网力退:高资产负债率
网力退2023年年报解读
东方网力科技股份有限公司于2014年上市。公司主营业务是安防视频监控。主要产品和服务为产品、解决方案。
根据网力退2023年年度财报披露,2023年,公司实现营收4,260.69万元,同比增长25.18%。扣非净利润-6.03亿元,较去年同期亏损增大。网力退2023年年度净利润-9.81亿元,业绩较去年同期亏损有所减小。
投资收益同比大幅增长导致净利润同比亏损减小
1、营业总收入同比增加25.18%,净利润亏损有所减小
2023年,网力退营业总收入为4,260.69万元,去年同期为3,403.57万元,同比增长25.18%,净利润为-9.81亿元,去年同期为-10.85亿元,较去年同期亏损有所减小。
尽管信用减值损失本期为-5.10亿元,去年同期为-4,593.03万元,同比大幅下降10.09倍,然而(1)投资收益本期为1.76亿元,去年同期为-3,527.45万元,同比大幅增长5.98倍;(2)公允价值变动收益本期为-2.72亿元,去年同期为-4.44亿元,同比大幅增长38.82%;(3)营业外利润本期为-9,532.14万元,去年同期为-2.63亿元,较去年同期亏损有所减小,推动净利润亏损有所减小。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 4,260.69万元 | 3,403.57万元 | 25.18% |
营业成本 | 2,582.90万元 | 2,702.54万元 | -4.43% |
销售费用 | 391.07万元 | 1,599.62万元 | -75.55% |
管理费用 | 4,348.79万元 | 9,021.94万元 | -51.80% |
财务费用 | 1.57亿元 | 1.67亿元 | -5.60% |
研发费用 | 0.00元 | 0.00元 | - |
所得税费用 | 6.81万元 | 2.38万元 | 186.46% |
2023年主营业务利润为-1.89亿元,去年同期为-2.67亿元,较去年同期亏损有所减小。
主营业务利润亏损有所减小主要是由于(1)管理费用本期为4,348.79万元,同比大幅下降51.80%;(2)销售费用本期为391.07万元,同比大幅下降75.55%;(3)财务费用本期为1.57亿元,同比小幅下降5.60%。
非主营业务中信用减值损失本期为-5.10亿元,占利润总额51.94%,同比大幅下降10.09倍。公允价值变动收益本期为-2.72亿元,占利润总额27.67%,同比大幅增长38.82%。投资收益本期为1.76亿元,占利润总额17.91%,同比大幅增长5.98倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 1.76亿元 | -17.91% | 598.09% |
公允价值变动收益 | -2.72亿元 | 27.67% | 38.82% |
资产减值损失 | -9,159.35万元 | 9.34% | -177.89% |
营业外收入 | 1,128.28万元 | -1.15% | 10005.86% |
营业外支出 | 1.07亿元 | -10.87% | -59.43% |
其他收益 | 13.73万元 | -0.01% | -92.98% |
信用减值损失 | -5.10亿元 | 51.94% | -1009.46% |
汇兑收益 | 0.00元 | - | - |
净敞口套期收益 | 0.00元 | - | - |
资产处置收益 | -4.46万元 | 0.01% | -109.04% |
高资产负债率
2023年,企业资产负债率为551.65%,资产负债率高,近5年资产负债率总体呈现上升状态,从83.53%增长至551.65%。
资产负债变化表
科目名称 | 本期值 | 同比增长率 |
---|---|---|
资产合计 | 8.31亿元 | -36.11% |
短期借款 | 8.67亿元 | 0.49% |
交易性金融负债 | 4.80亿元 | |
应付账款 | 4.68亿元 | 23.35% |
合同负债 | 1.68亿元 | 140.14% |
其他应付款 | 11.74亿元 | 37.41% |
预计负债 | 6.95亿元 | 45.71% |
负债合计 | 45.83亿元 | 16.65% |
资产负债率同比大幅增长的主要原因是总资产本期为8.31亿元,同比大幅下降36.11%,另外总负债本期为45.83亿元,同比增长16.65%。
偿债能力:资产负债率同比大幅增长82.57%
2023年年报 | 2023年三季报 | 2023年中报 | 2023年一季报 | 2022年年报 | |
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流动比率 | 0.14 | 0.19 | 0.27 | 0.44 | 0.85 |
速动比率 | 0.13 | 0.17 | 0.25 | 0.41 | 0.78 |
现金比率(%) | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.16 |
资产负债率(%) | 551.65 | 302.16 | 174.62 | 114.33 | 83.53 |
EBITDA 利息保障倍数 | 5.34 | 9.94 | 7.88 | 23.54 | 5.71 |
经营活动现金流净额/短期债务 | -0.01 | -0.03 | -0.01 | -0.07 | -0.49 |
货币资金/短期债务 | 0.07 | 0.11 | 0.14 | 0.11 | 0.25 |
资产负债率为551.65%,去年同期为302.16%,同比大幅增长82.57%;经营活动现金流净额/短期债务为-0.01,去年同期为-0.03,同比大幅增长66.67%。
同行比较分析
一、财务指标比较
1)、销售净利润率低于同行业
2023年网力退的销售净利率为-2302.89%,从同业对比情况来看: 今年该行业平均销售净利润率为-462.72%,已经跌破零点,网力退相较同行业更低。
2)、存货周转率低于行业均值
2023年网力退的存货周转率为0.61,从同业对比情况来看: 今年该行业可比上市公司的存货周转率的平均值为2.55,而网力退的0.61的存货周转率低于同业可比上市公司。
3)、流动比率低于行业平均水平
2023年网力退的流动比率为0.14,从同业对比情况来看: 今年该行业可比上市公司的流动比率的平均值为1.76,而网力退的0.14的流动比率低于行业平均水平。
净现金流同比大幅增长
1、净利润亏损有所减小,净现金流同比大幅增加78.12%
2023年,网力退净利润为-9.81亿元,去年同期为-10.85亿元,较去年同期亏损有所减小。净现金流为-503.90万元,去年同期为-2,302.47万元,较去年同期大幅增长78.12%。
净现金流同比大幅增长是因为经营活动产生的现金流净额本期为-1,431.65万元,去年同期为-3,547.71万元,同比大幅增长59.65%。
2、经营活动现金流净额连续5年为负
2023年经营活动现金流净额为-1,431.65万元,经营活动现金流净额为负。自2018年以来经营活动现金流净额连续5年为负。
亮点、风险及经营评分
1、亮点信息表
亮点信息 | 亮点等级 |
---|---|
净现金流同比大幅增长 | 低亮点 |
2、风险信息表
风险信息 | 风险等级 |
---|---|
企业资产负债率增长过快 | 高风险 |
净现金流近3年呈现下降趋势 | 中风险 |
经营活动现金流净额近3年呈现下降趋势 | 低风险 |
资产负债率近5年呈现上升趋势 | 低风险 |
流动比率近5年呈现下降趋势 | 低风险 |
速动比率近5年呈现下降趋势 | 低风险 |
现金比率近3年呈现下降趋势 | 低风险 |
3、经营评分及排名
2023年年报 | |
---|---|
评分 | 15 |
行业中位数 | 69 |
行业排名 | 26 |
文章来源:碧湾App
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