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浙江华远(301535)2024年年报深度解读:异型紧固件收入的增长推动公司营收的增长,净利润近3年整体呈现上升趋势

根据浙江华远2024年年度财报披露,2024年年度,公司实现营收6.82亿元,同比增长23.20%。扣非净利润1.08亿元,同比大幅增长33.54%。浙江华远2024年年度净利润1.07亿元,业绩同比增长29.89%。本期经营活动产生的现金流净额为4,485.82万元,营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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异型紧固件收入的增长推动公司营收的增长

1、主营业务构成

公司的主营业务为汽车行业,主要产品包括异型紧固件和座椅锁两项,其中异型紧固件占比49.10%,座椅锁占比34.52%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
汽车行业 6.70亿元 98.29% 30.75%
其他业务 1,163.04万元 1.71% 75.33%
分产品 营业收入 占比 毛利率
异型紧固件 3.35亿元 49.1% 31.50%
座椅锁 2.35亿元 34.52% 30.27%
标准紧固件 7,937.27万元 11.64% 30.35%
其他锁具 2,063.32万元 3.03% 25.55%
其他业务 1,163.04万元 1.71% 75.33%

2、异型紧固件收入的增长推动公司营收的增长

2024年公司营收6.82亿元,与去年同期的5.53亿元相比,增长了23.2%。

营收增长的主要原因是:

(1)异型紧固件本期营收3.35亿元,去年同期为2.62亿元,同比增长了27.68%。

(2)座椅锁本期营收2.35亿元,去年同期为1.99亿元,同比增长了18.53%。

近两年产品营收变化


名称 2024年报营收 2023年报营收 同比增减
异型紧固件 3.35亿元 2.62亿元 27.68%
座椅锁 2.35亿元 1.99亿元 18.53%
标准紧固件 7,937.27万元 6,338.66万元 25.22%
其他业务 3,226.35万元 2,921.92万元 -
合计 6.82亿元 5.53亿元 23.2%

3、前五大客户高度集中

目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的48.00%,其中第一大客户占比15.32%。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
客户一 1.04亿元 15.32%
客户二 6,325.19万元 9.28%
客户三 5,886.45万元 8.63%
客户四 5,077.11万元 7.45%
客户五 4,988.99万元 7.32%
合计 3.27亿元 48.00%

PART 2
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净利润近3年整体呈现上升趋势

1、净利润同比增长29.89%

本期净利润为1.07亿元,去年同期8,263.84万元,同比增长29.89%。

净利润同比增长的原因是:

虽然资产减值损失本期损失1,372.51万元,去年同期损失558.12万元,同比大幅增长;

但是主营业务利润本期为1.38亿元,去年同期为9,646.63万元,同比大幅增长。

净利润从2021年年度到2022年年度呈现下降趋势,从2.00亿元下降到7,681.97万元,而2022年年度到2024年年度呈现上升状态,从7,681.97万元增长到1.07亿元。

2、主营业务利润同比大幅增长43.07%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 6.82亿元 5.53亿元 23.20%
营业成本 4.67亿元 3.88亿元 20.33%
销售费用 1,584.76万元 1,468.67万元 7.90%
管理费用 4,279.36万元 3,850.39万元 11.14%
财务费用 -1,646.41万元 -1,422.94万元 -15.71%
研发费用 2,753.70万元 2,496.62万元 10.30%
所得税费用 1,510.33万元 1,166.43万元 29.48%

2024年年度主营业务利润为1.38亿元,去年同期为9,646.63万元,同比大幅增长43.07%。

主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为6.82亿元,同比增长23.20%;(2)毛利率本期为31.51%,同比小幅增长了1.63%。

3、财务收益增长

本期财务费用为-1,646.41万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期增长了15.7%。值得一提的是,本期财务收益占净利润的比重达到15.34%。重要原因在于:

(1)利息收入本期为1,660.32万元,去年同期为1,472.74万元,同比小幅增长了12.74%。

(2)汇兑收益本期为472.35万元,去年同期为418.03万元,同比小幅增长了12.99%。

财务费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
减:利息收入 -1,660.32万元 -1,472.74万元
利息费用 479.61万元 463.44万元
减:汇兑收益 -472.35万元 -418.03万元
其他 6.65万元 4.39万元
合计 -1,646.41万元 -1,422.94万元

4、净现金流同比大幅增长14.82倍

2024年年度,浙江华远净现金流为5,017.31万元,去年同期为317.25万元,同比大幅增长14.82倍。

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