乐视退:高负债且资产负债率持续增加
乐视退2023年年报解读
乐视网信息技术(北京)股份有限公司于2010年上市。公司主营业务是互联网视频业务。主要产品和服务为网络视频业务。
根据乐视退2023年年度财报披露,2023年,公司实现营收2.45亿元,同比大幅下降37.52%。扣非净利润-5.08亿元,较去年同期亏损增大。乐视退2023年年度净利润-22.02亿元,业绩较去年同期亏损增大。在近10年中,2023年年报的净利润亏损达到22.02亿元而总盈利只有3.46亿元,一年亏掉近十年的总盈利。
净利润同比亏损增大但经营活动现金流净额同比大幅下降
1、营业总收入同比下降37.52%,净利润亏损持续增大
2023年,乐视退营业总收入为2.45亿元,去年同期为3.92亿元,同比大幅下降37.52%,净利润为-22.02亿元,去年同期为-5.01亿元,较去年同期亏损增大。
本期营业外利润-16.81亿元,去年同期为-1,567.46万元,较去年同期亏损增大,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2020年到2022年呈现上升趋势,从-25.44亿元增长到-5.01亿元,而2022年到2023年呈现下降状态,从-5.01亿元下降到-22.02亿元。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 2.45亿元 | 3.92亿元 | -37.52% |
营业成本 | 1.34亿元 | 2.40亿元 | -43.98% |
销售费用 | 193.64万元 | 159.71万元 | 21.25% |
管理费用 | 5,402.95万元 | 7,700.95万元 | -29.84% |
财务费用 | 2.64亿元 | 4.46亿元 | -40.73% |
研发费用 | 2,090.65万元 | 2,174.84万元 | -3.87% |
所得税费用 | 27.22万元 | -30.93万元 | 188.02% |
2023年主营业务利润为-2.31亿元,去年同期为-3.94亿元,较去年同期亏损有所减小。
虽然营业总收入本期为2.45亿元,同比大幅下降37.52%,不过(1)财务费用本期为2.64亿元,同比大幅下降40.73%;(2)毛利率本期为45.25%,同比增长6.31%,推动主营业务利润亏损有所减小。
非主营业务中营业外支出本期为16.81亿元,占利润总额76.35%,同比大幅增长102.88倍。资产减值损失本期为-3.48亿元,占利润总额15.82%,同比大幅下降100.11%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 9,129.98万元 | -4.15% | 158.93% |
资产减值损失 | -3.48亿元 | 15.82% | -100.11% |
营业外收入 | 15.58万元 | -0.01% | -69.33% |
营业外支出 | 16.81亿元 | -76.35% | 10288.50% |
其他收益 | 65.40万元 | -0.03% | -80.58% |
信用减值损失 | -3,763.64万元 | 1.71% | -188.74% |
资产处置收益 | 368.89万元 | -0.17% | 108.88% |
高负债且资产负债率持续增加
2023年,企业资产负债率为1312.95%,负债率很高且资产负债率增加2.82倍,近5年资产负债率总体呈现上升状态,从351.30%增长至1312.95%。
资产负债变化表
科目名称 | 本期值 | 同比增长率 |
---|---|---|
资产合计 | 18.23亿元 | -14.77% |
其他应付款 | 139.49亿元 | 25.73% |
其他流动负债 | 36.66亿元 | -0.43% |
预计负债 | 1,221.03万元 | -98.69% |
其他非流动负债 | 30.49亿元 | |
负债合计 | 239.41亿元 | 8.54% |
资产负债率同比增长的主要原因是总资产本期为18.23亿元,同比小幅下降14.77%,另外总负债本期为239.41亿元,同比小幅增长8.54%。
偿债能力:EBITDA利息保障倍数同比大幅增长5908.33%
2023年年报 | 2023年三季报 | 2023年中报 | 2023年一季报 | 2022年年报 | |
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流动比率 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.15 |
速动比率 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.10 |
现金比率(%) | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.02 |
资产负债率(%) | 1312.95 | 1031.01 | 855.25 | 541.79 | 351.30 |
EBITDA 利息保障倍数 | 7.21 | 7.13 | 0.69 | 0.49 | 0.12 |
经营活动现金流净额/短期债务 | 12.60 | 45.22 | - | 1.48 | -0.24 |
货币资金/短期债务 | 157.03 | 132.80 | - | 4.24 | 0.41 |
EBITDA利息保障倍数为7.21,去年同期为0.12,同比大幅增长5908.33%;经营活动现金流净额/短期债务为12.60,去年同期为45.22,同比大幅下降-72.14%。
净现金流同比大幅下降
2023年,乐视退净利润为-22.02亿元,去年同期为-5.01亿元,较去年同期亏损增大。净现金流为1,871.56万元,去年同期为1.64亿元,同比大幅下降88.60%。
净现金流同比大幅下降是因为经营活动产生的现金流净额本期为4,018.34万元,同比大幅下降75.92%。
亮点、风险及经营评分
1、亮点信息表
亮点信息 | 亮点等级 |
---|---|
应收账款周转率近5年呈现上升趋势 | 低亮点 |
存货周转率近4年呈现上升趋势 | 低亮点 |
2、风险信息表
风险信息 | 风险等级 |
---|---|
企业资产负债率增长过快 | 高风险 |
净现金流同比大幅下降 | 低风险 |
经营活动现金流净额同比大幅下降 | 低风险 |
资产负债率近5年呈现上升趋势 | 低风险 |
现金比率同比大幅下降 | 低风险 |
速动比率同比下降 | 低风险 |
流动比率近5年呈现下降趋势 | 低风险 |
3、经营评分及排名
2023年年报 | |
---|---|
评分 | 14 |
行业中位数 | 14 |
行业排名 | 1 |
文章来源:碧湾App
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