豪森智能(688529)2024年三季报解读:主营业务利润同比大幅下降
大连豪森设备制造股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“董德熙”。公司的主营业务是智能生产线的规划、研发、设计、装配、调试集成、销售、服务和交钥匙工程等。
根据豪森智能2024年第三季度财报披露,2024年三季度,公司实现营收15.93亿元,同比小幅增长4.54%。扣非净利润-1,025.71万元,由盈转亏。豪森智能2024年第三季度净利润405.14万元,业绩同比大幅下降95.97%。本期经营活动产生的现金流净额为-7.95亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
营业收入情况
2023年公司的主营业务为智能化产线与智能装备,主要产品包括动力锂电池智能生产线、新能源汽车驱动电机智能生产线、发动机智能装配线、混合动力总成智能装备线四项,动力锂电池智能生产线占比25.98%,新能源汽车驱动电机智能生产线占比25.64%,发动机智能装配线占比22.50%,混合动力总成智能装备线占比12.06%。
1、动力锂电池智能生产线
2021年-2023年动力锂电池智能生产线营收呈大幅增长趋势,从2021年的1.59亿元,大幅增长到2023年的5.21亿元。2021年-2023年动力锂电池智能生产线毛利率呈下降趋势,从2021年的31.78%,下降到了2023年的22.43%。
2、新能源汽车驱动电机智能生产线
2021年-2023年新能源汽车驱动电机智能生产线营收呈大幅增长趋势,从2021年的5,262.04万元,大幅增长到2023年的5.14亿元。2023年新能源汽车驱动电机智能生产线毛利率为33.36%,同比去年的36.12%小幅下降了7.64%。
3、发动机智能装配线
2021年-2023年发动机智能装配线营收呈下降趋势,从2021年的6.28亿元,下降到2023年的4.51亿元。2023年发动机智能装配线毛利率为26.11%,同比去年的23.68%小幅增长了10.26%。
4、混合动力总成智能装备线
2023年混合动力总成智能装备线营收2.42亿元,同比去年的2.92亿元下降了17.06%。同期,2023年混合动力总成智能装备线毛利率为32.74%,同比去年的29.25%小幅增长了11.93%。
2023年,该产品名称由“混合动力总成智能”变更为“混合动力总成智能装备线”。
5、变速箱智能装配线
2023年变速箱智能装配线营收2.04亿元,同比去年的1.07亿元大幅增长了91.01%。2021年-2023年变速箱智能装配线毛利率呈大幅增长趋势,从2021年的14.38%,大幅增长到了2023年的25.21%。
主营业务利润同比大幅下降导致净利润同比大幅下降
1、营业总收入同比小幅增加4.54%,净利润同比大幅降低95.97%
2024年三季度,豪森智能营业总收入为15.93亿元,去年同期为15.24亿元,同比小幅增长4.54%,净利润为405.14万元,去年同期为1.00亿元,同比大幅下降95.97%。
净利润同比大幅下降的原因是:
虽然其他收益本期为2,652.60万元,去年同期为735.95万元,同比大幅增长;
但是主营业务利润本期为681.06万元,去年同期为1.25亿元,同比大幅下降。
2、主营业务利润同比大幅下降94.57%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 15.93亿元 | 15.24亿元 | 4.54% |
营业成本 | 12.23亿元 | 10.81亿元 | 13.14% |
销售费用 | 4,653.61万元 | 3,773.46万元 | 23.33% |
管理费用 | 1.54亿元 | 1.19亿元 | 29.06% |
财务费用 | 4,625.15万元 | 4,293.76万元 | 7.72% |
研发费用 | 1.12亿元 | 1.06亿元 | 4.96% |
所得税费用 | -111.39万元 | 359.87万元 | -130.95% |
2024年三季度主营业务利润为681.06万元,去年同期为1.25亿元,同比大幅下降94.57%。
虽然营业总收入本期为15.93亿元,同比小幅增长4.54%,不过(1)管理费用本期为1.54亿元,同比增长29.06%;(2)毛利率本期为23.21%,同比下降了5.83%,导致主营业务利润同比大幅下降。
3、非主营业务利润亏损有所减小
豪森智能2024年三季度非主营业务利润为-387.31万元,去年同期为-2,122.13万元,亏损有所减小。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 681.06万元 | 168.10% | 1.25亿元 | -94.57% |
公允价值变动收益 | 407.02万元 | 100.46% | -57.77万元 | 804.61% |
其他收益 | 2,652.60万元 | 654.73% | 735.95万元 | 260.43% |
信用减值损失 | -3,649.48万元 | -900.78% | -2,612.88万元 | -39.67% |
其他 | 258.77万元 | 63.87% | -113.98万元 | 327.03% |
净利润 | 405.14万元 | 100.00% | 1.00亿元 | -95.97% |
全国排名
截止到2025年3月7日,豪森智能近十二个月的滚动营收为20.0亿元,在自动化装备行业中,豪森智能的全国排名为10名,全球排名为11名。
自动化装备营收排名
公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
---|---|---|---|---|
Tomra Systems 陶朗 | 105.0 | 13.29 | 7.23 | -2.30 |
利元亨 | 50.0 | 51.72 | -1.88 | -- |
博众精工 | 48.0 | 23.06 | 3.90 | 17.73 |
赛腾股份 | 44.0 | 29.90 | 6.87 | 57.76 |
天奇股份 | 36.0 | 0.22 | -4.15 | -- |
科瑞技术 | 29.0 | 12.36 | 1.74 | -16.03 |
华昌达 | 29.0 | 21.36 | 0.78 | -- |
博实股份 | 26.0 | 11.96 | 5.34 | 9.59 |
先惠技术 | 24.0 | 69.55 | 0.40 | -13.03 |
均普智能 | 21.0 | 7.50 | -2.06 | -- |
... | ... | ... | ... | ... |
豪森智能 | 20.0 | 24.62 | 0.87 | 1.79 |
注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
豪森智能属于智能制造装备行业,聚焦工业自动化系统集成及智能产线解决方案。 智能制造装备行业近三年复合增长率达12.3%,2024年市场规模突破3.2万亿元,政策驱动下汽车、电子领域需求强劲,未来五年将向AI深度融合、柔性化产线及新能源领域扩展,预计2028年市场空间超5万亿元。
2、市场地位及占有率
豪森智能在汽车智能产线细分领域位列国内前五,2024年新能源产线业务营收占比提升至37%,核心客户覆盖主流整车厂商,但整体市占率约3.5%仍存提升空间。