*ST亿通(300211)2024年年报深度解读:传感器模组收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降,非经常性损益弥补归母净利润的损失
江苏亿通高科技股份有限公司于2011年上市,实际控制人为“黄汪”。公司主要从事广播电视设备的研发、生产和销售、承接智能化视频监控工程服务,以及集成电路、芯片及传感器的研发、设计与销售。
根据*ST亿通2024年年度财报披露,2024年年度,公司实现营收1.01亿元,同比大幅下降44.41%。扣非净利润-4,755.66万元,较去年同期亏损增大。*ST亿通2024年年度净利润-3,886.36万元,业绩较去年同期亏损增大。近五年以来,企业的净利润有2年为负,分别为2023年、2024年。
传感器模组收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造,主要产品包括传感器模组、智能化监控工程、芯片三项,传感器模组占比30.50%,智能化监控工程占比29.48%,芯片占比19.66%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
计算机、通信和其他电子设备制造 | 1.01亿元 | 100.0% | 32.37% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
传感器模组 | 3,089.33万元 | 30.5% | 28.58% |
智能化监控工程 | 2,986.61万元 | 29.48% | 46.98% |
芯片 | 1,991.16万元 | 19.66% | 41.60% |
数据通信网络设备 | 932.24万元 | 9.2% | 5.67% |
有线电视网络光传输设备 | 615.22万元 | 6.07% | -19.28% |
其他业务 | 514.77万元 | 5.09% | - |
2、传感器模组收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2024年公司营收1.01亿元,与去年同期的1.82亿元相比,大幅下降了44.41%。
营收大幅下降的主要原因是:
(1)传感器模组本期营收3,089.33万元,去年同期为8,364.07万元,同比大幅下降了63.06%。
(2)数据通信网络设备本期营收932.24万元,去年同期为3,261.55万元,同比大幅下降了71.42%。
(3)智能化监控工本期营收2,986.61万元,去年同期为4,930.49万元,同比大幅下降了39.43%。
近两年产品营收变化
名称 | 2024年报营收 | 2023年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
传感器模组 | 3,089.33万元 | 8,364.07万元 | -63.06% |
智能化监控工 | 2,986.61万元 | 4,930.49万元 | -39.43% |
芯片 | 1,991.16万元 | 585.41万元 | 240.13% |
数据通信网络设备 | 932.24万元 | 3,261.55万元 | -71.42% |
其他业务 | 1,129.99万元 | 1,080.46万元 | - |
合计 | 1.01亿元 | 1.82亿元 | -44.41% |
3、智能化监控工毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2024年公司毛利率从去年同期的30.28%,同比小幅增长到了今年的32.37%,主要是因为智能化监控工本期毛利率46.98%,去年同期为43.65%,同比小幅增长7.63%。
4、智能化监控工毛利率持续增长
产品毛利率方面,2022-2024年智能化监控工毛利率呈小幅增长趋势,从2022年的43.49%,小幅增长到2024年的46.98%,2024年传感器模组毛利率为28.58%,同比下降1.07%。
5、对第一大客户高度依赖
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的66.84%,此前2022-2023年,前五大客户集中度分别为81.59%、69.75%,总体呈下降趋势,公司对第一大客户(安徽华米信息科技有限公司)存在一定的依赖,2024年第一大客户(安徽华米信息科技有限公司)占总营收的比例高达50.32%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
安徽华米信息科技有限公司 | 5,097.01万元 | 50.32% |
江苏有线网络发展有限责任公司常熟分公司 | 669.14万元 | 6.61% |
中国广电江西网络有限公司万载县分公司 | 536.59万元 | 5.30% |
客户4 | 237.70万元 | 2.35% |
中国广电辽宁网络股份有限公司 | 229.37万元 | 2.26% |
合计 | 6,769.81万元 | 66.84% |
6、前五大供应商高度集中
目前公司上游供应商集中度非常高,前五大供应商占年度采购的43.85%。公司对第一大供应商存在一定的依赖,2024年第一大供应商占年度采购的比例高达13.79%。第二大供应商(苏州摩联通信技术有限公司)占比7.93%。
前五大供应商情况
供应商名称 | 采购金额 | 公司年度向前五大供应商采购的金额占比 |
---|---|---|
TaiwanSemiconductorManufacturingCompanyLTD. | 1,173.58万元 | 13.79% |
苏州摩联通信技术有限公司 | 674.78万元 | 7.93% |
奇普仕(香港)有限公司 | 671.79万元 | 7.89% |
