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通策医疗:净现金流由负转正

通策医疗2023年三季报解读

通策医疗股份有限公司于1996年上市,实际控制人为“吕建明”。公司的主营业务为医疗服务。公司主要产品是口腔医疗服务。

2023年三季度,公司实现营业总收入21.85亿元,同比基本持平。扣非净利润4.96亿元,同比基本持平。

PART 1
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净现金流由负转正

2023年三季度,通策医疗净利润为6.12亿元,去年同期为6.01亿元,同比基本持平。净现金流为5,095.36万元,去年同期为-1.50亿元,由负转正。

纵然投资活动产生的现金流净额本期为-6.38亿元,去年同期为-3.85亿元,同比大幅下降66.05%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为6,374.48万元,去年同期为-2.77亿元,由负转正,推动净现金流由负转正。

筹资活动现金流净额由负转正的原因是:

1、取得借款收到的现金本期为2.80亿元,同比增长2.80亿元。

2、支付其他与筹资活动有关的现金本期为1.13亿元,同比大幅下降33.67%。

投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:

虽然收回投资收到的现金本期为1.02亿元,同比大幅增长3.30倍;

但是投资支付的现金本期为5.02亿元,同比大幅增长3423.76倍。

PART 2
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同业比较情况

1、净利润增长率不如同行业

2023年前三季度通策医疗的净利润增长率为1.75%,从同业可比上市公司来看 ,今年前三季度该行业可比上市公司的净利润增长率的平均值为93.93%,而通策医疗的1.75%的净利润增长率低于行业平均水平。

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