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创力集团(603012)2024年三季报解读:净利润近5年整体呈现下降趋势

上海创力集团股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“石良希”。公司主要业务包括煤矿机械装备制造及服务业务。公司的主要产品采煤机主机、掘进机主机、盾构机主机、配件及维修、电气自动化制造与设计、乳化液泵、煤机租赁、煤炭贸易、融资租赁、新能源、矿道工程。

根据创力集团2024年第三季度财报披露,2024年三季度,公司实现营收17.71亿元,同比小幅下降6.73%。扣非净利润1.35亿元,同比大幅下降39.73%。创力集团2024年第三季度净利润1.07亿元,业绩同比大幅下降54.65%。

PART 1
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营业收入情况

2023年公司的主要业务为煤机,占比高达96.28%,主要产品包括乳化液泵、采煤机主机、配件及维修三项,乳化液泵占比32.14%,采煤机主机占比25.13%,配件及维修占比18.83%。

1、乳化液泵

2019年-2023年乳化液泵营收呈大幅增长趋势,从2019年的5.46亿元,大幅增长到2023年的8.54亿元。2023年乳化液泵毛利率为51.34%,同比去年的48.41%小幅增长了6.05%。

2、采煤机主机

2023年采煤机主机营收6.68亿元,同比去年的7.52亿元小幅下降了11.25%。同期,2023年采煤机主机毛利率为36.92%,同比去年的42.77%小幅下降了13.68%。

2017年,该产品名称由“采煤机”变更为“采煤机主机”。

3、配件及维修

2023年配件及维修营收5.00亿元,同比去年的5.69亿元小幅下降了12.16%。2021年-2023年配件及维修毛利率呈小幅增长趋势,从2021年的59.7%,小幅增长到了2023年的66.63%。

4、掘进机主机

2020年-2023年掘进机主机营收呈大幅增长趋势,从2020年的2.00亿元,大幅增长到2023年的3.12亿元。2023年掘进机主机毛利率为26.53%,同比去年的19.25%大幅增长了37.82%。

2017年,该产品名称由“掘进机”变更为“掘进机主机”。

5、成套项目

2023年成套项目营收1.63亿元,同比去年的2,903.94万元大幅增长了近5倍。同期,2023年成套项目毛利率为37.74%,同比去年的60.7%大幅下降了37.83%。

PART 2
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净利润近5年整体呈现下降趋势

1、营业总收入同比小幅降低6.73%,净利润同比大幅降低54.65%

2024年三季度,创力集团营业总收入为17.71亿元,去年同期为18.99亿元,同比小幅下降6.73%,净利润为1.07亿元,去年同期为2.36亿元,同比大幅下降54.65%。

净利润同比大幅下降的原因是(1)主营业务利润本期为2.04亿元,去年同期为2.62亿元,同比下降;(2)信用减值损失本期损失5,665.43万元,去年同期损失237.48万元,同比大幅增长;(3)投资收益本期为-1,323.22万元,去年同期为401.84万元,由盈转亏。

2、主营业务利润同比下降22.12%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 17.71亿元 18.99亿元 -6.73%
营业成本 10.35亿元 10.25亿元 0.97%
销售费用 2.70亿元 3.67亿元 -26.27%
管理费用 1.38亿元 1.24亿元 11.22%
财务费用 1,874.69万元 1,224.82万元 53.06%
研发费用 8,947.59万元 9,319.16万元 -3.99%
所得税费用 3,480.90万元 3,408.69万元 2.12%

2024年三季度主营业务利润为2.04亿元,去年同期为2.62亿元,同比下降22.12%。

虽然销售费用本期为2.70亿元,同比下降26.27%,不过营业总收入本期为17.71亿元,同比小幅下降6.73%,导致主营业务利润同比下降。

3、非主营业务利润由盈转亏

创力集团2024年三季度非主营业务利润为-6,203.83万元,去年同期为817.84万元,由盈转亏。

非主营业务表


金额 占净利润比例 去年同期 同比增减
主营业务利润 2.04亿元 190.61% 2.62亿元 -22.12%
投资收益 -1,323.22万元 -12.38% 401.84万元 -429.29%
资产减值损失 -3,102.90万元 -29.03% -4,414.79万元 29.72%
营业外收入 1,669.61万元 15.62% 2,243.50万元 -25.58%
其他收益 2,577.34万元 24.11% 3,074.68万元 -16.18%
信用减值损失 -5,665.43万元 -53.00% -237.48万元 -2285.66%
其他 382.40万元 3.58% 129.30万元 195.75%
净利润 1.07亿元 100.00% 2.36亿元 -54.65%

PART 3
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全球排名

截止到2025年3月7日,创力集团近十二个月的滚动营收为27.0亿元,在矿山机械行业中,创力集团的全球营收规模排名为9名,全国排名为4名。

矿山机械营收排名


公司 营收(亿元) 营收增长率(%) 净利润(亿元) 净利润增长率(%)
Sandvik山特维克 869.0 7.43 87 -5.40
Epiroc 安百拓 450.0 17.07 62 7.35
Metso 美卓矿机 413.0 100.19 23 0.11
郑煤机 364.0 11.16 33 38.25
天地科技 299.0 13.35 24 20.01
FLSmidth 211.0 4.72 11 41.67
三一国际 203.0 40.16 19 22.66
同力股份 59.0 28.88 6.15 22.56
创力集团 27.0 5.11 4.02 3.18
山东矿机 27.0 8.88 1.72 17.63

注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。

PART 4
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行业分析

1、行业发展趋势

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