根据国检集团2024年半年度财报披露，2024年半年度，公司实现营收10.41亿元，同比小幅增长3.65%。扣非净利润1,389.91万元，同比小幅下降8.01%。国检集团2024年半年度净利润2,368.60万元，业绩同比小幅下降11.73%。本期经营活动产生的现金流净额为-3,453.31万元，营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

产品方面，检验检测业务为第一大收入来源，占比71.89%。

本期净利润为2,368.60万元，去年同期2,683.19万元，同比小幅下降11.73%。

净利润同比小幅下降的原因是：

虽然主营业务利润本期为2,817.39万元，去年同期为2,370.87万元，同比增长；

但是（1）所得税费用本期支出1,080.68万元，去年同期支出748.07万元，同比大幅下降；（2）资产减值损失本期损失154.90万元，去年同期损失41.30万元，同比大幅下降。

2024年半年度主营业务利润为2,817.39万元，去年同期为2,370.87万元，同比增长18.83%。

虽然毛利率本期为37.83%，同比小幅下降了1.82%，不过（1）营业总收入本期为10.41亿元，同比小幅增长3.65%；（2）管理费用本期为1.69亿元，同比小幅下降10.20%，推动主营业务利润同比增长。

国检集团2024半年度的归母净利润的重要来源是非经常性损益1,244.46万元,占归母净利润的47.24%。

本期非经常性损益项目概览表：

(1)本期计入利润的政府补助金额1,790.02万元，具体来源如下表所示：

本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示：

往期留存政府补助剩余金额为9,721.68万元，其中1,000.19万元计入当期利润中。

(2)本期共收到政府补助1,282.07万元，主要分布如下表所示：

(3)本期政府补助余额还剩下9,183.95万元，留存计入以后年度利润。

在2024年半年度报告中，国检集团形成的商誉为7.02亿元，占净资产的28.47%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为上海美诺福科技有限公司、国检测试控股集团京诚检测有限公司、云南云测质量检验有限公司、国检测试控股集团云南有限公司、烟台市建工检测服务中心有限公司和中国建材检验认证集团湖南有限公司。

2021-2023年期末的净利润增长率为22.53%，但是根据2023年商誉减值报告测试预测，在折现率为13.0%的情况下，未来现金流现值为3,680万元，而2023年末净利润为7,544.52元，预测数据是否过于乐观？由此判断，商誉存在较大减值的风险。

再由2024年中报提供的数据不难发现，中报的净利润为109.04元，同比盈利下降34.28%，更加深化了商誉减值风险的可能性。

2021年末，企业斥资2.86亿元的对价收购上海美诺福科技有限公司55.0%的股份，但其55.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅6,525.09万元，也就是说这笔收购的溢价率高达338.31%，形成的商誉高达2.21亿元，占当年净资产的10.2%。

上海美诺福科技有限公司的历年业绩数据如下表所示：

2021-2023年期末的净利润增长率为-30.68%，但是根据2023年商誉减值报告测试预测，在折现率为13.0%的情况下，未来现金流现值为6.27亿元，而2023年末净利润为1,811.24元，预测数据是否太过乐观？？由此判断，商誉存在极大减值的风险。

再由2024年中报提供的数据不难发现，中报的净利润为-5,633.04元，同比亏损增长104.01%，更加深化了商誉减值风险的可能性。

2020年末，企业斥资2.31亿元的对价收购国检测试控股集团京诚检测有限公司73.97%的股份，但其73.97%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅1.5亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达53.53%，形成的商誉高达8,047.46万元，占当年净资产的4.69%。

国检测试控股集团京诚检测有限公司的历年业绩数据如下表所示：

2021-2023年期末的净利润增长率为-15.06%，但是根据2023年商誉减值报告测试预测，在折现率为13.0%的情况下，未来现金流现值为1.96亿元，而2023年末净利润为1,664.52元，预测数据是否太过乐观？？由此判断，商誉存在极大减值的风险。

再由2024年中报提供的数据不难发现，中报的净利润为121.44元，同比盈利下降66.23%，更加深化了商誉减值风险的可能性。

2019年末，企业斥资8,100万元的对价收购国检测试控股集团云南有限公司60.0%的股份，但其60.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅2,860.49万元，也就是说这笔收购的溢价率高达183.17%，形成的商誉高达5,239.51万元，占当年净资产的3.61%。

国检测试控股集团云南有限公司的历年业绩数据如下表所示：

从近5年来看，企业的商誉账面原值期末余额持续增长，由2020年的1.55亿元增长至2024年的7.21亿元，增速为366.25%。

2024半年度，企业应收账款合计12.32亿元，占总资产的24.43%，相较于去年同期的9.89亿元增长24.60%。

2024年半年度，企业信用减值损失1,374.72万元，导致企业净利润从盈利3,743.32万元下降至盈利2,368.60万元，其中主要是应收账款坏账损失1,348.48万元。

坏账准备中计提的坏账准备共计1,348.48万元，占整个坏账准备的100.02%。

其中，按单项计提坏账准备本期计提-12.62万元，按组合计提坏账准备本期计提1,303.30万元。

其中，按单项计提主要是企业对张家界大辉煌置业有限公司，保利韶关房地产有限公司等个别应收账款单项计提了减值准备，分别计提了11.33万元和9.62万元。