蓝色光标(300058)2024年年报深度解读:出海广告投放收入的增长推动公司营收的增长,商誉占有一定比重
北京蓝色光标数据科技股份有限公司于2010年上市。公司主营业务为全案推广服务、全案广告代理及元宇宙相关业务。其核心业务是为企业提供品牌管理服务以及广告设计、制作、代理、发布业务,承办展览展示活动等。
根据蓝色光标2024年年度财报披露,2024年年度,公司实现营收607.97亿元,同比增长15.55%。扣非净利润-3.31亿元,由盈转亏。蓝色光标2024年年度净利润-2.97亿元,业绩由盈转亏。近五年以来,企业的净利润有2年为负,分别为2022年、2024年。本期经营活动产生的现金流净额为8,966.75万元,营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
出海广告投放收入的增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
公司主要从事出海广告投放、全案推广服务、全案广告代理。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
出海广告投放 | 483.33亿元 | 79.5% | 1.73% |
全案推广服务 | 81.33亿元 | 13.38% | 6.78% |
全案广告代理 | 43.31亿元 | 7.12% | 3.91% |
2、出海广告投放收入的增长推动公司营收的增长
2024年公司营收607.97亿元,与去年同期的526.16亿元相比,增长了15.55%,主要是因为出海广告投放本期营收483.33亿元,去年同期为373.63亿元,同比增长了29.36%。
近两年产品营收变化
名称 | 2024年报营收 | 2023年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
出海广告投放 | 483.33亿元 | 373.63亿元 | 29.36% |
全案推广服务 | 81.33亿元 | 112.82亿元 | -27.91% |
全案广告代理 | 43.31亿元 | 39.71亿元 | 9.06% |
合计 | 607.97亿元 | 526.16亿元 | 15.55% |
3、全案推广服务毛利率的下降导致公司毛利率的下降
2024年公司毛利率从去年同期的3.44%,同比下降到了今年的2.56%,主要是因为全案推广服务本期毛利率6.78%,去年同期为8.37%,同比下降19.0%。
4、全案推广服务毛利率持续下降
产品毛利率方面,2022-2024年出海广告投放毛利率呈增长趋势,从2022年的1.50%,增长到2024年的1.73%,2022-2024年全案推广服务毛利率呈大幅下降趋势,从2022年的12.77%,大幅下降到2024年的6.78%。
商誉占有一定比重
在2024年年报告期末,企业形成的商誉为17.56亿元,占净资产的23.16%。
商誉结构
商誉项 | 期末净值 | 备注 |
---|---|---|
其他 | 17.56亿元 | |
商誉总额 | 17.56亿元 |
商誉占有一定比重。
行业分析
1、行业发展趋势
蓝色光标属于数字营销与传播服务行业,涵盖数字广告、公共关系、智能营销等领域 近三年,数字营销行业受技术驱动加速升级,AI和大数据应用渗透率持续提升,2024年全球数字广告支出预计突破7800亿美元,年复合增长率超12%。未来趋势聚焦智能化、全链路整合与全球化布局,生成式AI将重构内容生产模式,企业出海需求推动跨境营销市场扩容至千亿级,行业技术迭代与全球化竞争并存
2、市场地位及占有率
蓝色光标为国内数字营销龙头企业,2024年营收规模超450亿元,海外收入占比达35%,全球营销服务商排名前十,国内市场份额约8.5%,在AI营销、出海广告代理细分领域市占率领先
3、主要竞争对手
公司名(股票代码) | 简介 | 发展详情 |
---|---|---|
蓝色光标(300058) | 提供全链路数字营销服务,覆盖全球市场,AI营销技术领先 | 2024年海外收入占比35%,AI驱动营销业务占比提升至28% |
引力传媒(603598) | 聚焦品牌整合营销与内容电商运营,深耕社交媒体营销 | 2025年短视频营销业务营收同比增长42% |
省广集团(002400) | 综合性广告集团,布局智能广告投放与媒介资源整合 | 2024年媒介代理业务规模超200亿元 |
易点天下(301171) | 专注全球化智能营销,覆盖跨境电商与移动应用推广 | 2025年跨境营销营收占比达63% |
思美传媒(002712) | 覆盖内容营销与媒体资源运营,探索AI广告创意生成 | 2024年内容营销业务毛利率提升至21% |
员工总人数下降
从2020年至今,公司员工人数持续下滑且整体大幅下滑,从2020年的5058人下降至2024年的2311人,人数锐减54%。
本期企业员工构成情况如下:
员工人数减少薪酬在上涨
2023年-2024年,虽然企业员工数量在减少,但是人均薪酬从35.60万元上涨到了40.03万元。