高华科技:净现金流由负转正
高华科技2023年三季报解读
南京高华科技股份有限公司于2023年上市。公司的主营业务是高可靠性传感器及传感器网络系统的研发、设计、生产及销售。公司的主要产品是各类压力、加速度、温湿度、位移等传感器等。
2023年三季度,公司实现营业总收入2.23亿元,同比小幅增长10.85%。扣非净利润4,866.45万元,同比小幅下降11.00%。净利润6,067.73万元,同比小幅增长5.41%。本期经营活动产生的现金流净额为-4,837.49万元,营业总收入同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
主营业务利润同比小幅下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 2.23亿元 | 2.01亿元 | 10.85% |
营业成本 | 9,558.83万元 | 7,762.09万元 | 23.15% |
销售费用 | 875.32万元 | 676.95万元 | 29.30% |
管理费用 | 2,658.14万元 | 1,921.30万元 | 38.35% |
财务费用 | -538.46万元 | 26.03万元 | -2168.88% |
研发费用 | 3,191.79万元 | 2,572.17万元 | 24.09% |
所得税费用 | 592.46万元 | 608.74万元 | -2.67% |
2023年三季度主营业务利润为6,374.95万元,去年同期为6,936.66万元,同比小幅下降8.10%。
虽然营业总收入本期为2.23亿元,同比小幅增长10.85%,不过(1)管理费用本期为2,658.14万元,同比大幅增长38.35%;(2)研发费用本期为3,191.79万元,同比增长24.09%;(3)毛利率本期为57.17%,同比小幅下降4.28%,导致主营业务利润同比小幅下降。
净现金流由负转正
2023年三季度,高华科技净利润为6,067.73万元,去年同期为5,756.61万元,同比小幅增长5.41%。净现金流为6.07亿元,去年同期为-3,182.68万元,由负转正。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-4.68亿元,去年同期为126.60万元,由正转负,但是筹资活动产生的现金流净额本期为11.24亿元,去年同期为-1,843.31万元,由负转正,推动净现金流由负转正。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是吸收投资所收到的现金本期为11.86亿元,同比增长11.86亿元。
投资活动现金流净额由正转负的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为10.28亿元,同比大幅增长102.36%;
但是投资支付的现金本期为14.86亿元,同比大幅增长2.05倍。
同业比较情况
1、净利润增长率高于行业平均水平
2023年前三季度高华科技的净利润增长率为5.40%,从同业可比上市公司来看 ,今年前三季度该行业可比上市公司的净利润增长率的平均值为-55.28%,而高华科技5.40%的净利润增长率高于行业平均水平。