天微电子：净现金流较去年同期大幅下降
天微电子2023年三季报解读
四川天微电子股份有限公司于2021年上市，实际控制人为“巨万里”。公司从事新型灭火抑爆系统、某三防通用采集驱动装置、高能航空点火放电器件、高精度熔断器件等产品研发、生产、销售。公司主要产品航空放电管、特种熔断器、新型灭火抑爆系统和三防采集驱动装置等。
2023年三季度，公司实现营业总收入9,755.22万元，同比增长26.40%。扣非净利润2,122.95万元，同比增长28.16%。净利润3,728.92万元，同比增长24.52%。本期经营活动产生的现金流净额为1,298.68万元，营业总收入同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
主营业务利润同比大幅增长
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 9,755.22万元 | 7,717.76万元 | 26.40% |
| 营业成本 | 3,606.12万元 | 2,638.57万元 | 36.67% |
| 销售费用 | 416.92万元 | 431.61万元 | -3.40% |
| 管理费用 | 1,901.86万元 | 1,490.39万元 | 27.61% |
| 财务费用 | -88.17万元 | -100.31万元 | 12.10% |
| 研发费用 | 1,252.13万元 | 1,297.91万元 | -3.53% |
| 所得税费用 | 463.75万元 | 537.05万元 | -13.65% |
2023年三季度主营业务利润为2,522.11万元，去年同期为1,906.76万元，同比大幅增长32.27%。
虽然毛利率本期为63.03%，同比小幅下降2.78%，不过营业总收入本期为9,755.22万元，同比增长26.40%，推动主营业务利润同比大幅增长。
非主营业务中营业外收入本期为930.13万元，占利润总额22.19%，同比大幅增长3.21倍。投资收益本期为873.24万元，占利润总额20.83%，同比下降27.77%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 873.24万元 | 20.83% | -27.77% |
| 资产减值损失 | -18.72万元 | -0.45% | - |
| 营业外收入 | 930.13万元 | 22.19% | 321.47% |
| 营业外支出 | 1.19万元 | 0.03% | -89.88% |
| 其他收益 | 211.13万元 | 5.04% | -18.46% |
| 信用减值损失 | -324.03万元 | -7.73% | -462.15% |
净现金流较去年同期大幅下降
2023年三季度，天微电子净利润为3,728.92万元，去年同期为2,994.71万元，同比增长24.52%。净现金流为-8,696.98万元，去年同期为-2,388.51万元，较去年同期大幅下降2.64倍。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为957.51万元，去年同期为-8,000.00万元，由负转正，但是（1）投资活动产生的现金流净额本期为-1.10亿元，去年同期为-2,721.07万元，同比大幅下降3.03倍；（2）经营活动产生的现金流净额本期为1,298.68万元，同比大幅下降84.41%，导致净现金流同比大幅下降。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是：
虽然收回投资收到的现金本期为14.18亿元，同比小幅增长4.56%；
但是投资支付的现金本期为15.13亿元，同比小幅增长8.77%。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是：
虽然支付其他与筹资活动有关的现金本期为412.84万元，同比增长412.84万元；
但是吸收投资所收到的现金本期为1,370.35万元，同比增长1,370.35万元。
同业比较情况
请下载并登录APP，即可阅读全文
