根据国检集团2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收26.60亿元，同比小幅增长9.59%。扣非净利润2.23亿元，同比基本持平。国检集团2023年年度净利润3.55亿元，业绩同比小幅增长3.56%。

公司的主营业务为质检技术服务，主要产品包括检验检测服务和检测仪器及智能制造两项，其中检验检测服务占比68.06%，检测仪器及智能制造占比18.16%。

2023年公司营收26.60亿元，与去年同期的24.28亿元相比，小幅增长了9.59%。

营收小幅增长的主要原因是：

（1）检测仪器及智能制造本期营收4.83亿元，去年同期为3.71亿元，同比大幅增长了30.18%。

（2）检验检测服务本期营收18.11亿元，去年同期为17.44亿元，同比小幅增长了3.8%。

（3）计量校准服务本期营收5,875.32万元，去年同期为2,310.28万元，同比大幅增长了154.31%。

2023年公司毛利率为45.0%，同比去年的44.58%基本持平。产品毛利率方面，2020-2023年检验检测服务毛利率呈小幅下降趋势，从2020年的49.16%，小幅下降到2023年的45.31%，2020-2023年检测仪器及智能制造毛利率呈大幅增长趋势，从2020年的21.44%，大幅增长到2023年的40.60%。

本期净利润为3.55亿元，去年同期3.43亿元，同比小幅增长3.56%。

净利润同比小幅增长的原因是：

虽然（1）所得税费用本期支出4,295.26万元，去年同期支出2,829.12万元，同比大幅下降；（2）信用减值损失本期损失4,794.94万元，去年同期损失3,738.12万元，同比下降。

但是主营业务利润本期为3.91亿元，去年同期为3.51亿元，同比小幅增长。

净利润从2014年年度到2021年年度呈现上升趋势，从9,491.40万元增长到3.51亿元，而2021年年度到2023年年度呈现持平状态，从3.51亿元增长到3.55亿元。

值得注意的是，今年净利润为近10年最高值。

2023年年度主营业务利润为3.91亿元，去年同期为3.51亿元，同比小幅增长11.62%。

主营业务利润同比小幅增长主要是由于（1）营业总收入本期为26.60亿元，同比小幅增长9.59%；（2）毛利率本期为45.00%，同比有所增长了0.42%。

本期销售费用为1.44亿元，同比增长24.66%。归因于其他本期为4,283.88万元，去年同期为1,866.52万元，同比大幅增长了129.51%。

2023年年度，国检集团净现金流为6,643.19万元，去年同期为764.55万元，同比大幅增长7.69倍。

净现金流同比大幅增长原因是：

2023年国检集团固定资产合计13.12亿元，占总资产的25.88%，同比去年的10.45亿元增长了25.55%。

其中，固定资产的增加主要是因为在建工程转入所导致的，本期企业固定资产新增3.92亿元，主要为在建工程转入的2.27亿元，占比57.90%。

在此之中：西北基地项目-基建部分转入9,603.34万元，湖南公司检测实验室建设项目转入5,803.41万元，国检集团（徐州）绿色建筑生态检验检测认证产业园转入4,527.44万元。

该项目项目预算为1.17亿元，本期投入1,038.24万元，项目本期转入固定资产9,603.34万元，已全部转为固定资产，项目工程进度为81.80%。

该项目项目预算为1.10亿元，本期投入2,357.06万元，项目本期转入固定资产5,803.41万元，期末账面余额2,501.20万元，项目工程进度为75.46%。

该项目项目预算为1.91亿元，本期投入5,314.09万元，项目本期转入固定资产4,527.44万元，期末账面余额9,423.55万元，项目工程进度为80.74%。

在2023年年报告期末，国检集团形成的商誉为7.02亿元，占净资产的27.26%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为上海美诺福科技有限公司、国检测试控股集团京诚检测有限公司、云南云测质量检验有限公司、国检测试控股集团云南有限公司、烟台市建工检测服务中心有限公司和中国建材检验认证集团湖南有限公司。

企业2021-2023年期末的净利润增长率为-30.68%，但是2023年商誉减值报告预测2024年在折现率为13.0%的情况下，未来现金流现值为6.27亿元，而2023年末净利润为1,811.24元，预测数据是否太过乐观？？

2020年，企业斥资2.31亿元的对价收购国检测试控股集团京诚检测有限公司73.97%的股份，但其73.97%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅1.5亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达53.53%，形成的商誉高达8,047.46万元，占当年净资产的4.69%。

国检测试控股集团京诚检测有限公司的历史业绩数据如下表所示：

企业2021-2023年期末的净利润增长率为-15.06%，但是2023年商誉减值报告预测2024年在折现率为13.0%的情况下，未来现金流现值为1.96亿元，而2023年末净利润为1,664.52元，预测数据是否太过乐观？？

2019年，企业斥资8,100万元的对价收购国检测试控股集团云南有限公司60.0%的股份，但其60.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅2,860.49万元，也就是说这笔收购的溢价率高达183.17%，形成的商誉高达5,239.51万元，占当年净资产的3.61%。

国检测试控股集团云南有限公司的历史业绩数据如下表所示：

企业2021-2023年期末的净利润增长率为-2.14%，但是2023年商誉减值报告预测2024年在折现率为13.0%的情况下，未来现金流现值为1.28亿元，而2023年末净利润为1,463.03元，预测数据是否太过乐观？？

2021年，企业斥资1.13亿元的对价收购烟台市建工检测服务中心有限公司51.0%的股份，但其51.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅7,473.59万元，也就是说这笔收购的溢价率高达51.49%，形成的商誉高达3,848.15万元，占当年净资产的1.78%。

烟台市建工检测服务中心有限公司的历史业绩数据如下表所示：

从近5年来看，企业的商誉账面原值期末余额持续大幅增长，由2019年的1.55亿元大幅增长至2023年的7.21亿元，增速为366.25%。

2023年，企业应收账款合计12.07亿元，占总资产的23.82%，相较于去年同期的9.38亿元增长了28.77%。

2023年，企业信用减值损失4,794.94万元，导致企业净利润从盈利4.03亿元下降至盈利3.55亿元，其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素，合计4,639.81万元。