苏州科达：经营活动现金流净额连续6年为负
苏州科达2023年三季报解读
苏州科达科技股份有限公司于2016年上市，实际控制人为“陈冬根”。公司主要从事视频会议系统、视频监控系统和融合通信系统的软硬件开发、设备制造、产品销售及技术服务。
2023年三季度，公司实现营业总收入11.34亿元，同比小幅下降3.23%。扣非净利润-3.30亿元，较去年同期亏损有所减小。净利润-3.26亿元，较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为-7,642.00万元，营业总收入同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
主营业务利润亏损有所减小
1、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 11.34亿元 | 11.72亿元 | -3.23% |
| 营业成本 | 5.17亿元 | 5.46亿元 | -5.34% |
| 销售费用 | 3.80亿元 | 4.35亿元 | -12.61% |
| 管理费用 | 6,215.45万元 | 8,603.59万元 | -27.76% |
| 财务费用 | 2,167.95万元 | 2,540.89万元 | -14.68% |
| 研发费用 | 4.80亿元 | 5.68亿元 | -15.55% |
| 所得税费用 | 94.85万元 | -7.94万元 | 1294.02% |
2023年三季度主营业务利润为-3.38亿元，去年同期为-4.97亿元，较去年同期亏损有所减小。
虽然营业总收入本期为11.34亿元，同比小幅下降3.23%，不过（1）研发费用本期为4.80亿元，同比下降15.55%；（2）销售费用本期为3.80亿元，同比小幅下降12.61%；（3）毛利率本期为54.40%，同比增长1.01%，推动主营业务利润亏损有所减小。
2、营业总收入同比小幅降低3.23%，净利润亏损有所减小
2023年三季度，苏州科达营业总收入为11.34亿元，去年同期为11.72亿元，同比小幅下降3.23%，净利润为-3.26亿元，去年同期为-4.33亿元，较去年同期亏损有所减小。
尽管其他收益本期为4,017.58万元，同比大幅下降44.17%，然而主营业务利润本期为-3.38亿元，去年同期为-4.97亿元，较去年同期亏损有所减小，推动净利润亏损有所减小。
净利润从2018年三季度到2022年三季度呈现下降趋势，从1.40亿元下降到-4.33亿元，而2022年三季度到2023年三季度呈现上升状态，从-4.33亿元增长到-3.26亿元。
发行5.16亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 应付债券 | 5.33亿元 | 28.27% | 4.58% |
| 短期借款 | 4.31亿元 | 22.86% | 47.24% |
| 应付账款 | 4.02亿元 | 21.33% | -7.17% |
| 应付职工薪酬 | 1.74亿元 | 9.24% | 26.38% |
注：2020年3月9日发行5.16亿元的债券，于2026年3月9日到期，利率为--%。
2、偿债能力指标
| 2023年三季报 | 2023年中报 | 2023年一季报 | 2022年年报 | 2022年三季报 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 流动比率 | 1.94 | 2.15 | 2.96 | 3.12 | 3.21 |
| 速动比率 | 1.45 | 1.52 | 1.96 | 2.21 | 2.17 |
| 现金比率(%) | 0.55 | 0.42 | 0.37 | 0.59 | 0.21 |
| 资产负债率(%) | 64.91 | 55.90 | 46.32 | 44.02 | 30.67 |
| EBITDA 利息保障倍数 | 12.88 | 19.40 | 45.63 | 12.86 | 7.22 |
| 经营活动现金流净额/短期债务 | -0.16 | -0.83 | -5.14 | -24.93 | -44.61 |
| 货币资金/短期债务 | 0.99 | 0.67 | 2.76 | 13.02 | 20.09 |
经营活动现金流净额/短期债务为-0.16，去年同期为-0.83，同比大幅增长80.72%；EBITDA利息保障倍数为12.88，去年同期为7.22，同比大幅增长78.39%。
经营活动现金流净额连续6年为负
1、经营活动现金流净额连续6年为负
2023年三季度经营活动现金流净额为-7,642.00万元，经营活动现金流净额为负。自2017年以来经营活动现金流净额连续6年为负。
2、净现金流同比增长18.72%
2023年三季度，苏州科达净现金流为-1.62亿元，去年同期为-2.00亿元，较去年同期增长18.72%。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-4,179.87万元，去年同期为3.63亿元，由正转负，但是经营活动产生的现金流净额本期为-7,642.00万元，去年同期为-4.09亿元，同比大幅增长81.31%，推动净现金流同比增长。
请下载并登录APP，即可阅读全文
