广东鸿图(002101)2024年三季报解读：净利润近3年整体呈现下降趋势
广东鸿图科技股份有限公司于2006年上市，实际控制人为“广东省粤科金融集团有限公司”。公司主要划分为精密轻合金零部件成型制造和汽车内外饰产品制造两大板块。公司主要产品包括汽车外饰件系列产品（汽车标牌、散热器格栅、车轮盖、装饰条等）、汽车内饰件系列产品（出风口、门扣手等）及其他塑料件产品（发动机罩）等产品。
根据广东鸿图2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收56.04亿元，同比小幅增长6.99%。扣非净利润2.40亿元，同比下降15.12%。广东鸿图2024年第三季度净利润2.62亿元，业绩同比下降16.33%。
营业收入情况
2023年公司主要从事汽车零部件及配件制造、其他制造业、汽车改装业，主要产品包括铝铸件和塑件两项，其中铝铸件占比71.32%，塑件占比27.15%。
1、铝铸件
2020年-2023年铝铸件营收呈大幅增长趋势，从2020年的35.00亿元，大幅增长到2023年的54.31亿元。2019年-2023年铝铸件毛利率呈下降趋势，从2019年的24.64%，下降到了2023年的18.18%。
2023年，该产品名称由“汽车铸件”变更为“铝铸件”。
2、注塑件
2023年注塑件营收20.67亿元，同比去年的18.27亿元小幅增长了13.14%。2018年-2023年注塑件毛利率呈大幅下降趋势，从2018年的28.47%，大幅下降到了2023年的19.81%。
2023年，该产品名称由“汽车饰件”变更为“注塑件”。
净利润近3年整体呈现下降趋势
1、净利润同比下降16.33%
本期净利润为2.62亿元，去年同期3.13亿元，同比下降16.33%。
净利润同比下降的原因是：
虽然其他收益本期为5,678.29万元，去年同期为2,531.16万元，同比大幅增长；
但是主营业务利润本期为1.97亿元，去年同期为3.04亿元，同比大幅下降。
2、主营业务利润同比大幅下降35.24%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 56.04亿元 | 52.38亿元 | 6.99% |
| 营业成本 | 47.29亿元 | 42.37亿元 | 11.62% |
| 销售费用 | 1.50亿元 | 1.60亿元 | -6.52% |
| 管理费用 | 2.31亿元 | 2.04亿元 | 12.98% |
| 财务费用 | -1,811.52万元 | 2,764.32万元 | -165.53% |
| 研发费用 | 2.52亿元 | 2.42亿元 | 4.05% |
| 所得税费用 | 645.21万元 | 1,868.87万元 | -65.48% |
2024年三季度主营业务利润为1.97亿元，去年同期为3.04亿元，同比大幅下降35.24%。
虽然营业总收入本期为56.04亿元，同比小幅增长6.99%，不过毛利率本期为15.62%，同比下降了3.50%，导致主营业务利润同比大幅下降。
3、非主营业务利润同比大幅增长
广东鸿图2024年三季度非主营业务利润为7,141.03万元，去年同期为2,754.75万元，同比大幅增长。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 1.97亿元 | 75.21% | 3.04亿元 | -35.24% |
| 其他收益 | 5,678.29万元 | 21.67% | 2,531.16万元 | 124.34% |
| 其他 | 1,898.34万元 | 7.24% | 1,162.83万元 | 63.25% |
| 净利润 | 2.62亿元 | 100.00% | 3.13亿元 | -16.33% |
全球排名
截止到2025年3月7日，广东鸿图近十二个月的滚动营收为76.0亿元，在汽车压铸件行业中，广东鸿图的全球营收规模排名为1名，全国排名为1名。
汽车压铸件营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| 广东鸿图 | 76.0 | 10.81 | 4.23 | 39.50 |
| 爱柯迪 | 60.0 | 31.99 | 9.13 | 28.96 |
| 祥鑫科技 | 57.0 | 45.82 | 4.07 | 36.03 |
| 文灿股份 | 51.0 | 25.15 | 0.50 | -15.57 |
| 旭升集团 | 48.0 | 43.74 | 7.14 | 28.98 |
| 多利科技 | 39.0 | 32.44 | 4.97 | 47.23 |
| 春兴精工 | 23.0 | -23.27 | -2.48 | -- |
| 嵘泰股份 | 20.0 | 26.79 | 1.46 | 4.54 |
| 亚通精工 | 17.0 | 9.42 | 1.50 | -7.93 |
| 三联锻造 | 12.0 | 25.99 | 1.25 | 19.96 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
广东鸿图属于汽车零部件行业，核心业务为精密压铸件及新能源汽车结构件研发制造。 汽车零部件行业近三年受新能源汽车渗透率提升（2023年达35%）及轻量化需求驱动，市场规模从2021年3.8万亿增至2023年4.5万亿，年复合增速9%。未来三年一体化压铸、智能底盘等细分赛道将主导增长，预计2025年全球压铸件市场规模超1200亿美元，国内占比超40%。
2、市场地位及占有率
广东鸿图是国内压铸行业龙头，2023年铝压铸件市占率约7.2%（国内第二），新能源汽车结构件领域市占率超10%，客户覆盖特斯拉、比亚迪及蔚小理等头部主机厂
请下载并登录APP，即可阅读全文
