苏农银行(603323)2023年年报解读：金融投资回报率低，净利润近9年整体呈现上升趋势
江苏苏州农村商业银行股份有限公司于2016年上市。公司坚守支农支小定位，分设零售金融、公司金融、金融市场三大业务条线。零售金融业务主要包括储蓄业务、信用卡业务、个贷业务、电子银行业务等。
根据苏农银行2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收40.46亿元，同比基本持平。扣非净利润16.58亿元，同比增长16.60%。苏农银行2023年年度净利润17.45亿元，业绩同比增长15.67%。
本期净利润为17.45亿元，去年同期15.09亿元，同比增长15.67%。
虽然汇兑收益本期为-5,444.40万元，去年同期为4,437.80万元，由盈转亏；
但是（1）主营业务利润本期为19.01亿元，去年同期为16.87亿元，同比小幅增长；（2）投资收益本期为8.94亿元，去年同期为6.86亿元，同比大幅增长；（3）公允价值变动收益本期为4,664.50万元，去年同期为-4,789.20万元，扭亏为盈。
净利润从2014年年度到2015年年度呈现下降趋势，从7.77亿元下降到6.12亿元，而2015年年度到2023年年度呈现上升状态，从6.12亿元增长到17.45亿元。
主要财务数据表
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本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
40.46亿元 |
40.37亿元 |
0.21% |
| 营业成本 |
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- |
| 销售费用 |
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- |
| 管理费用 |
14.02亿元 |
13.77亿元 |
1.82% |
| 财务费用 |
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- |
| 研发费用 |
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- |
| 所得税费用 |
1.67亿元 |
2.02亿元 |
-17.54% |
2023年年度主营业务利润为19.01亿元，去年同期为16.87亿元，同比小幅增长12.72%。
苏农银行2023年年度非主营业务利润为9.99亿元，去年同期为7.90亿元，同比增长。
非主营业务表
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金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
19.01亿元 |
108.94% |
16.87亿元 |
12.72% |
| 投资收益 |
8.94亿元 |
51.25% |
6.86亿元 |
30.31% |
| 其他 |
1.16亿元 |
6.63% |
1.22亿元 |
-5.21% |
| 净利润 |
17.45亿元 |
100.00% |
15.09亿元 |
15.67% |
1、金融投资占总资产14.44%，收益占净利润43.44%，投资主体为债券投资
在2023年报告期末，苏农银行用于金融投资的资产为292.46亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为7.58亿元，占净利润17.45亿元的43.44%。
2023年度金融投资资产表
| 项目 |
投资金额 |
| 政府债券 |
145亿元 |
| 企业债 |
70.86亿元 |
| 其他债权投资-其他 |
48.52亿元 |
| 其他 |
28.08亿元 |
| 合计 |
292.46亿元 |
从金融投资收益来源方式来看，主要来源于交易性金融资产持有期间取得的投资收益和处置其他债权投资取得的投资收益。
2023年度金融投资收益来源方式
| 项目 |
类别 |
收益金额 |
| 投资收益 |
交易性金融资产持有期间取得的投资收益 |
3.98亿元 |
| 投资收益 |
其他权益工具投资持有期间取得的股利收入 |
359.7万元 |
| 投资收益 |
处置交易性金融资产取得的投资收益 |
5,390.6万元 |
| 投资收益 |
处置其他债权投资取得的投资收益 |
2.5亿元 |
| 投资收益 |
衍生金融工具 |
277.3万元 |
| 公允价值变动收益 |
交易性金融资产公允价值变动收益 |
4,921.3万元 |
| 公允价值变动收益 |
衍生金融工具公允价值变动收益 |
65.6万元 |
| 合计 |
|
7.58亿元 |
从同期对比来看，企业的金融投资资产相比去年同期大幅上升了292.46亿元，且企业的金融投资收益相比去年同期大幅上升了7.99亿元，变化率为19.63倍。
苏农银行属于中国银行业，具体为区域性农村商业银行，聚焦中小微企业及地方经济服务。 近三年中国银行业面临净息差收窄、资产质量承压等挑战，但普惠金融与数字化转型推动结构性增长。2024年行业总资产规模突破400万亿元，区域银行通过差异化定位巩固本地市场。未来趋势上，高股息策略受险资青睐，绿色金融、科技赋能及零售转型将主导增量空间，预计2025年行业利润增速回升至5%-6%。
苏农银行以苏州为核心辐射长三角，2024年末总资产超1800亿元，在江苏省农商行中位列前五，区域小微贷款市占率约6.8%，但全国性竞争力较弱，属中小型银行梯队。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 苏农银行（603323） |
苏州地区农商行，专注中小微企业金融服务 |
2024年小微贷款余额占比达68%，区域农商行普惠金融排名第三 |
| 宁波银行（002142） |
全国性城商行，零售与财富管理领先 |
2024年零售AUM突破1.2万亿元，长三角地区对公贷款市占率9.2% |
| 苏州银行（002966） |
江苏省属地法人银行，深耕苏州及周边 |
2024年科技金融贷款余额同比增长24%，本地财政存款份额占比15% |
| 杭州银行（600926） |
浙江省重点城商行，科创金融特色突出 |
2024年科创企业授信超2000亿元，浙江省科技型企业覆盖率第一 |
| 上海银行（601229） |
总部位于上海，跨境金融与自贸区业务优势 |
2024年自贸区业务收入占比提升至22%，长三角跨境结算市场份额7.5% |
近9年公司净利润持续增长，2023年净利润17.45亿元，较上期有所增长，主要依赖于投资收益。
公司主营利润近5年持续增长，2023年主营利润19.01亿元，较去年同期有所增长。
