兴业科技(002674)2024年一季报深度解读：主营业务利润同比大幅增长推动净利润同比大幅增长
兴业皮革科技股份有限公司于2012年上市，实际控制人为“吴华春”。公司主营业务是天然牛头层皮革的研发、生产与销售。主要产品为鞋面用皮革、包袋用皮革、军用皮革、家具用皮革以及特殊功能性皮革。
根据兴业科技2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收5.97亿元，同比增长28.61%。扣非净利润3,281.81万元，同比大幅增长44.83%。兴业科技2024年第一季度净利润4,453.42万元，业绩同比大幅增长36.53%。
2023年公司的主营业务为牛皮革行业，主要产品包括鞋包带用皮革和汽车内饰用皮革两项，其中鞋包带用皮革占比69.13%，汽车内饰用皮革占比22.20%。
2023年鞋包带用皮革营收18.66亿元，同比去年的15.61亿元增长了19.59%。同期，2023年鞋包带用皮革毛利率为19.67%，同比去年的19.48%基本持平。
2022年，该产品名称由“牛皮革销售”变更为“鞋包带用皮革”。
本期净利润为4,453.42万元，去年同期3,261.83万元，同比大幅增长36.53%。
虽然信用减值损失本期损失192.36万元，去年同期收益353.94万元，同比大幅下降；
但是主营业务利润本期为6,820.70万元，去年同期为4,517.53万元，同比大幅增长。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
5.97亿元 |
4.64亿元 |
28.61% |
| 营业成本 |
4.76亿元 |
3.82亿元 |
24.73% |
| 销售费用 |
738.31万元 |
516.91万元 |
42.83% |
| 管理费用 |
2,605.90万元 |
1,872.92万元 |
39.14% |
| 财务费用 |
144.44万元 |
-2,633.78元 |
54941.25% |
| 研发费用 |
1,328.89万元 |
1,069.60万元 |
24.24% |
| 所得税费用 |
826.69万元 |
557.72万元 |
48.23% |
2024年一季度主营业务利润为6,820.70万元，去年同期为4,517.53万元，同比大幅增长50.98%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于（1）营业总收入本期为5.97亿元，同比增长28.61%；（2）毛利率本期为20.24%，同比小幅增长了2.48%。
兴业科技2024年一季度非主营业务利润为-1,413.55万元，去年同期为-507.38万元，亏损增大。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
6,820.70万元 |
153.16% |
4,517.53万元 |
50.98% |
| 资产减值损失 |
-1,762.38万元 |
-39.57% |
-1,574.55万元 |
-11.93% |
| 其他 |
475.87万元 |
10.69% |
1,257.78万元 |
-62.17% |
| 净利润 |
4,453.42万元 |
100.00% |
3,261.83万元 |
36.53% |
截止到2025年6月20日，兴业科技近十二个月的滚动营收为30亿元，在皮革行业中，兴业科技的全球营收规模排名为3名，全国排名为3名。
皮革营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| 巨星农牧 |
61 |
26.78 |
5.19 |
26.04 |
| 华峰超纤 |
46 |
3.42 |
0.71 |
4.24 |
| 兴业科技 |
30 |
19.57 |
1.42 |
-7.90 |
| 安利股份 |
24 |
5.51 |
1.94 |
13.76 |
| 双象股份 |
23 |
15.92 |
4.72 |
110.67 |
| 达威股份 |
7.53 |
6.14 |
-0.11 |
-- |
| Tandy Leather Factory 坦迪皮革 |
5.35 |
-3.45 |
0.06 |
-15.15 |
| 同大股份 |
3.73 |
-10.46 |
0.08 |
38.34 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
兴业科技属于皮革制品制造业，专注于汽车内饰皮革及高端鞋面革的研发与生产。 皮革制品制造业近三年受环保政策及消费升级驱动，加速向绿色化、高端化转型，汽车内饰皮革需求随新能源汽车渗透率提升稳步增长，2025年全球汽车皮革市场规模预计突破400亿美元，但传统鞋服领域增速放缓，行业集中度向具备技术及规模优势的企业倾斜。
兴业科技是国内汽车内饰皮革细分领域头部企业，其全资子公司宏兴汽车皮革为多家主流车企一级供应商，国内中高端汽车皮革市场占有率约15%-18%，营收规模居行业前三。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 兴业科技（002674） |
汽车内饰皮革及高端鞋面革制造商 |
2025年汽车皮革业务营收占比超65% |
| 明新旭腾（605068） |
汽车真皮内饰综合供应商 |
2025年新能源汽车客户订单占比提升至40% |
| 振静股份（603477） |
汽车皮革及家居革生产商 |
2025年汽车内饰营收增速达25% |
| 华峰超纤（300180） |
超纤复合材料及汽车内饰供应商 |
2025年超纤汽车革产能扩产至1.2亿米/年 |
| 安利股份（300218） |
生态功能性聚氨酯复合材料企业 |
2025年汽车内饰材料营收同比增长22% |
