联创光电(600363)2024年三季报解读:主营业务利润同比大幅下降
江西联创光电科技股份有限公司于2001年上市,实际控制人为“伍锐”。公司主营业务为激光系列及传统LED芯片产品、智能控制系列产品、背光源及应用产品,光电通信与智能装备线缆及金属材料产品的研发、生产和销售。
根据联创光电2024年第三季度财报披露,2024年三季度,公司实现营收24.34亿元,同比基本持平。扣非净利润3.12亿元,同比小幅增长9.12%。
2023年公司主要产品包括智能控制和背光源及应用两项,其中智能控制占比61.07%,背光源及应用占比26.94%。
2023年智能控制营收19.79亿元,同比去年的19.55亿元基本持平。同期,2023年智能控制毛利率为20.63%,同比去年的16.75%增长了23.16%。
2021年,该产品名称由“智能控制产品”变更为“智能控制”。
2020年-2023年背光源及应用营收呈大幅下降趋势,从2020年的13.12亿元,大幅下降到2023年的8.73亿元。2020年-2023年背光源及应用毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的11.44%,大幅下降到了2023年的3.29%。
2021年,该产品名称由“背光源及应用产品”变更为“背光源及应用”。
2023年激光系列及传统LED芯片产品营收1.79亿元,同比去年的1.94亿元小幅下降了7.84%。同期,2023年激光系列及传统LED芯片产品毛利率为49.81%,同比去年的35.83%大幅增长了39.02%。
2022年,该产品名称由“半导体激光系列及航天微电子元器件”变更为“激光系列及传统LED芯片产品”。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
24.34亿元 |
24.69亿元 |
-1.42% |
营业成本 |
19.71亿元 |
20.06亿元 |
-1.74% |
销售费用 |
5,501.09万元 |
7,148.46万元 |
-23.05% |
管理费用 |
1.67亿元 |
1.52亿元 |
9.91% |
财务费用 |
4,572.20万元 |
1,271.87万元 |
259.49% |
研发费用 |
1.12亿元 |
1.12亿元 |
0.26% |
所得税费用 |
1,084.01万元 |
1,406.52万元 |
-22.93% |
2024年三季度主营业务利润为6,670.41万元,去年同期为9,615.22万元,同比大幅下降30.63%。
主营业务利润下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
主营业务利润增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
营业总收入 |
24.34亿元 |
-1.42% |
销售费用 |
5,501.09万元 |
-23.05% |
财务费用 |
4,572.20万元 |
259.49% |
毛利率 |
19.00% |
0.26% |
联创光电2024年三季度非主营业务利润为3.24亿元,去年同期为3.09亿元,同比小幅增长。
非主营业务表
|
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
主营业务利润 |
6,670.41万元 |
17.58% |
9,615.22万元 |
-30.63% |
投资收益 |
3.28亿元 |
86.30% |
2.90亿元 |
12.96% |
其他 |
246.57万元 |
0.65% |
2,487.19万元 |
-90.09% |
净利润 |
3.80亿元 |
100.00% |
3.91亿元 |
-2.88% |
2024年三季度,联创光电净现金流为-1.33亿元,去年同期为646.99万元,由正转负。
虽然(1)销售商品、提供劳务收到的现金本期为20.29亿元,同比小幅增长8.22%;(2)取得借款收到的现金本期为9.58亿元,同比小幅增长9.29%。
但是(1)偿还债务支付的现金本期为9.31亿元,同比增长24.35%;(2)购买商品、接受劳务支付的现金本期为15.04亿元,同比小幅增长8.78%。
截止到2025年3月6日,联创光电近十二个月的滚动营收为32.0亿元,在LED封装行业中,联创光电的全球营收规模排名为8名,全国排名为5名。
LED封装营收排名
公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
光宝科 Lite-On Technology |
328.0 |
-1.90 |
32 |
13.31 |
木林森 |
175.0 |
0.30 |
4.30 |
12.53 |
Seoul Semi首尔半导体 |
51.0 |
-3.62 |
-1.12 |
-- |
万润股份 |
43.0 |
13.84 |
7.63 |
14.77 |
亿光 Everlight |
39.0 |
-6.22 |
3.26 |
6.00 |
鸿利智汇 |
38.0 |
6.36 |
2.12 |
31.68 |
国星光电 |
35.0 |
2.77 |
0.86 |
-5.40 |
联创光电 |
32.0 |
-5.40 |
3.39 |
7.89 |
聚飞光电 |
25.0 |
2.23 |
2.30 |
-8.97 |
None |
19.0 |
15.68 |
0.66 |
-12.09 |
注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。
联创光电属于光电子器件行业,核心业务涵盖激光器件、高温超导设备及智能控制部件。 光电子器件行业近三年受5G通信、智能驾驶及高端制造需求驱动,市场规模年均增速超15%,2024年全球市场空间突破5000亿元。未来趋势聚焦激光技术、超导应用及智能传感的深度融合,预计2025年复合增长率达18%,高温超导设备、半导体激光器等细分领域将成为增长核心。