创识科技(300941)2025年一季报深度解读：主营业务利润由盈转亏导致净利润同比大幅下降
福建创识科技股份有限公司于2021年上市，实际控制人为“张更生”。公司主营业务是为银行及商户提供电子支付、行业数字化应用以及数字化营销所涉及的产品、运营及服务。公司主要产品包括商户端支付解决方案、银行端网控器和制卡设备。
根据创识科技2025年第一季度财报披露，2025年一季度，公司实现营收3,445.54万元，同比下降23.95%。扣非净利润281.22万元，同比大幅下降79.69%。创识科技2025年第一季度净利润122.25万元，业绩同比大幅下降91.35%。
营业收入情况
2024年公司的主要业务为金融行业，占比高达81.22%，主要产品包括商户端硬件、商户端服务、商户端软件、数字营销四项，商户端硬件占比30.87%，商户端服务占比24.34%，商户端软件占比21.32%，数字营销占比20.40%。
1、商户端硬件
2020年-2024年商户端硬件营收呈大幅下降趋势，从2020年的4.74亿元，大幅下降到2024年的6,461.98万元。2024年商户端硬件毛利率为36.22%，同比去年的41.67%小幅下降了13.08%。
2023年，该产品名称由“商户端硬件-POS终端及配件、商户端硬件-云音箱、商户端硬件-其他”，整合为“商户端硬件”。
2、商户端服务
2024年商户端服务营收5,095.29万元，同比去年的6,126.70万元下降了16.83%。2021年-2024年商户端服务毛利率呈下降趋势，从2021年的72.61%，下降到了2024年的55.62%。
3、商户端软件
2022年-2024年商户端软件营收呈小幅增长趋势，从2022年的4,073.52万元，小幅增长到2024年的4,463.37万元。2022年-2024年商户端软件毛利率呈小幅下降趋势，从2022年的91.15%，小幅下降到了2024年的79.17%。
主营业务利润由盈转亏导致净利润同比大幅下降
1、营业总收入同比降低23.95%，净利润同比大幅降低91.35%
2025年一季度，创识科技营业总收入为3,445.54万元，去年同期为4,530.44万元，同比下降23.95%，净利润为122.25万元，去年同期为1,412.41万元，同比大幅下降91.35%。
净利润同比大幅下降的原因是：
虽然资产减值损失本期收益576.98万元，去年同期损失0.00元，；
但是主营业务利润本期为-1,293.78万元，去年同期为417.43万元，由盈转亏。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 3,445.54万元 | 4,530.44万元 | -23.95% |
| 营业成本 | 2,541.82万元 | 1,852.55万元 | 37.21% |
| 销售费用 | 479.69万元 | 589.03万元 | -18.56% |
| 管理费用 | 616.76万元 | 474.68万元 | 29.93% |
| 财务费用 | 4.54万元 | -2.60万元 | 274.41% |
| 研发费用 | 1,075.65万元 | 1,175.93万元 | -8.53% |
| 所得税费用 | 206.54万元 | 196.81万元 | 4.94% |
2025年一季度主营业务利润为-1,293.78万元，去年同期为417.43万元，由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于（1）营业总收入本期为3,445.54万元，同比下降23.95%；（2）毛利率本期为26.23%，同比大幅下降了32.88%。
3、非主营业务利润同比大幅增长
创识科技2025年一季度非主营业务利润为1,622.57万元，去年同期为1,191.79万元，同比大幅增长。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -1,293.78万元 | -1058.32% | 417.43万元 | -409.94% |
| 投资收益 | 1,024.85万元 | 838.33% | 892.55万元 | 14.82% |
| 资产减值损失 | 576.98万元 | 471.97% | - | |
| 其他收益 | 71.30万元 | 58.32% | 214.61万元 | -66.78% |
| 信用减值损失 | -50.81万元 | -41.56% | 84.25万元 | -160.31% |
| 其他 | 2,830.85元 | 0.23% | 5,194.66元 | -45.51% |
| 净利润 | 122.25万元 | 100.00% | 1,412.41万元 | -91.35% |
全国排名
截止到2025年6月20日，创识科技近十二个月的滚动营收为2.09亿元，在支付系统行业中，创识科技的全国排名为3名，全球排名为11名。
支付系统营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| Nexi | 521 | 30.99 | 14 | 49.36 |
| Shift4 Payments | 239 | 34.54 | 17 | -- |
| ScanSource | 234 | 1.14 | 5.54 | 92.55 |
| 新大陆 | 77 | 0.20 | 10 | 12.75 |
| Lightspeed POS | 77 | 25.22 | -47.97 | -- |
| 百富环球 | 55 | -5.64 | 6.53 | -13.01 |
| Flywire 飞汇 | 35 | 34.75 | 0.21 | -- |
| AvidXchange | 32 | 20.90 | 0.59 | -- |
| 新国都 | 31 | -4.48 | 2.34 | 5.29 |
| Cantaloupe | 19 | 17.18 | 0.86 | -- |
| ... | ... | ... | ... | ... |
| 创识科技 | 2.09 | -20.73 | 0.56 | -19.36 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
创识科技属于金融科技行业，专注于电子支付终端设备及解决方案的研发与销售。 近三年，金融科技行业受数字化转型及政策推动，市场规模持续扩大，2024年全球市场规模预计突破3000亿美元。支付终端智能化、数字货币应用及跨境支付成为核心增长点，未来五年复合增长率预计超15%，国内市场渗透率提升至75%，云服务与AI技术融合进一步拓宽行业边界。
2、市场地位及占有率
创识科技在国内支付终端市场排名第五，市占率约7.3%，聚焦银行及中小商户场景，智能POS机出货量占比12%，在第三方支付机构供应链中占据约10%的硬件份额。
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