根据国检集团2024年年度财报披露，2024年年度，公司实现营收26.17亿元，同比基本持平。扣非净利润1.63亿元，同比下降27.00%。国检集团2024年年度净利润2.76亿元，业绩同比下降22.25%。

公司的主要业务为检验，占比高达71.35%。

产品毛利率方面，2024年检测仪器及智能制造毛利率为33.08%，同比下降18.5%，同期科研及技术服务毛利率为47.07%，同比增长2.84%。

本期净利润为2.76亿元，去年同期3.55亿元，同比下降22.25%。

净利润同比下降的原因是：

虽然其他收益本期为5,054.78万元，去年同期为3,635.15万元，同比大幅增长；

但是（1）主营业务利润本期为3.37亿元，去年同期为3.91亿元，同比小幅下降；（2）资产减值损失本期损失2,362.42万元，去年同期损失378.41万元，同比大幅增长。

净利润从2021年年度到2023年年度呈现持平趋势，从3.51亿元增长到3.55亿元，而2023年年度到2024年年度呈现下降状态，从3.55亿元下降到2.76亿元。

2024年年度主营业务利润为3.37亿元，去年同期为3.91亿元，同比小幅下降13.96%。

虽然研发费用本期为2.25亿元，同比小幅下降4.21%，不过（1）营业总收入本期为26.17亿元，同比有所下降1.63%；（2）毛利率本期为43.51%，同比小幅下降了1.49%，导致主营业务利润同比小幅下降。

国检集团2024年的归母净利润的重要来源是非经常性损益4,060.93万元,占归母净利润的19.94%。

本期非经常性损益项目概览表：

(1)本期计入利润的政府补助金额4,585.75万元，具体来源如下表所示：

本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示：

(2)本期共收到政府补助6,810.31万元，主要分布如下表所示：

计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示：

(3)本期政府补助余额还剩下8,724.35万元，作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示：

本期计入非经常性损益的其他营业外收入和支出的组成如表所示：

在2024年年报告期末，国检集团形成的商誉为6.89亿元，占净资产的24.85%，商誉计提减值为1,358.8万元，占净利润2.76亿元的4.92%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为上海美诺福科技有限公司、国检测试控股集团京诚检测有限公司、云南云测质量检验有限公司、国检测试控股集团云南有限公司、烟台市建工检测服务中心有限公司和中国建材检验认证集团湖南有限公司。

企业2022-2024年期末的净利润增长率为-8.64%，但是2024年商誉减值报告预测2025年未来现金流现值为7.37万元，而2024年末净利润为3,675.79元，预测数据是否太过乐观？？

2021年，企业斥资2.86亿元的对价收购上海美诺福科技有限公司55.0%的股份，但其55.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅6,525.09万元，也就是说这笔收购的溢价率高达338.31%，形成的商誉高达2.21亿元，占当年净资产的10.2%。

上海美诺福科技有限公司承诺在2023年至2023年实现业绩累计不低于1.51亿元。实际2023-2023年末产生的业绩为7,544.52元，累计7,544.52元，未完成承诺。

可是一过承诺期就变脸，业绩开始走下坡路。

上海美诺福科技有限公司的历史业绩数据如下表所示：

企业2022-2024年期末的净利润增长率为-232.12%，但是2024年商誉减值报告预测2025年未来现金流现值为5.18万元，而2024年末净利润为-5,504.65元，预测数据是否太过乐观？？

2020年，企业斥资2.31亿元的对价收购国检测试控股集团京诚检测有限公司73.97%的股份，但其73.97%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅1.5亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达53.53%，形成的商誉高达8,047.46万元，占当年净资产的4.69%。

国检测试控股集团京诚检测有限公司的历史业绩数据如下表所示：

国检测试控股集团京诚检测有限公司由于业绩没达到预期，在2024年减值1,358.8万元，具体情况如下所示：

企业2022-2024年期末的营业收入增长率为-2.63%，同时2024年商誉减值报告预测2025年期末营业收入增长率为10.0%，预测数据是否太过乐观？？

2019年，企业斥资8,100万元的对价收购国检测试控股集团云南有限公司60.0%的股份，但其60.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅2,860.49万元，也就是说这笔收购的溢价率高达183.17%，形成的商誉高达5,239.51万元，占当年净资产的3.61%。

国检测试控股集团云南有限公司的历史业绩数据如下表所示：

虽本期应收账款已进行大额计提，但企业应收账款坏账风险仍较大。原因是应收账款周转率仍在下降，账龄质量也仍然较差。

2024年，企业应收账款合计13.37亿元，占总资产的23.72%，相较于去年同期的12.07亿元小幅增长10.75%。

2024年，企业信用减值损失5,552.54万元，其中主要是应收账款坏账损失5,514.16万元。

本期，企业应收账款周转率为2.06。在2019年度到2024年度，企业应收账款周转率连续5年下降，平均回款时间从77天增加到了174天，回款周期大幅增长，应收账款的回款风险越来越大。

一般而言，如果大多数的应收账款的账龄在一年以内，那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有54.43%的应收账款在一年以内，这个比例偏低，风险明显偏高。