中航工业产融控股股份有限公司于1996年上市，实际控制人为“国务院国有资产监督管理委员会”。公司主业范围为综合金融服务、产业投资。
2023年三季度，公司实现营业总收入126.16亿元，同比小幅下降3.22%。扣非净利润6.12亿元，同比大幅下降66.44%。净利润16.82亿元，同比大幅下降49.66%。
1、营业总收入同比小幅降低3.22%，净利润同比大幅降低49.66%
2023年三季度，中航产融营业总收入为126.17亿元，去年同期为130.36亿元，同比小幅下降3.22%，净利润为16.82亿元，去年同期为33.41亿元，同比大幅下降49.66%。
尽管所得税费用本期为7.45亿元，同比大幅下降33.74%，然而（1）主营业务利润本期为14.09亿元，同比大幅下降50.27%；（2）公允价值变动收益本期为-2.17亿元，去年同期为2.64亿元，同比大幅下降181.95%，导致净利润同比大幅下降。
净利润从2016年三季度到2021年三季度呈现上升趋势，从21.69亿元增长到43.80亿元，而2021年三季度到2023年三季度呈现下降状态，从43.80亿元下降到16.82亿元。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
126.17亿元 |
130.36亿元 |
-3.22% |
| 营业成本 |
50.97亿元 |
45.82亿元 |
11.24% |
| 销售费用 |
14.16亿元 |
15.30亿元 |
-7.43% |
| 管理费用 |
7.22亿元 |
5.13亿元 |
40.92% |
| 财务费用 |
12.10亿元 |
11.52亿元 |
5.04% |
| 研发费用 |
2,908.11万元 |
929.16万元 |
212.98% |
| 所得税费用 |
7.45亿元 |
11.24亿元 |
-33.74% |
2023年三季度主营业务利润为14.09亿元，去年同期为28.33亿元，同比大幅下降50.27%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于（1）营业总收入本期为126.17亿元，同比小幅下降3.22%；（2）管理费用本期为7.22亿元，同比大幅增长40.92%；（3）毛利率本期为59.60%，同比小幅下降5.25%。
非主营业务中投资收益本期为20.07亿元，占利润总额82.70%，同比小幅增长9.72%。信用减值损失本期为-9.20亿元，占利润总额37.92%，同比大幅下降41.36%。
非主营业务表
| |
金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
| 投资收益 |
20.07亿元 |
82.70% |
9.72% |
| 公允价值变动收益 |
-2.17亿元 |
-8.93% |
-181.95% |
| 营业外收入 |
3,741.36万元 |
1.54% |
-1.45% |
| 营业外支出 |
833.45万元 |
0.34% |
165.81% |
| 其他收益 |
1.05亿元 |
4.34% |
-24.30% |
| 信用减值损失 |
-9.20亿元 |
-37.92% |
-41.36% |
| 汇兑收益 |
373.80万元 |
0.15% |
-58.42% |
| 资产处置收益 |
1,014.74万元 |
0.42% |
20.00% |
2023年三季度，中航产融净利润为16.82亿元，去年同期为33.41亿元，同比大幅下降49.66%。净现金流为-921.22亿元，去年同期为-781.04亿元，较去年同期下降17.95%。
净现金流同比下降是因为（1）投资活动产生的现金流净额本期为-64.01亿元，去年同期为11.03亿元，由正转负；（2）筹资活动产生的现金流净额本期为-33.58亿元，去年同期为4,867.87万元，由正转负；（3）经营活动产生的现金流净额本期为-823.63亿元，去年同期为-792.56亿元，同比小幅下降3.92%。
虽然收回投资收到的现金本期为824.72亿元，同比小幅增长11.45%；
但是投资支付的现金本期为916.88亿元，同比增长17.36%。
| 筹资活动现金流净额下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
筹资活动现金流净额增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 |
67.17亿元 |
551.45% |
取得借款收到的现金 |
871.87亿元 |
4.27% |
| 偿还债务支付的现金 |
796.41亿元 |
5.72% |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 |
69.14亿元 |
-31.82% |
负债结构表
| 科目名称 |
本期值 |
本期占比 |
变化率 |
| 吸收存款及同业存放 |
1,343.30亿元 |
38.02% |
21.05% |
| 应付债券 |
450.27亿元 |
12.74% |
-8.03% |
| 短期借款 |
435.08亿元 |
12.31% |
134.67% |
| 长期借款 |
434.89亿元 |
12.31% |
-0.03% |
| 一年内到期的非流动负债 |
360.53亿元 |
10.20% |
51.32% |
债券信息列表
| |
发行日 |
到期日 |
利率（%） |
发行规模（亿元） |
| 1 |
2023-06-07 |
2028-06-08 |
3.05 |
17 |
| 2 |
2023-06-27 |
2028-06-28 |
3.05 |
12 |
| 3 |
2023-07-25 |
2028-07-26 |
3.25 |
6 |
| 4 |
2023-09-13 |
2026-09-14 |
3.15 |
15 |
| 5 |
2023-09-13 |
2028-09-14 |
3.41 |
5 |
| 6 |
2022-07-12 |
2025-07-13 |
3.02 |
12 |
| 7 |
2022-11-10 |
2025-11-11 |
3 |
15 |
| 8 |
2023-01-16 |
2025-01-17 |
3.37 |
10 |
| 9 |
2023-02-20 |
2026-02-21 |
3.34 |
10 |
| 10 |
2019-09-12 |
2024-09-16 |
3.96 |
10 |
| 11 |
2020-02-25 |
2025-02-26 |
3.51 |
5 |
| 12 |
2022-02-25 |
2025-03-01 |
3.05 |
11.5 |
| 13 |
2022-06-02 |
2025-06-06 |
2.96 |
30 |
| 14 |
2021-04-19 |
2024-04-20 |
3.65 |
9 |
| 15 |
2023-11-08 |
2026-11-09 |
3.05 |
6 |
| 16 |
2023-11-08 |
2028-11-09 |
3.3 |
6 |
| 17 |
2023-11-24 |
2028-11-27 |
3.3 |
10 |
