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分析报告

净现金流较去年同期大幅下降

智莱科技2023年三季报解读

深圳市智莱科技股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“干德义”。公司的主营业务是智能保管与交付解决方案及产品的研发、制造、销售及服务。公司产品主要分为智能快件箱类设备、自助电子寄存柜类设备、智能恒温及售卖类设备和其他定制类智能交互设备四大类。

2023年三季度,公司实现营业总收入2.28亿元,同比大幅下降68.49%。扣非净利润-3,752.70万元,由盈转亏。净利润-1,434.51万元,由盈转亏。

PART 1
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净现金流较去年同期大幅下降

2023年三季度,智莱科技净利润为-1,434.51万元,去年同期为1.69亿元,由盈转亏。净现金流为-4.86亿元,去年同期为-4,737.07万元,较去年同期大幅下降9.26倍。

净现金流同比大幅下降是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为-356.63万元,去年同期为2.91亿元,由正转负;(2)投资活动产生的现金流净额本期为-5.29亿元,去年同期为-4.28亿元,同比下降23.74%。

筹资活动现金流净额由正转负的原因是:

1、收到其他与筹资活动有关的现金本期为2,000.00万元,同比大幅下降92.00%。

2、取得借款收到的现金本期为5,009.45万元,同比大幅下降67.68%。

投资活动现金流净额同比下降的原因是:

虽然收回投资收到的现金本期为9.60亿元,同比大幅增长6.11倍;

但是投资支付的现金本期为15.97亿元,同比大幅增长193.41%。

PART 2
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同业比较情况

1、净利润增长率不如同行业

2023年前三季度智莱科技的净利润增长率为-108.47%,从同业可比上市公司来看 ,今年前三季度该行业可比上市公司净利润增长率的平均水平在零点以下,平均值为-68.46%,而智莱科技的-108.47%的净利润增长率远低于行业平均水平,从净利润增长率来看智莱科技收益呈现负增长。

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