众信旅游：主营业务利润扭亏为盈
众信旅游2023年三季报解读
众信旅游集团股份有限公司于2014年上市，实际控制人为“冯滨”。公司的主营业务为从事出境游批发、出境游零售和商务会奖旅游业务。公司的主要产品及服务为出境游批发、出境游零售、整合营销服务、国内游及单项产品。
2023年三季度，公司实现营业总收入20.53亿元，同比大幅增长6.47倍。扣非净利润1,021.54万元，扭亏为盈。净利润1,255.58万元，扭亏为盈。
净利润连续4年增长
1、营业总收入同比增加6.47倍，净利润扭亏为盈
2023年三季度，众信旅游营业总收入为20.53亿元，去年同期为2.75亿元，同比大幅增长6.47倍，净利润为1,255.58万元，去年同期为-1.61亿元，扭亏为盈。
本期主营业务利润4.84万元，去年同期为-1.62亿元，扭亏为盈，是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2018年三季度到2020年三季度呈现下降趋势，从2.45亿元下降到-3.78亿元，而2020年三季度到2023年三季度呈现上升状态，从-3.78亿元增长到1,255.58万元。
2、主营业务利润扭亏为盈
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 20.53亿元 | 2.75亿元 | 647.46% |
| 营业成本 | 18.17亿元 | 2.34亿元 | 676.16% |
| 销售费用 | 1.47亿元 | 1.09亿元 | 34.73% |
| 管理费用 | 7,446.56万元 | 5,736.89万元 | 29.80% |
| 财务费用 | 1,251.33万元 | 3,557.25万元 | -64.82% |
| 研发费用 | - | ||
| 所得税费用 | 394.29万元 | -332.03万元 | 218.75% |
2023年三季度主营业务利润为4.84万元，去年同期为-1.62亿元，扭亏为盈。
虽然毛利率本期为11.52%，同比下降3.27%，不过营业总收入本期为20.53亿元，同比大幅增长6.47倍，推动主营业务利润扭亏为盈。
非主营业务中信用减值损失本期为1,438.77万元，占利润总额87.21%，同比大幅增长3.99倍。营业外收入本期为383.46万元，占利润总额23.24%，同比下降22.40%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | -171.03万元 | -10.37% | 43.43% |
| 公允价值变动收益 | -43.12万元 | -2.61% | -81.75% |
| 营业外收入 | 383.46万元 | 23.24% | -22.40% |
| 营业外支出 | 79.21万元 | 4.80% | 480.19% |
| 其他收益 | 111.93万元 | 6.78% | -39.59% |
| 信用减值损失 | 1,438.77万元 | 87.21% | 398.72% |
| 资产处置收益 | 4.23万元 | 0.26% | 105.98% |
净现金流同比大幅增长
2023年三季度，众信旅游净利润为1,255.58万元，去年同期为-1.61亿元，扭亏为盈。净现金流为-3,944.91万元，去年同期为-9,595.63万元，较去年同期大幅增长58.89%。
净现金流同比大幅增长原因是：
| 科目名称 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|
| 经营活动产生的现金流净额 | 1.11亿元 | 140.29% |
| 筹资活动产生的现金流净额 | -1.23亿元 | -410.16% |
| 投资活动产生的现金流净额 | -2,712.42万元 | -119.40% |
筹资活动现金流净额由正转负的原因是：
虽然取得借款收到的现金本期为3.71亿元，同比基本持平；
但是（1）支付其他与筹资活动有关的现金本期为2,451.43万元，同比增长2,451.43万元；（2）偿还债务支付的现金本期为4.46亿元，同比基本持平。
投资活动现金流净额由正转负的原因是：
1、收回投资收到的现金本期为970.91万元，同比大幅下降93.05%。
2、投资支付的现金本期为3,045.00万元，同比增长3,045.00万元。
高负债但资产负债率有所下降
请下载并登录APP，即可阅读全文
