永利股份(300230)2025年一季报深度解读：主营业务利润同比大幅增长
上海永利带业股份有限公司于2011年上市，实际控制人为“史佩浩”。公司主要从事高分子材料轻型输送带与高端精密模塑产品两类业务。公司主要产品包括普通高分子材料轻型输送带和热塑性弹性体轻型输送带。
根据永利股份2025年第一季度财报披露，2025年一季度，公司实现营收5.08亿元，同比增长19.53%。扣非净利润3,253.66万元，同比小幅下降4.40%。
营业收入情况
2024年公司的主营业务为工业，主要产品包括电信及精密玩具模具塑料件和轻型输送带两项，其中电信及精密玩具模具塑料件占比51.95%，轻型输送带占比48.05%。
1、电子电信及精密玩具模具塑料件
2024年电子电信及精密玩具模具塑料件营收11.63亿元，同比去年的10.24亿元小幅增长了13.6%。同期，2024年电子电信及精密玩具模具塑料件毛利率为30.97%，同比去年的34.05%小幅下降了9.05%。
2、轻型输送带
2022年-2024年轻型输送带营收呈增长趋势，从2022年的8.72亿元，增长到2024年的10.75亿元。2022年-2024年轻型输送带毛利率呈小幅增长趋势，从2022年的30.78%，小幅增长到了2024年的32.33%。
主营业务利润同比大幅增长
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 5.08亿元 | 4.25亿元 | 19.53% |
| 营业成本 | 3.49亿元 | 2.92亿元 | 19.39% |
| 销售费用 | 4,688.20万元 | 4,476.82万元 | 4.72% |
| 管理费用 | 5,086.81万元 | 4,625.09万元 | 9.98% |
| 财务费用 | -392.54万元 | -698.33万元 | 43.79% |
| 研发费用 | 1,838.84万元 | 1,416.26万元 | 29.84% |
| 所得税费用 | 590.75万元 | 704.92万元 | -16.20% |
2025年一季度主营业务利润为4,388.61万元，去年同期为3,194.21万元，同比大幅增长37.39%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于（1）营业总收入本期为5.08亿元，同比增长19.53%；（2）毛利率本期为31.29%，同比有所增长了0.08%。
全球排名
截止到2025年6月20日，永利股份近十二个月的滚动营收为22亿元，在传送带行业中，永利股份的全球营收规模排名为5名，全国排名为4名。
传送带营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| 三维股份 | 52 | 15.27 | -1.47 | -- |
| Mitsuboshi Belting | 45 | 6.53 | 4.49 | 12.39 |
| 宝通科技 | 33 | 6.16 | 2.10 | -19.52 |
| 双箭股份 | 27 | 12.29 | 1.54 | 1.05 |
| 永利股份 | 22 | -11.36 | 2.23 | 3.58 |
| *ST艾艾 | 1.68 | -12.78 | -0.09 | -- |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
橡胶和塑料制品业 橡胶和塑料制品业近三年受政策支持及下游需求驱动稳步增长，2025年市场规模预计突破3.5万亿元。未来行业将向高端化、绿色化转型，高性能材料及精密模塑领域增速显著，智能制造与海外产能布局成为企业竞争关键。
2、市场地位及占有率
永利股份在轻型输送带领域处于国内领先地位，产品覆盖PVC、TPU等多材质，并通过多项国际认证，2024年营收规模达16.33亿元，细分市场占有率约8%-10%，位居行业前三。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 永利股份(300230) | 高分子材料轻型输送带及精密模塑制造商 | 2024年营收16.33亿元，细分市占率约8%-10% |
| 双箭股份(002381) | 橡胶输送带及高分子材料研发企业 | 2024年输送带业务营收占比超70%，市占率约12% |
| 宝通科技(300031) | 工业输送带及智能一体化服务商 | 2024年输送带业务营收同比增15%，高端产品市占率约9% |
| 三维股份(603033) | 橡胶输送带及轨道交通部件制造商 | 2024年橡胶制品业务营收占比65%，市占率约7% |
| 浙江双环传动(002472) | 精密传动部件及高分子材料制品企业 | 2024年精密模塑业务营收同比增18%，细分领域市占率约6% |
1、经营分析总结
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