益登科技股份有限公司 | 647.79万元 | 7.61% |
深圳市荣泰电子有限公司 | 564.17万元 | 6.63% |
合计 | 3,732.11万元 | 43.85% |
去年公司年度向前五大供应商采购的金额占比小幅上升,从41.94%上升至43.85%,增加4%。
净利润近4年整体呈现下降趋势
1、营业总收入同比下降44.41%,净利润亏损持续增大
2024年年度,亿通科技营业总收入为1.01亿元,去年同期为1.82亿元,同比大幅下降44.41%,净利润为-3,886.36万元,去年同期为-55.60万元,较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大的原因是(1)主营业务利润本期为-3,839.72万元,去年同期为-1,211.22万元,亏损增大;(2)信用减值损失本期损失738.79万元,去年同期收益32.45万元,同比大幅下降;(3)所得税费用本期收益185.21万元,去年同期收益646.27万元,同比大幅下降。
净利润从2020年年度到2021年年度呈现上升趋势,从923.07万元增长到2,846.33万元,而2021年年度到2024年年度呈现下降状态,从2,846.33万元下降到-3,886.36万元。
值得注意的是,今年净利润为近10年最低值。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 1.01亿元 | 1.82亿元 | -44.41% |
营业成本 | 6,850.09万元 | 1.27亿元 | -46.08% |
销售费用 | 236.71万元 | 171.67万元 | 37.89% |
管理费用 | 1,823.76万元 | 1,880.97万元 | -3.04% |
财务费用 | -687.76万元 | -915.93万元 | 24.91% |
研发费用 | 5,586.20万元 | 5,314.36万元 | 5.12% |
所得税费用 | -185.21万元 | -646.27万元 | 71.34% |
2024年年度主营业务利润为-3,839.72万元,去年同期为-1,211.22万元,较去年同期亏损增大。
虽然毛利率本期为32.37%,同比小幅增长了2.09%,不过营业总收入本期为1.01亿元,同比大幅下降44.41%,导致主营业务利润亏损增大。
3、财务收益下降
2024年公司营收1.01亿元,同比大幅下降44.41%,不仅营收在下降,而且财务收益也在下降。
本期财务费用为-687.76万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期下降了24.91%。
主要是由于:
虽然汇兑损失本期为107.96万元,去年同期为334.05万元,同比大幅下降了67.68%;
但是(1)利息净支出本期为-658.04万元,去年同期为-901.28万元,同比增长了26.99%;(2)利息收入本期为530.52万元,去年同期为741.88万元,同比下降了28.49%;(3)汇兑收益本期为141.27万元,去年同期为352.27万元,同比大幅下降了59.9%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息净支出 | -658.04万元 | -901.28万元 |
减:利息收入 | -530.52万元 | -741.88万元 |
减:汇兑收益 | -141.27万元 | -352.27万元 |
汇兑损失 | 107.96万元 | 334.05万元 |
其他 | 534.10万元 | 745.45万元 |
合计 | -687.76万元 | -915.93万元 |
4、净现金流由正转负
2024年年度,亿通科技净现金流为-1.02亿元,去年同期为3,605.02万元,由正转负。
非经常性损益弥补归母净利润的损失
亿通科技2024年的归母净利润亏损了3,886.36万元,而非经常性损益盈利了869.29万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期非经常性损益项目概览表:
2024年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 626.76万元 |
其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 202.08万元 |
其他 | 40.46万元 |
合计 | 869.29万元 |
(一)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为634.17万元,其中非经常性损益的政府补助金额为626.76万元。
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 634.17万元 |
小计 | 634.17万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
与收益相关的政府补助 | 436.00万元 |
与资产相关的政府补助 | 190.76万元 |
(2)本期共收到政府补助752.30万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 634.17万元 |
其他 | 118.13万元 |
小计 | 752.30万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下366.01万元,留存计入以后年度利润。
(二)其他符合非经常性损益定义的损益项目
其他符合非经常性损益定义的损益项目主要原因是出租不动产、销售材料等。