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分析报告

负债结构

退市华业2023年年报解读

北京华业资本控股股份有限公司于2000年上市。公司从事的主要业务为房地产开发业务、医疗投资业务。公司的主要产品为商品房销售、房地产租赁、医疗产业销售。

根据退市华业2023年年度财报披露,2023年,公司实现营收2.57亿元,同比大幅增长2.28倍。扣非净利润-4.20亿元,较去年同期亏损有所减小。退市华业2023年年度净利润-9.84亿元,业绩较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为-220.78万元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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净利润近5年整体呈现上升趋势

1、营业总收入同比大幅增加2.28倍,净利润亏损有所减小

2023年,退市华业营业总收入为2.57亿元,去年同期为7,833.07万元,同比大幅增长2.28倍,净利润为-9.84亿元,去年同期为-13.96亿元,较去年同期亏损有所减小。

尽管所得税费用本期为2.49万元,去年同期为-8,553.60万元,同比大幅增长100.03%,然而(1)资产处置收益本期为-500.94万元,去年同期为-2.76亿元,同比大幅增长98.18%;(2)信用减值损失本期为-1.76亿元,去年同期为-3.10亿元,同比大幅增长43.26%,推动净利润亏损有所减小。

净利润从2017年到2019年呈现下降趋势,从9.95亿元下降到-80.71亿元,而2019年到2023年呈现上升状态,从-80.71亿元增长到-9.84亿元。

2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 2.57亿元 7,833.07万元 227.65%
营业成本 2.07亿元 7,047.60万元 194.28%
销售费用 240.14万元 651.48万元 -63.14%
管理费用 2,334.32万元 2,488.64万元 -6.20%
财务费用 2.65亿元 2.69亿元 -1.45%
研发费用 -
所得税费用 2.49万元 -8,553.60万元 100.03%

2023年主营业务利润为-2.44亿元,去年同期为-2.94亿元,较去年同期亏损有所减小。

主营业务利润亏损有所减小主要是由于(1)营业总收入本期为2.57亿元,同比大幅增长2.28倍;(2)毛利率本期为19.19%,同比大幅增长9.16%。

非主营业务中营业外支出本期为5.58亿元,占利润总额56.74%,同比小幅下降5.67%。信用减值损失本期为-1.76亿元,占利润总额17.88%,同比大幅增长43.26%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 -69.66万元 0.07% 93.50%
营业外收入 2,293.29元 - -49.63%
营业外支出 5.58亿元 -56.74% -5.67%
其他收益 4.52万元 -0.01% -85.80%
信用减值损失 -1.76亿元 17.88% 43.26%
资产处置收益 -500.94万元 0.51% 98.18%

PART 2
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负债结构

1、负债结构

负债结构表


科目名称 本期值 本期占比 变化率
预计负债 61.57亿元 37.47% 9.80%
其他应付款 28.63亿元 17.42% 10.93%
一年内到期的非流动负债 24.94亿元 15.17% -9.00%
应付债券 22.09亿元 13.44% -

注:2015年8月6日发行15亿元的债券,于2020年8月6日到期,利率为8.5%。

2、高负债且资产负债率增加57.65%

2023年,企业资产负债率为445.49%,负债率很高且资产负债率增加57.65%,近5年资产负债率总体呈现上升状态,从216.47%增长至445.49%。

资产负债变化表


科目名称 本期值 同比增长率
资产合计 36.89亿元 -9.72%
其他应付款 28.63亿元 10.93%
一年内到期的非流动负债 24.94亿元 -9.00%
应付债券 22.09亿元
预计负债 61.57亿元 9.80%
负债合计 164.33亿元 3.70%

资产负债率同比增长的主要原因是总资产本期为36.89亿元,同比小幅下降9.72%,另外总负债本期为164.33亿元,同比小幅增长3.70%。

偿债能力:速动比率同比大幅下降-50.00%

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