根据巨一科技2024年年度财报披露，2024年年度，公司实现营收35.23亿元，同比小幅下降4.54%。扣非净利润-1,427.41万元，较去年同期亏损有所减小。巨一科技2024年年度净利润2,152.85万元，业绩扭亏为盈。本期经营活动产生的现金流净额为1.75亿元，营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。

公司的主营业务为汽车行业，主要产品包括智能装备和新能源汽车电机电控零部件两项，其中智能装备占比66.49%，新能源汽车电机电控零部件占比32.21%。

2024年公司营收35.23亿元，与去年同期的36.91亿元相比，小幅下降了4.54%，主要是因为智能装备本期营收23.43亿元，去年同期为29.36亿元，同比下降了20.22%。

2024年公司毛利率从去年同期的11.35%，同比增长到了今年的14.53%，主要是因为新能源汽车电机电控零部件本期毛利率9.75%，去年同期为2.07%，同比大幅增长近4倍。

目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的50.58%，此前2021-2023年，前五大客户集中度分别为39.82%、47.14%、50.58%，总体呈增长趋势，其中第一大客户占比16.37%，第二大客户占比10.22%。

2024年年度，巨一科技营业总收入为35.23亿元，去年同期为36.91亿元，同比小幅下降4.54%，净利润为2,152.85万元，去年同期为-2.04亿元，扭亏为盈。

净利润扭亏为盈的原因是：

虽然所得税费用本期支出2,435.37万元，去年同期收益3,777.91万元，同比大幅下降；

但是（1）主营业务利润本期为5,115.45万元，去年同期为-1.22亿元，扭亏为盈；（2）资产减值损失本期损失9,322.05万元，去年同期损失2.13亿元，同比大幅下降。

2024年年度主营业务利润为5,115.45万元，去年同期为-1.22亿元，扭亏为盈。

虽然营业总收入本期为35.23亿元，同比小幅下降4.54%，不过（1）研发费用本期为2.20亿元，同比下降28.90%；（2）毛利率本期为14.53%，同比增长了3.18%，推动主营业务利润扭亏为盈。

本期销售费用为5,221.78万元，同比大幅下降39.26%。销售费用大幅下降的原因是：

（1）其他本期为189.14万元，去年同期为585.58万元，同比大幅下降了67.7%。

（2）职工薪酬本期为3,005.69万元，去年同期为3,191.64万元，同比小幅下降了5.83%。

（3）中标服务费本期为209.95万元，去年同期为385.99万元，同比大幅下降了45.61%。

（4）业务招待费本期为1,096.07万元，去年同期为1,214.50万元，同比小幅下降了9.75%。

本期研发费用为2.20亿元，同比下降28.9%。研发费用下降的原因是：

（1）职工薪酬本期为1.67亿元，去年同期为2.05亿元，同比下降了18.7%。

（2）直接投入本期为2,952.53万元，去年同期为6,289.98万元，同比大幅下降了53.06%。

（3）其他本期为862.57万元，去年同期为3,239.29万元，同比大幅下降了73.37%。

本期财务费用为-662.71万元，表示有财务收益，同时这种收益较上期下降了27.52%。值得一提的是，本期财务收益占净利润的比重高达30.78%。

主要是由于：

虽然汇兑损失本期为1,734.55万元，去年同期为3,318.22万元，同比大幅下降了47.73%；

但是（1）汇兑收益本期为2,434.80万元，去年同期为3,757.75万元，同比大幅下降了35.21%；（2）利息净支出本期为-150.46万元，去年同期为-625.59万元，同比大幅增长了75.95%。

在2024年报告期末，巨一科技用于对外股权投资的资产为1.16亿元，对外股权投资所产生的收益为4,451.64万元，占净利润2,152.85万元的206.78%。

安徽江淮重型工程机械有限公司业务性质为通用工程机械研发、生。

从下表可以明显的看出，安徽江淮重型工程机械有限公司带来的收益处于年年增长的情况，且投资收益率由2022年的0%增长至45.72%。同比上期看起来，投资收益有所增长。

从近几年来看，企业的对外股权投资资产持续增长，由2022年的7,457.1万元增长至2024年的1.16亿元，增长率为55.91%。且企业的对外股权投资收益持续增长，由2020年的-增长至2024年的4,451.64万元。

2024年年度，公司的其他收益为7,316.56万元，占净利润比重为339.85%，较去年同期减少13.16%。

(1)本期政府补助对利润的贡献为6,121.73万元，其中非经常性损益的政府补助金额为2,984.71万元。

(2)本期共收到政府补助3,440.89万元，主要分布如下表所示：

(3)本期政府补助余额还剩下508.42万元，作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示：

2024年，企业应收账款合计11.21亿元，占总资产的14.75%，相较于去年同期的9.76亿元小幅增长14.92%。

2024年，企业信用减值损失3,446.37万元，导致企业净利润从盈利5,599.22万元下降至盈利2,152.85万元，其中主要是应收账款坏账损失3,314.04万元。

企业应收账款坏账损失中全部为组合计提，合计3,330.48万元。在组合计提中，主要为新计提的坏账准备3,330.48万元。

其中，按单项计提主要是企业收回了天津恒天新能源汽车研究院有限公司已计提的减值准备16.43万元。

本期主要为2至3年新增坏账准备3,384.49万元。

本期，企业应收账款周转率为3.36。在2022年到2024年，企业应收账款周转率从5.77大幅下降到了3.36，平均回款时间从62天增加到了107天，回款周期大幅增长，企业的回款能力大幅下降。

2024年，巨一科技资产减值损失9,322.05万元，导致企业净利润从盈利1.15亿元下降至盈利2,152.85万元，其中主要是存货跌价准备减值合计9,738.47万元。

其中，合同履约成本，原材料本期分别计提6,950.14万元，2,358.14万元。

目前，合同履约成本，原材料的账面价值仍分别为26.80亿元，1.40亿元，应注意后续的减值风险。

2024年企业存货周转率为1.21，在2021年到2024年巨一科技存货周转率从1.12小幅提升到了1.21，存货周转天数从321天减少到了297天。2024年巨一科技存货余额合计29.06亿元，占总资产的42.31%。