亿联网络(300628)2024年年报深度解读:桌面通信终端收入的增长推动公司营收的增长,净利润近10年整体呈现上升趋势
厦门亿联网络技术股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“陈智松”。公司的主营业务为从桌面通信终端,到会议产品,再到云办公终端,为企业用户提供个人办公桌面、会议室及远程办公、移动办公不同场景下的解决方案,主要产品包括桌面通信终端、会议产品等。
根据亿联网络2024年年度财报披露,2024年年度,公司实现营收56.21亿元,同比增长29.28%。扣非净利润24.35亿元,同比大幅增长36.15%。亿联网络2024年年度净利润26.48亿元,业绩同比大幅增长31.72%。
桌面通信终端收入的增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为通信行业,主要产品包括桌面通信终端和会议产品两项,其中桌面通信终端占比54.83%,会议产品占比35.52%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
通信行业 | 56.21亿元 | 100.0% | 65.45% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
桌面通信终端 | 30.82亿元 | 54.83% | 67.55% |
会议产品 | 19.97亿元 | 35.52% | 65.67% |
云办公终端 | 5.27亿元 | 9.37% | 53.27% |
其他 | 1,570.62万元 | 0.28% | 33.13% |
2、桌面通信终端收入的增长推动公司营收的增长
2024年公司营收56.21亿元,与去年同期的43.48亿元相比,增长了29.28%。
营收增长的主要原因是:
(1)桌面通信终端本期营收30.82亿元,去年同期为25.44亿元,同比增长了21.13%。
(2)桌面通信终端本期营收30.82亿元,去年同期为25.44亿元,同比增长了21.13%。
(3)会议产品本期营收19.97亿元,去年同期为14.66亿元,同比大幅增长了36.21%。
(4)会议产品本期营收19.97亿元,去年同期为14.66亿元,同比大幅增长了36.21%。
近两年产品营收变化
名称 | 2024年报营收 | 2023年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
桌面通信终端 | 30.82亿元 | 25.44亿元 | 21.13% |
桌面通信终端 | 30.82亿元 | 25.44亿元 | 21.13% |
会议产品 | 19.97亿元 | 14.66亿元 | 36.21% |
会议产品 | 19.97亿元 | 14.66亿元 | 36.21% |
其他业务 | -45.36亿元 | -36.72亿元 | - |
合计 | 56.21亿元 | 43.48亿元 | 29.28% |
3、桌面通信终端毛利率持续增长
2024年公司毛利率为65.45%,同比去年的65.72%基本持平。产品毛利率方面,2021-2024年桌面通信终端毛利率呈小幅增长趋势,从2021年的62.40%,小幅增长到2024年的67.55%,2024年会议产品毛利率为65.67%,同比下降0.14%。
4、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的32.10%,相较于2023年的31.87%,基本保持平稳。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 5.05亿元 | 8.99% |
第二名 | 3.90亿元 | 6.95% |
第三名 | 3.52亿元 | 6.27% |
第四名 | 2.95亿元 | 5.25% |
第五名 | 2.61亿元 | 4.64% |
合计 | 18.04亿元 | 32.10% |
净利润近10年整体呈现上升趋势
1、净利润同比大幅增长31.72%
本期净利润为26.48亿元,去年同期20.10亿元,同比大幅增长31.72%。
净利润同比大幅增长的原因是主营业务利润本期为26.72亿元,去年同期为19.38亿元,同比大幅增长。
净利润2015年年度到2024年年度呈现上升趋势,从2.48亿元增长到26.48亿元。
2、主营业务利润同比大幅增长37.89%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 56.21亿元 | 43.48亿元 | 29.28% |
营业成本 | 19.42亿元 | 14.90亿元 | 30.32% |
销售费用 | 2.91亿元 | 2.76亿元 | 5.66% |
管理费用 | 1.56亿元 | 1.33亿元 | 17.57% |
财务费用 | -6,724.46万元 | -3,581.30万元 | -87.77% |
研发费用 | 5.59亿元 | 4.99亿元 | 12.08% |
所得税费用 | 2.47亿元 | 1.70亿元 | 45.40% |
2024年年度主营业务利润为26.72亿元,去年同期为19.38亿元,同比大幅增长37.89%。
虽然毛利率本期为65.45%,同比有所下降了0.27%,不过营业总收入本期为56.21亿元,同比增长29.28%,推动主营业务利润同比大幅增长。
3、财务收益大幅增长
本期财务费用为-6,724.46万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅增长了87.77%。归因于汇兑收益本期为6,389.00万元,去年同期为3,421.06万元,同比大幅增长了86.75%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
汇兑损益 | -6,389.00万元 | -3,421.06万元 |
利息收入 | -817.92万元 | -671.13万元 |
其他 | 482.46万元 | 510.89万元 |
合计 | -6,724.46万元 | -3,581.30万元 |
较重投资比率下的低回报率
1、金融投资占总资产58.41%,投资主体的重心由衍生金融投资转变为资管投资
在2024年报告期末,亿联网络用于金融投资的资产为57.09亿元,占总资产的58.41%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1.97亿元。
2024年度金融投资主要投资内容如表所示:
2024年度金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
证券资管产品 | 37.13亿元 |
可转让定期存单 | 10.01亿元 |
其他 | 9.95亿元 |
合计 | 57.09亿元 |
2023年度金融投资主要投资内容如表所示:
2023年度金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
证券资管产品 | 32.7亿元 |
银行理财产品 | 13.66亿元 |
其他 | 4.8亿元 |
合计 | 51.16亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于理财产品收益和交易性金融资产-衍生金融工具产生的公允价值变动收益。
2024年度金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 理财产品收益 | 1.55亿元 |
公允价值变动收益 | 交易性金融资产-衍生金融工具产生的公允价值变动收益 | 4,166.76万元 |
合计 | 1.97亿元 |
2、金融投资资产逐年递增
企业的金融投资资产持续小幅上升,由2020年的39.64亿元小幅上升至2024年的57.09亿元,变化率为44.03%,且企业的金融投资收益持续大幅上升,由2022年的1.1亿元大幅上升至2024年的2.39亿元,变化率为117.32%。
长期趋势表格
年份 | 金融资产 | 投资收益 |
---|---|---|
2020年 | 39.64亿元 | 1.46亿元 |
2021年 | 44.73亿元 | 1.74亿元 |
2022年 | 51.07亿元 | 1.1亿元 |
2023年 | 51.16亿元 | 2.05亿元 |
2024年 | 57.09亿元 | 2.39亿元 |
应收账款周转率增长
2024年,企业应收账款合计9.22亿元,占总资产的9.43%,相较于去年同期的8.24亿元小幅增长11.82%。
本期,企业应收账款周转率为6.44。在2023年到2024年,企业应收账款周转率从5.24增长到了6.44,平均回款时间从68天减少到了55天,回款周期减少,企业的回款能力有所提升。