根据实朴检测2024年半年度财报披露，2024年半年度，公司实现营收1.99亿元，同比增长17.13%。扣非净利润-2,735.36万元，较去年同期亏损有所减小。实朴检测2024年半年度净利润-2,514.28万元，业绩较去年同期亏损有所减小。

公司的主营业务为专业技术服务业，主要产品包括土壤和地下水、钻井采样、修复服务三项，土壤和地下水占比55.52%，钻井采样占比15.71%，修复服务占比9.48%。

2024年半年度公司营收1.99亿元，与去年同期的1.70亿元相比，增长了17.13%。

营收增长的主要原因是：

（1）专业技术服务业本期营收1.99亿元，去年同期为1.70亿元，同比增长了17.13%。

（2）土壤和地下水检测本期营收1.10亿元，去年同期为8,845.32万元，同比增长了24.88%。

2024年半年度公司毛利率从去年同期的18.07%，同比大幅增长到了今年的28.6%。

毛利率大幅增长的原因是：

（1）专业技术服务业本期毛利率28.6%，去年同期为18.07%，同比大幅增长58.27%。

（2）土壤和地下水检测本期毛利率35.88%，去年同期为23.91%，同比大幅增长50.06%。

本期净利润为-2,514.28万元，去年同期-4,560.94万元，较去年同期亏损有所减小。

净利润亏损有所减小的原因是：

虽然所得税费用本期收益567.83万元，去年同期收益1,255.91万元，同比大幅下降；

但是主营业务利润本期为-909.89万元，去年同期为-4,451.41万元，亏损有所减小。

2024年半年度主营业务利润为-909.89万元，去年同期为-4,451.41万元，较去年同期亏损有所减小。

主营业务利润亏损有所减小主要是由于（1）营业总收入本期为1.99亿元，同比增长17.13%；（2）研发费用本期为1,673.83万元，同比大幅下降30.78%。

实朴检测2024年半年度非主营业务利润为-2,172.22万元，去年同期为-1,365.44万元，亏损增大。

2024年半年度公司营收1.99亿元，同比增长17.13%，虽然营收在增长，但是研发费用却在下降。

本期研发费用为1,673.83万元，同比大幅下降30.78%。研发费用大幅下降的原因是：

（1）职工薪酬本期为962.65万元，去年同期为1,533.32万元，同比大幅下降了37.22%。

（2）折旧费本期为379.76万元，去年同期为515.65万元，同比下降了26.35%。

2024半年度，企业应收账款合计3.86亿元，占总资产的32.22%，相较于去年同期的4.03亿元基本不变。应收账款的规模大，且相对占比较高。

2024年半年度，企业信用减值损失2,229.80万元，导致企业净利润从亏损284.49万元下降至亏损2,514.28万元，其中主要是应收账款坏账损失2,147.89万元。

企业应收账款坏账损失中主要是按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款，合计2,094.35万元。在按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款中，主要为新计提的坏账准备2,094.35万元。

其中，按单项计提主要是企业对账面余额不超过100万元的单项计提的应收账款计提了453.62万元的减值准备。

本期，企业应收账款周转率为0.54。在2023年半年度到2024年半年度，企业应收账款周转率从0.43增长到了0.54，平均回款时间从418天减少到了333天，回款周期减少，企业的回款能力有所提升。

一般而言，如果大多数的应收账款的账龄在一年以内，那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有48.44%的应收账款在一年以内，这个比例偏低，风险明显偏高。

从账龄趋势情况来看，公司一年以内应收账款占比，在2022半年度至2024半年度从65.81%持续下降到48.44%。三年以上应收账款占比，在2022半年度至2024半年度从2.44%持续上涨到10.96%。一年以内的应收账款占总应收账款比重有明显下降。

在2024年半年度报告中，实朴检测形成的商誉为4,806.48万元，占净资产的5.54%。

商誉金额较高。其中，商誉的主要构成为上海洁壤环保科技有限公司。

由2024年中报提供的数据不难发现，中报的净利润为395.85万元，同比盈利下降21.98%，存在较小商誉减值风险的可能性。

2022年末，企业斥资9,089.23万元的对价收购上海洁壤环保科技有限公司49.65%的股份，但其49.65%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅4,277.54万元，也就是说这笔收购的溢价率高达112.49%，形成的商誉高达4,811.7万元，占当年净资产的4.98%。

上海洁壤环保科技有限公司的历年业绩数据如下表所示：

上海洁壤环保科技有限公司由于业绩没达到预期，分别在2022年末减值5.21万元、2023年中减值10.42万元，具体情况如下所示：

实朴检测属于环境检测服务行业，聚焦土壤、水质、空气等环境介质的检测与监测。 环境检测行业近三年受环保政策趋严及“双碳”目标驱动，市场规模年均增速超12%，2024年预计突破600亿元。未来智能化检测设备普及、第三方检测渗透率提升及新兴污染物监测需求释放，将进一步推动行业扩容，2025年市场空间或达750亿元。

实朴检测在土壤检测细分领域位列国内前三，全国市占率约8%-10%，长三角区域市占率超15%，2024年土壤检测业务营收占比达65%，技术资质覆盖全国超30个省份。

最近4年半年度，公司净利润长期处于亏损状态，2021-2023年半年度净利润持续下降，2024年半年度净利润亏损2,514.28万元，亏损较上期有大幅好转。

公司主营利润近4年半年度长期处于亏损状态，2021-2023年半年度主营利润持续下降，2024年半年度主营利润亏损909.89万元，较去年同期的亏损有大幅好转，一方面是因为公司营收在增长，另一方面则是研发费用在大幅下降。

风险方面，上海洁壤环保科技有限公司存在极大的减值风险。

总体来说，公司不仅盈利能力堪忧，而且在行业中也属于落后地位。

近五年PE-TTM（截止至2025年01月23日）

可以看到，近期实朴检测PE-TTM为负，参考价值不大。