道通科技(688208)2023年年报解读:新能源充电桩收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长,和解金[注2]减少了归母净利润的收益
深圳市道通科技股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“李红京”。公司主要从事汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售和服务。公司现有主要产品为汽车智能诊断产品,包括汽车智能诊断电脑、商用车智能综合诊断电脑和其他汽车电子检测产品。
根据道通科技2023年年度财报披露,2023年年度,公司实现营收32.51亿元,同比大幅增长43.50%。扣非净利润3.67亿元,同比大幅增长2.62倍。道通科技2023年年度净利润1.40亿元,业绩同比大幅增长71.21%。
新能源充电桩收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为汽车电子行业,占比高达81.48%,主要产品包括汽车综合诊断产品、新能源充电桩、TPMS产品、软件升级服务四项,汽车综合诊断产品占比39.57%,新能源充电桩占比17.43%,TPMS产品占比16.38%,软件升级服务占比11.04%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
汽车电子行业 | 26.49亿元 | 81.48% | 59.95% |
新能源行业 | 5.67亿元 | 17.43% | 33.65% |
其他业务 | 3,542.86万元 | 1.09% | 16.02% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
汽车综合诊断产品 | 12.87亿元 | 39.57% | 55.19% |
新能源充电桩 | 5.67亿元 | 17.43% | 33.65% |
TPMS产品 | 5.32亿元 | 16.38% | 53.98% |
软件升级服务 | 3.59亿元 | 11.04% | 98.46% |
ADAS产品 | 3.07亿元 | 9.46% | 60.38% |
其他业务 | 1.99亿元 | 6.12% | - |
2、新能源充电桩收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
2023年公司营收32.51亿元,与去年同期的22.66亿元相比,大幅增长了43.5%。
营收大幅增长的主要原因是:
(1)新能源充电桩本期营收5.67亿元,去年同期为9,550.25万元,同比大幅增长了近5倍。
(2)汽车综合诊断产品本期营收12.87亿元,去年同期为11.48亿元,同比小幅增长了12.05%。
(3)ADAS产品本期营收3.07亿元,去年同期为1.75亿元,同比大幅增长了75.34%。
(4)TPMS产品本期营收5.32亿元,去年同期为4.12亿元,同比增长了29.25%。
近两年产品营收变化
名称 | 2023年报营收 | 2022年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
汽车综合诊断产品 | 12.87亿元 | 11.48亿元 | 12.05% |
新能源充电桩 | 5.67亿元 | 9,550.25万元 | 493.21% |
TPMS产品 | 5.32亿元 | 4.12亿元 | 29.25% |
软件升级服务 | 3.59亿元 | 3.02亿元 | 18.97% |
ADAS产品 | 3.07亿元 | 1.75亿元 | 75.34% |
其他产品 | 1.64亿元 | 9,655.40万元 | 69.55% |
其他业务 | 3,542.86万元 | 3,624.50万元 | - |
合计 | 32.51亿元 | 22.66亿元 | 43.5% |
3、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的25.17%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 2.15亿元 | 6.60% |
客户二 | 2.09亿元 | 6.43% |
客户三 | 1.78亿元 | 5.47% |
客户四 | 1.48亿元 | 4.54% |
客户五 | 6,919.64万元 | 2.13% |
合计 | 8.18亿元 | 25.17% |
主营业务利润同比大幅增长推动净利润同比大幅增长
1、净利润同比大幅增长71.21%
本期净利润为1.40亿元,去年同期8,160.94万元,同比大幅增长71.21%。
净利润同比大幅增长的原因是:
虽然营业外利润本期为-2.54亿元,去年同期为-87.63万元,亏损增大;
但是(1)主营业务利润本期为4.67亿元,去年同期为1.93亿元,同比大幅增长;(2)所得税费用本期支出2,722.49万元,去年同期支出1.07亿元,同比大幅增长。
2、主营业务利润同比大幅增长142.46%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 32.51亿元 | 22.66亿元 | 43.50% |
营业成本 | 14.67亿元 | 9.74亿元 | 50.57% |
销售费用 | 4.88亿元 | 3.70亿元 | 32.07% |
管理费用 | 2.83亿元 | 2.08亿元 | 36.30% |
财务费用 | -379.36万元 | -5,618.04万元 | 93.25% |
研发费用 | 5.35亿元 | 5.61亿元 | -4.69% |
