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分析报告

净利润同比亏损增大但经营活动现金流净额由负转正

退市海创2023年年报解读

海航创新股份有限公司于2001年上市。公司主要从事旅游饮食服务业务及景区开发、建设、运营、投资等业务。公司在景区内利用酒店、各俱乐部及相关活动提供旅游产品与服务等相关旅游饮食服务业务。

根据退市海创2023年年度财报披露,2023年,公司实现营收1,360.60万元,同比大幅增长38.17%。扣非净利润-1.43亿元,较去年同期亏损增大。退市海创2023年年度净利润-1.57亿元,业绩较去年同期亏损增大。在近10年中,2023年年报的净利润亏损达到1.57亿元而总盈利只有1.21亿元,一年亏掉近十年的总盈利。本期经营活动产生的现金流净额为-2,466.40万元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比小幅下降。

PART 1
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净利润同比亏损增大但经营活动现金流净额由负转正

1、营业总收入同比大幅增加38.17%,净利润亏损持续增大

2023年,退市海创营业总收入为1,360.60万元,去年同期为984.71万元,同比大幅增长38.17%,净利润为-1.57亿元,去年同期为-1.05亿元,较去年同期亏损增大。

尽管信用减值损失本期为871.83万元,去年同期为-2,522.78万元,同比大幅增长134.56%,然而资产处置收益本期为-6,893.54万元,同比下降-6,893.54万元,导致净利润亏损增大。

2、主营业务利润较去年同期亏损增大

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1,360.60万元 984.71万元 38.17%
营业成本 1,530.83万元 900.95万元 69.91%
销售费用 1,866.65元 -
管理费用 2,558.25万元 2,541.05万元 0.68%
财务费用 4,218.55万元 3,726.78万元 13.20%
研发费用 -
所得税费用 -416.74元 95.77元 -535.15%

2023年主营业务利润为-7,433.46万元,去年同期为-6,734.12万元,较去年同期亏损增大。

虽然营业总收入本期为1,360.60万元,同比大幅增长38.17%,不过(1)财务费用本期为4,218.55万元,同比小幅增长13.20%;(2)毛利率本期为-12.51%,同比大幅下降21.02%,导致主营业务利润亏损增大。

非主营业务中资产处置收益本期为-6,893.54万元,占利润总额43.98%。资产减值损失本期为-2,017.04万元,占利润总额12.87%,同比大幅下降2.26倍。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 -196.55万元 1.25% 55.90%
资产减值损失 -2,017.04万元 12.87% -225.99%
营业外收入 178.51万元 -1.14% 918.45%
营业外支出 184.64万元 -1.18% -22.60%
信用减值损失 871.83万元 -5.56% 134.56%
资产处置收益 -6,893.54万元 43.98% -

PART 2
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净现金流由负转正

2023年,退市海创净利润为-1.57亿元,去年同期为-1.05亿元,较去年同期亏损增大。净现金流为6,804.31万元,去年同期为-262.45万元,由负转正。

纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-1,500.00万元,去年同期为1,969.40万元,由正转负,但是投资活动产生的现金流净额本期为1.08亿元,去年同期为-2.40万元,由负转正,推动净现金流由负转正。

投资活动现金流净额由负转正的原因是:

1、收回投资收到的现金本期为6,377.27万元,同比增长6,377.27万元。

2、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期为4,415.00万元,同比增长4,415.00万元。

筹资活动现金流净额由正转负的原因是偿还债务支付的现金本期为1,684.00万元,同比增长1,684.00万元。

PART 3
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