天翔退：净利润同比亏损增大但经营活动现金流净额由负转正
天翔退2023年年报解读
成都天翔环境股份有限公司于2014年上市。公司主营业务是环保水务运维服务及环保节能专业设备、水电等装备生产制造。主要产品和服务为环保设备、水电设备。
根据天翔退2023年年度财报披露，2023年，公司实现营收2.92亿元，同比大幅增长197.02%。扣非净利润-6,073.60万元，较去年同期亏损增大。天翔退2023年年度净利润-4,936.59万元，业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-2,626.79万元，营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。
净利润同比亏损增大但经营活动现金流净额由负转正
1、营业总收入同比大幅增加197.02%，净利润亏损持续增大
2023年，天翔退营业总收入为2.92亿元，去年同期为9,821.50万元，同比大幅增长197.02%，净利润为-4,936.59万元，去年同期为-700.97万元，较去年同期亏损增大。
本期营业外利润296.89万元，同比大幅下降92.31%；本期信用减值损失-2,350.41万元，去年同期为139.55万元，同比大幅下降17.84倍；本期主营业务利润-3,440.09万元，去年同期为-2,123.45万元，较去年同期亏损增大，是导致净利润大幅降低的主要原因。
2、主营业务分析
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 2.92亿元 | 9,821.50万元 | 197.02% |
| 营业成本 | 2.71亿元 | 8,153.58万元 | 232.18% |
| 销售费用 | 877.39万元 | 757.48万元 | 15.83% |
| 管理费用 | 3,377.06万元 | 1,986.40万元 | 70.01% |
| 财务费用 | 659.30万元 | 563.38万元 | 17.03% |
| 研发费用 | - | ||
| 所得税费用 | 16.03万元 | 341.68万元 | -95.31% |
非主营业务中信用减值损失本期为-2,350.41万元，占利润总额47.77%，同比大幅下降17.84倍。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 468.36万元 | -9.52% | 35.18% |
| 资产减值损失 | -31.12万元 | 0.63% | 97.68% |
| 营业外收入 | 362.63万元 | -7.37% | -63.47% |
| 营业外支出 | 65.74万元 | -1.34% | 102.29% |
| 其他收益 | 135.80万元 | -2.76% | -24.80% |
| 信用减值损失 | -2,350.41万元 | 47.77% | -1784.30% |
净现金流由负转正
1、净利润亏损持续增大，净现金流同比大幅增加178.16%
2023年，天翔退净利润为-4,936.59万元，去年同期为-700.97万元，较去年同期亏损增大。净现金流为4,038.50万元，去年同期为-5,166.98万元，由负转正。
净现金流由负转正是因为（1）投资活动产生的现金流净额本期为6,250.38万元，去年同期为-83.36万元，由负转正；（2）筹资活动产生的现金流净额本期为414.91万元，去年同期为-2,800.48万元，由负转正。
投资活动现金流净额由负转正的原因是收回投资收到的现金本期为6,645.81万元，同比增长6,645.81万元。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是：
1、取得借款收到的现金本期为2,000.00万元，同比增长2,000.00万元。
2、偿还债务支付的现金本期为764.45万元，同比大幅下降66.95%。
2、经营活动现金流净额连续3年为负
2023年经营活动现金流净额为-2,626.79万元，经营活动现金流净额为负。自2020年以来经营活动现金流净额连续3年为负。
亮点、风险及经营评分
1、亮点信息表
| 亮点信息 | 亮点等级 |
|---|---|
| 净现金流由负转正 | 高亮点 |
| 现金比率同比大幅增长 | 低亮点 |
| 速动比率同比大幅增长 | 低亮点 |
| 流动比率近5年呈现上升趋势 | 低亮点 |
2、风险信息表
| 风险信息 | 风险等级 |
|---|---|
| 经营活动现金流净额同比下降 | 低风险 |
3、经营评分及排名
| 2023年年报 | |
|---|---|
| 评分 | 18 |
| 行业中位数 | 18 |
| 行业排名 | 1 |
文章来源：碧湾App
杭州碧湾信息技术有限公司是国家高新技术企业、浙江省专精特新企业，专注金融人工智能领域。碧湾上市公司研究院提供上市公司财报分析，上市公司年报解读、半年报解读、季报解读，上市公司风险分析，行业分析等业务。
此文章由碧湾App智能数据生成，且仅供参考，碧湾将竭力确保所提供信息的准确和可靠度，但不能保证其绝对准确和可靠，且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任。不构成任何投资建议、暗示或推荐，股市有风险，投资需谨慎。
