智慧农业(000816)2024年年报深度解读:金属矿产品收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
江苏农华智慧农业科技股份有限公司于1997年上市,实际控制人为“罗韶宇”。公司主营业务为机械制造、矿业采选、国际国内贸易和现代农业生产服务四个板块。公司主要产品包括柴油机、汽油机、有色金属、零部件、贸易产品、农业信息化。
根据智慧农业2024年年度财报披露,2024年年度,公司实现营收14.52亿元,同比小幅增长11.72%。扣非净利润-5,664.35万元,较去年同期亏损有所减小。智慧农业2024年年度净利润1,892.77万元,业绩扭亏为盈。
金属矿产品收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司主要从事机械制造、矿业采选、智慧农业及其它,主要产品包括动力及终端产品和金属矿产品两项,其中动力及终端产品占比57.85%,金属矿产品占比34.69%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
机械制造 | 9.39亿元 | 64.66% | 7.94% |
矿业采选 | 5.04亿元 | 34.69% | 46.34% |
智慧农业及其它 | 936.37万元 | 0.64% | 40.17% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
动力及终端产品 | 8.40亿元 | 57.85% | 7.08% |
金属矿产品 | 5.04亿元 | 34.69% | 46.28% |
零部件 | 9,888.51万元 | 6.81% | 15.29% |
农业信息化产品 | 936.37万元 | 0.64% | 40.17% |
2、金属矿产品收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
2024年公司营收14.52亿元,与去年同期的13.00亿元相比,小幅增长了11.72%。
营收小幅增长的主要原因是:
(1)金属矿产品本期营收5.04亿元,去年同期为3.27亿元,同比大幅增长了54.28%。
(2)锌精粉本期营收4.33亿元,去年同期为2.62亿元,同比大幅增长了65.09%。
近两年产品营收变化
名称 | 2024年报营收 | 2023年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
动力及终端产品 | 8.40亿元 | 7.97亿元 | 5.38% |
金属矿产品 | 5.04亿元 | 3.27亿元 | 54.28% |
锌精粉 | 4.33亿元 | - | - |
零部件 | 9,888.51万元 | 1.63亿元 | -39.4% |
铜精粉 | 5,627.40万元 | - | - |
铁矿粉 | 1,445.41万元 | - | - |
农业信息化产品 | 936.37万元 | 1,252.88万元 | -25.26% |
其他 | - | 32.73万元 | - |
其他业务 | -5.04亿元 | - | - |
合计 | 14.52亿元 | 13.00亿元 | 11.72% |
3、动力及终端产品毛利率大幅下降
产品毛利率方面,虽然动力及终端产品营收额在增长,但是毛利率却在下降。2024年动力及终端产品毛利率为7.08%,同比大幅下降38.59%。
4、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的36.25%,此前2021-2023年,前五大客户集中度分别为55.44%、48.30%、45.52%,总体呈大幅下降趋势,其中第一大客户占比13.86%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 2.01亿元 | 13.86% |
客户二 | 8,859.87万元 | 6.10% |
客户三 | 8,497.43万元 | 5.85% |
客户四 | 8,143.76万元 | 5.61% |
客户五 | 7,017.49万元 | 4.83% |
合计 | 5.27亿元 | 36.25% |
行业分析
1、行业发展趋势
智慧农业属于现代农业科技领域,核心为信息技术与农业生产全流程的融合应用。 近三年,中国智慧农业市场规模年均增速超15%,2025年预计突破千亿元,政策推动下物联网、大数据等技术加速渗透,应用场景从种植向供应链管理、质量追溯延伸,未来将向全产业链智能化、绿色化升级,市场空间持续扩容。
2、市场地位及占有率
智慧农业当前市场集中度较低,头部企业市占率不足5%,行业呈现碎片化竞争格局,技术方案供应商与农业龙头企业协同布局,尚未形成垄断性品牌,细分领域如精准灌溉、智能监测等初步形成区域性优势。
3、主要竞争对手
公司名(股票代码) | 简介 | 发展详情 |
---|---|---|
大北农(002385) | 农业科技综合服务商,覆盖生物育种、智能养殖等领域 | 2025年智慧农业业务营收占比提升至18% |
新希望(000876) | 农牧产业龙头,重点布局智能养殖与数字化供应链 | 生猪智能化管理系统覆盖超2000万头产能 |
隆平高科(000998) | 种业领军企业,推动生物技术与数字农业融合 | 2025年数字化育种平台服务面积超500万亩 |
中联重科(000157) | 高端农机装备制造商,拓展智能农机及农业物联网 | 无人驾驶农机市占率居国内前三 |
公司回报股东能力明显不足
公司从1997年上市以来,累计分红仅1.62亿元,但从市场上融资24.55亿元,且在2019年以后再也不分红。
分红情况表
序号 | 分红时间 | 分红总额 | 股息支付率 | 税前分红率 |
---|---|---|---|---|
1 | 2019-03 | 1,418.80万元 | 0.56% | 33.33% |
2 | 2016-04 | 1,418.80万元 | 0.17% | 50% |
3 | 2015-04 | 1,418.80万元 | 0.06% | 25% |
4 | 2014-04 | 1,418.80万元 | 0.23% | 12.5% |
5 | 2013-03 | 1,088.80万元 | 0.22% | 11.11% |
6 | 2012-03 | 1,088.80万元 | 0.15% | 17.83% |
7 | 2011-03 | 1,088.80万元 | 0.13% | 6.13% |
8 | 2010-03 | 1,692.00万元 | 0.4% | 11.72% |
9 | 2009-03 | 846.00万元 | 0.14% | 10.15% |
10 | 2008-03 | 1,128.00万元 | 0.3% | 13.32% |
11 | 2007-04 | 1,128.00万元 | 0.27% | 53.76% |
12 | 2002-04 | 918.60万元 | 0.34% | 11.41% |
13 | 2001-03 | 1,531.00万元 | 0.42% | 18.66% |
累计分红金额 | 1.62亿元 |
融资情况表
序号 | 融资类型 | 募资时间 | 实际募资金额 |
---|---|---|---|
1 | 增发 | 2014 | 15.34亿元 |
2 | 配股 | 2011 | 6.43亿元 |
3 | 配股 | 2000 | 2.78亿元 |
累计融资金额 | 24.55亿元 |