所得税费用 | 2,722.49万元 | 1.07亿元 | -74.51% |
2023年年度主营业务利润为4.67亿元,去年同期为1.93亿元,同比大幅增长142.46%。
虽然毛利率本期为54.89%,同比小幅下降了2.12%,不过营业总收入本期为32.51亿元,同比大幅增长43.50%,推动主营业务利润同比大幅增长。
3、非主营业务利润亏损增大
道通科技2023年年度非主营业务利润为-3.00亿元,去年同期为-422.52万元,亏损增大。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 4.67亿元 | 334.31% | 1.93亿元 | 142.46% |
公允价值变动收益 | -1,485.16万元 | -10.63% | 86.51万元 | -1816.66% |
资产减值损失 | -7,665.09万元 | -54.86% | -2,985.84万元 | -156.72% |
营业外支出 | 2.55亿元 | 182.23% | 116.05万元 | 21840.56% |
其他收益 | 6,465.38万元 | 46.27% | 6,266.85万元 | 3.17% |
信用减值损失 | -1,776.24万元 | -12.71% | -1,956.72万元 | 9.22% |
其他 | -92.71万元 | -0.66% | -1,717.28万元 | 94.60% |
净利润 | 1.40亿元 | 100.00% | 8,160.94万元 | 71.21% |
4、财务收益大幅下降
本期财务费用为-379.36万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅下降了93.25%。重要原因在于:
(1)利息支出本期为6,712.89万元,去年同期为4,198.63万元,同比大幅增长了59.88%。
(2)汇兑收益本期为7,411.69万元,去年同期为9,129.25万元,同比下降了18.81%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
汇兑损益 | -7,411.69万元 | -9,129.25万元 |
利息支出 | 6,712.89万元 | 4,198.63万元 |
其他 | 319.44万元 | -687.42万元 |
合计 | -379.36万元 | -5,618.04万元 |
和解金[注2]减少了归母净利润的收益
道通科技2023年的归母净利润为1.79亿元,而非经常性损益为-1.88亿元。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
其他营业外收入与支出 | -2.53亿元 |
其他 | 6,533.77万元 |
合计 | -1.88亿元 |
其他营业外收入和支出
本期计入非经常性损益的其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
和解金[注2] | 2.21亿元 | 营业外支出 |
扣非净利润趋势
应收账款周转率增长
2023年,企业应收账款合计7.05亿元,占总资产的12.64%,相较于去年同期的6.88亿元基本不变。
1、应收账款周转率增长,回款周期减少
本期,企业应收账款周转率为4.67。在2022年到2023年,企业应收账款周转率从3.94增长到了4.67,平均回款时间从91天减少到了77天,回款周期减少,企业的回款能力有所提升。
(注:为了展示周转率的真实情况,以上周转率均恢复至本期“应收账款坏账损失”之前的水平)
2、账龄结构稳定
从账龄结构情况来看,本期企业一年以内,一至三年的应收账款占比分别为93.11%和4.93%。
存货周转率大幅提升,存货跌价损失大幅拉低利润
坏账损失7,525.04万元,大幅拉低利润
2023年,道通科技资产减值损失7,665.09万元,导致企业净利润从盈利2.16亿元下降至盈利1.40亿元,其中主要是存货跌价准备减值合计7,525.04万元。
资产减值损失
项目 | 合计 |
---|---|
净利润 | 1.40亿元 |
资产减值损失(损失以“-”号填列) | -7,665.09万元 |
其中:存货跌价准备(损失以“-”号填列) | -7,525.04万元 |
其中,原材料,库存商品本期分别计提4,170.69万元,3,115.10万元。
存货跌价准备计提情况
项目名称 | 本期计提 |
---|---|
原材料 | 4,170.69万元 |
库存商品 | 3,115.10万元 |
目前,原材料,库存商品的账面价值仍分别为5.08亿元,4.32亿元,应注意后续的减值风险。
2023年企业存货周转率为1.26,在2022年到2023年道通科技存货周转率从0.91大幅提升到了1.26,存货周转天数从395天减少到了285天。2023年道通科技存货余额合计11.19亿元,占总资产的21.65%。
(注:为了展示周转率的真实情况,以上周转率均恢复至本期“存货跌价准备和合同履约成本减值准备”之前的水平)
从存货分类来看,原材料占存货的比例最大,达到45.96%,余额同比增长20.06%;其次,库存商品占比38.44%,余额同比减少11.60%。
存货分类
项目名称 | 期末余额 | 累计计提 | 账面价值 |
---|---|---|---|
原材料 | 5.55亿元 | 4,656.17万元 | 5.08亿元 |
库存商品 | 4.64亿元 | 3,166.08万元 | 4.32亿元 |
重大资产负债及变动情况
1、其他流动资产大幅增长
2023年,道通科技的其他流动资产合计2.23亿元,占总资产的4.00%,相较于年初的1.03亿元大幅增长116.98%。
请下载并登录APP,即可阅读全文
