科技文化有限公司 3,500万元
上海亿投广告传媒有限公司 2,293.59万元
上海赛商数据科技有限公司 2,000万元
杭州邻汇网络科技有限公司 1,673.08万元
其他 1,350.13万元
合计 1.08亿元

从金融投资收益来源方式来看,全部来源于理财产品收益。

2024半年度金融投资收益来源方式


项目 类别 收益金额
投资收益 理财产品收益 4.38万元
合计 4.38万元

2、金融投资资产逐年递减

企业的金融投资资产持续下滑,由2022年中的2.99亿元下滑至2024年中的1.08亿元,变化率为-63.86%。

长期趋势表格


年份 金融资产
2022年中 2.99亿元
2023年中 2.08亿元
2024年中 1.08亿元

PART 4
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存货周转率提升

2024年半年度,企业存货周转率为2.70,在2023年半年度到2024年半年度汇纳科技存货周转率从2.24提升到了2.70,存货周转天数从80天减少到了66天。2024年半年度汇纳科技存货余额合计4,340.24万元,占总资产的3.47%,同比去年的6,142.11万元大幅下降29.34%。

PART 5
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在建房屋建筑物及装修

2024半年度,汇纳科技在建工程余额合计3,921.35万元。主要在建的重要工程是房屋建筑物及装修。

重要在建工程项目概况


项目名称 期末余额 本期投入金额 本期转固金额 工程进度
房屋建筑物及装修 3,921.35万元 28.39万元 -

房屋建筑物及装修(大额在建项目)

不过,如果以一般性的方式回答您的问题,可以假设一个框架性的描述如下:

建设目标:汇纳科技可能旨在通过新的建筑和装修工程提升办公环境质量,支持业务扩展和技术研发活动,以增强企业的核心竞争力和服务能力。

建设内容:包括但不限于新办公楼的建造、现有设施的翻新升级、数据中心扩建等,确保能够满足日益增长的数据处理需求和员工工作空间优化。

建设时间与周期:具体的开工日期和预计完工时间需依据项目规划而定;通常此类项目从启动到完成可能会经历数月至一年以上的时间,具体取决于规模大小及复杂程度。

预期收益:投资于基础设施的改善有望带来工作效率的提高、运营成本的降低以及品牌形象的提升,长远来看有利于公司吸引更多人才并促进业务增长。

请理解上述内容为一种泛化的表述方式,针对汇纳科技的具体情况,请参考该公司正式发布的相关公告获取最准确的信息。

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