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分析报告

净利润扭亏为盈但经营活动现金流净额由正转负

宝德退2023年年报解读

西安宝德自动化股份有限公司于2009年上市。公司的主营业务是从事国内石油钻采电控系统与自动化产品的研发、销售与服务以及酒类流通业务。公司的产品和服务有石油钻采自动化产品及服务和酒类流通业务。

根据宝德退2023年年度财报披露,2023年,公司实现营收1,310.86万元,同比大幅下降80.78%。扣非净利润-259.19万元,较去年同期亏损增大。宝德退2023年年度净利润989.37万元,业绩扭亏为盈。

PART 1
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净利润扭亏为盈但经营活动现金流净额由正转负

1、营业总收入同比大幅降低80.78%,净利润扭亏为盈

2023年,宝德退营业总收入为1,310.86万元,去年同期为6,819.44万元,同比大幅下降80.78%,净利润为989.37万元,去年同期为-1,636.15万元,扭亏为盈。

尽管投资收益本期为-31.25元,去年同期为687.26万元,同比大幅下降100.00%,然而营业外利润本期为1,218.22万元,去年同期为-2,091.48万元,扭亏为盈,推动净利润扭亏为盈。

2、主营业务分析

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1,310.86万元 6,819.44万元 -80.78%
营业成本 846.63万元 5,978.33万元 -85.84%
销售费用 241.40万元 525.43万元 -54.06%
管理费用 1,613.00万元 1,924.49万元 -16.19%
财务费用 -1,307.81万元 -1,315.00万元 0.55%
研发费用 166.70万元 213.67万元 -21.98%
所得税费用 3.34万元 -16.68万元 120.02%

非主营业务中营业外支出本期为-1,218.16万元,占利润总额122.71%,同比大幅下降158.00%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 -31.25元 - -100.00%
资产减值损失 -38.10万元 -3.84% -1047.95%
营业外收入 550.01元 0.01% -99.37%
营业外支出 -1,218.16万元 -122.71% -158.00%
其他收益 11.31万元 1.14% 199.93%
信用减值损失 38.56万元 3.88% 132.23%
资产处置收益 19.03万元 1.92% -95.16%

PART 2
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净现金流由正转负

1、净利润扭亏为盈,净现金流同比大幅降低102.62%

2023年,宝德退净利润为989.37万元,去年同期为-1,636.15万元,扭亏为盈。净现金流为-172.03万元,去年同期为6,569.52万元,由正转负。

净现金流由正转负是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为-177.59万元,去年同期为3,789.47万元,由正转负;(2)投资活动产生的现金流净额本期为560.75万元,同比大幅下降80.14%。

筹资活动现金流净额由正转负的原因是支付其他与筹资活动有关的现金本期为177.59万元,同比大幅增长30.67%。

投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:

虽然处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期为704.80万元,同比小幅增长10.74%;

但是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为144.05万元,同比大幅增长119.95%。

2、经营活动现金流净额连续4年为负

2023年经营活动现金流净额为-555.19万元,经营活动现金流净额为负。自2019年以来经营活动现金流净额连续4年为负。

PART 3
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同行比较分析

一、业务模式比较

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