冀东水泥：主营业务利润由盈转亏
冀东水泥2023年三季报解读
唐山冀东水泥股份有限公司于1996年上市，实际控制人为“北京市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司主营业务为生产和销售水泥熟料、各类硅酸盐水泥和与水泥相关的建材产品，同时涵盖砂石骨料、环保、矿粉、外加剂等产业（业务）。
2023年三季度，公司实现营业总收入223.44亿元，同比下降18.31%。扣非净利润-4.47亿元，由盈转亏。净利润-4.48亿元，由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏
1、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 223.44亿元 | 273.51亿元 | -18.31% |
| 营业成本 | 191.03亿元 | 214.50亿元 | -10.94% |
| 销售费用 | 3.92亿元 | 3.95亿元 | -0.67% |
| 管理费用 | 27.76亿元 | 27.98亿元 | -0.81% |
| 财务费用 | 4.59亿元 | 4.79亿元 | -4.16% |
| 研发费用 | 1.38亿元 | 1.52亿元 | -9.48% |
| 所得税费用 | -3,117.19万元 | 4.13亿元 | -107.54% |
2023年三季度主营业务利润为-9.16亿元，去年同期为16.52亿元，由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于（1）营业总收入本期为223.44亿元，同比下降18.31%；（2）毛利率本期为14.51%，同比大幅下降7.07%。
非主营业务中其他收益本期为2.78亿元，占利润总额58.05%，同比下降19.20%。投资收益本期为1.31亿元，占利润总额27.35%，同比小幅下降7.41%。营业外收入本期为6,982.58万元，占利润总额14.59%，同比大幅增长30.03%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 1.31亿元 | -27.35% | -7.41% |
| 资产减值损失 | 0.00元 | - | -100.00% |
| 营业外收入 | 6,982.58万元 | -14.59% | 30.03% |
| 营业外支出 | 3,158.72万元 | -6.60% | -31.97% |
| 其他收益 | 2.78亿元 | -58.05% | -19.20% |
| 信用减值损失 | -2,949.79万元 | 6.16% | -133.19% |
| 资产处置收益 | 1,991.76万元 | -4.16% | 24.95% |
2、营业总收入同比降低18.31%，净利润由盈转亏
2023年三季度，冀东水泥营业总收入为223.44亿元，去年同期为273.51亿元，同比下降18.31%，净利润为-4.47亿元，去年同期为17.35亿元，由盈转亏。
本期主营业务利润-9.16亿元，去年同期为16.52亿元，由盈转亏，是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2016年三季度到2019年三季度呈现上升趋势，从-5.34亿元增长到43.63亿元，而2019年三季度到2023年三季度呈现下降状态，从43.63亿元下降到-4.47亿元。
净现金流由负转正
2023年三季度，冀东水泥净利润为-4.47亿元，去年同期为17.35亿元，由盈转亏。净现金流为10.06亿元，去年同期为-19.20亿元，由负转正。
净现金流由负转正是因为（1）筹资活动产生的现金流净额本期为-1.47亿元，去年同期为-23.89亿元，同比大幅增长93.85%；（2）投资活动产生的现金流净额本期为-11.12亿元，去年同期为-18.75亿元，同比大幅增长40.66%。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
虽然收到其他与筹资活动有关的现金本期为5.71亿元，同比大幅下降77.29%；
但是（1）分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为8.85亿元，同比大幅下降65.26%；（2）偿还债务支付的现金本期为49.51亿元，同比下降19.55%；（3）取得借款收到的现金本期为57.99亿元，同比小幅增长12.54%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
虽然取得投资收益收到的现金本期为2.60亿元，同比大幅下降34.55%；
但是（1）投资支付的现金本期为798.18万元，同比大幅下降98.40%；（2）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为14.54亿元，同比下降21.39%。
发行66.2亿元的债券
1、负债结构
请下载并登录APP，即可阅读全文
